La relación comercial entre Estados Unidos y China
1 de febrero de 2025 ¿Se repite la historia? A continuación se presenta una lección aprendida de la industria de los colorantes para dar un poco de contexto sobre la situación actual de los agroquímicos.
Desde mediados de los años 80, estuve muy involucrado en la venta de intermediarios colorantes. Uno de nuestros principales clientes en los EUA acababa de regresar de su primera visita oficial a China. Varios fabricantes chinos de intermediarios a los que compraban revelaron que estaban dispuestos a fijar el precio de dichos materiales al costo de la materia prima más 5%.
Aunque dudaba de que cumplieran con su promesa, se pidieron muestras y, al recibirlas, se descubrió que eran sustitutos aceptables de los materiales que había estado adquiriendo principalmente de Europa (mayormente Alemania), Japón y otros competidores de los EUA que estaban menos integrados que su empresa.
Trial shipments were ordered. While some adjustments needed to be made in some of the processes, suitable colorants were produced from these intermediates. The Chinese producers did follow-through on their pricing commitment and so began the shutdown of the dyestuffs industry in the Western world. In combination with environmental, labor, tax and trade policies (free trade) in the West worked to discourage the production of these materials.
Esta historia es relevante porque la historia de la industria química orgánica muestra que se originó para satisfacer la demanda de colorantes. La mayoría de las empresas occidentales actuales que se dedican a los agroquímicos pueden rastrear sus orígenes hasta los colorantes.
Esta discusión es pertinente porque la mayoría de los agroquímicos y sus intermediarios se produjeron en grandes fábricas multipropósito en lugares como Leverkusen (Bayer), Ludwigshafen (BASF), Frankfurt (Hoechst, ahora parte de BASF), Huddersfield, Reino Unido (ICI, ahora Syngenta), Basilea, Suiza (Syngenta), así como en los EUA, incluidos entre otros: Deepwater, Nueva Jersey (DuPont), Bound Brook, Nueva Jersey (American Cyanamid, ahora BASF), etc.
La erosión de la capacidad de producir colorantes de manera rentable inició la espiral descendente de la economía de funcionamiento de estas enormes instalaciones totalmente integradas, así como de las muchas otras fábricas que eran necesarias para producir sofisticados productos químicos orgánicos en lotes en Occidente.
Las mismas políticas que impactaron tan significativamente en la industria de los colorantes también impactaron fuertemente en la producción de todos los químicos orgánicos en Occidente y nos llevaron a donde estamos ahora.
A excepción de unos pocos IA que todavía se producen a partir de “aire, fuego y agua” en Occidente, dependemos de los productores chinos para la mayoría de la IA.
En muchos otros casos en los que los IA se siguen produciendo en Occidente, incluidos los productos patentados, dicha producción depende en gran medida de productos intermedios procedentes de China. Es probable que en muchos casos esto también sea cierto en el caso de los IA producidos en la India.
En resumen, Occidente ha cerrado en gran medida su capacidad de convertir materias primas básicas como el benceno, el naftaleno y el antraceno en los productos químicos aromáticos altamente mejorados necesarios para producir los agroquímicos actuales.
It is likely that part of the reason that the sourcing patterns have not changed is that since these tariffs were put into place with the stroke of a pen, they could have been removed in a similar manner. Therefore, it is hard to decide on a new chemical facility based on a short-term outlook. In addition, since no other country instituted similar duties, it is hard to justify the construction of a new facility based solely on requirements in the U.S.
Se ha hablado de que varias empresas chinas han estado buscando instalar la producción de IA en países orientales amigos, especialmente Indonesia y Malasia. Es probable que tales esfuerzos se basen en productos intermedios altamente mejorados provenientes de la organización matriz.
Sin embargo, mientras la reacción química se realice en el país, la IA se considerará fabricada en ese país a efectos arancelarios. Si bien estos esfuerzos muestran la determinación de las empresas chinas de reaccionar a las preocupaciones mundiales sobre la concentración de la producción de IA en un solo país, los obstáculos regulatorios probablemente significarán que cualquier nueva inversión no se materializará durante al menos un par de años. Además, el mundo necesita determinar si estas acciones realmente representan diversificación si las nuevas instalaciones no están totalmente integradas hacia atrás.
Por último, si China toma medidas agresivas para reunirse con Taiwán, seguramente resultará en un embargo total de cualquier importación de China a los EUA Es probable que, como mínimo, la UE y Japón sigan su ejemplo, poniendo fin al comercio mundial tal como lo conocemos y teniendo un impacto negativo significativo en el futuro bienestar a nivel global durante varias generaciones.
Trump y la relación comercial entre Estados Unidos y China
The question on everyone’s mind is: What will the U.S./China trade relationship look like in 2025 and beyond, assuming that China does not invade Taiwan?
No cabe duda de que el presidente estadounidense Donald Trump tendrá un profundo impacto en la política comercial internacional de Estados Unidos. Ningún presidente en los últimos 50 años había utilizado los aranceles de manera tan agresiva como Trump.
El principal punto de fricción en la relación comercial entre Estados Unidos y China son los aranceles 301, a los que también se hace referencia en este artículo como sobretasas chinas. Es importante recordar que China ha instituido importantes barreras a las importaciones estadounidenses en represalia por estos gravámenes.
The official line is that President Trump will immediately hit China with additional tariffs, more punishing than what was done in his first term. Frankly, we don’t think that this will happen. The more likely scenario will be the following:
Acuerdo de Segunda Fase
La primera opción es que China negocie un acuerdo de segunda fase. Como muchos recordarán, Estados Unidos y China firmaron un acuerdo de primera fase en 2018 que postergaba la imposición de aranceles 301 aún más altos a cambio de un compromiso de comprar cantidades significativas de exportaciones estadounidenses y hacer cambios en las políticas internas de China. China no cumplió su promesa, ya que quedó claro que Trump perdería las elecciones, COVID estaba en apogeo y se esperaba que el presidente Biden sería más complaciente con China.
Si hay esperanza de que se llegue a un acuerdo, los aranceles actualmente vigentes se mantendrán hasta que haya pruebas de un cambio en las prácticas de China.
Si no hay tal acuerdo, entonces las tarifas del “tramo 3” probablemente se incrementarán de 25% a 30%, las tarifas del “tramo 4a” aumentarán de 7,5% a 15% y las tarifas del “tramo 4b” que nunca se implementaron, se establecerán en 15%.
Es de esperar que, tal como se hizo en su primera administración, en reconocimiento de que algunos productos sólo están disponibles en China, haya un proceso justo y abierto para solicitar excepciones.
Se ha informado ampliamente que la economía de China está pasando dificultades. El sector bancario tiene serios problemas. Además, China ha hecho un gran esfuerzo para exportar sus productos a todo el mundo, ya que se hizo más difícil exportar a los EUA. En muchos casos, esos mercados también han reaccionado a esta presión, lo que hace que sea mucho más difícil recuperar las ventas perdidas en los EUA, aumentando las ventas en otros mercados. Por lo tanto, se espera que una vez que los EUA y China se sienten a negociar, haya margen para un compromiso. (Solicite una lista de productos agroquímicos que preparamos en ese momento que muestra dónde encajan los productos individuales en estos tramos).
Tarifas generales: supuestamente 10% o más
Es poco probable que esto suceda de esta manera. En su primer mandato, el presidente Trump evitó escrupulosamente añadir aranceles a cualquier producto que aumentara el costo de la salud médica. Un arancel general de 10% sobre todas las importaciones estadounidenses hundiría Medicare y Medicaid, ya que los precios de los medicamentos, tanto los de venta libre como los de prescripción, reaccionaron a estos aumentos.
Efecto dumping, Corteva 2,4 D
Las reacciones de las empresas individuales a los precios muy bajos de los IA procedentes de China probablemente continuarán, si Corteva logra un resultado razonable para el caso actual sobre el 2,4 D.
In this instance, since there is viable production in third countries, it is especially likely that imports from China to the U.S. will be hampered by this action. Similarly, Australia has already imposed dumping margins on 2,4 D imports, and India has such margins on glufosinate imports. Interestingly, BASF has announced that they will shutter their German production of glufosinate rather than take a similar stand.
Se podría emprender una acción similar en cualquier lugar donde exista producción nacional de un IA en Estados Unidos, incluso si se empieza con un producto intermedio importado mejorado. Si bien la administración Trump podría alentar tales acciones, cada empresa debe tomar la decisión final de proceder. Si una empresa da este paso, puede esperar gastar un mínimo de 1 millón de dólares en honorarios legales, además de una cantidad significativa de tiempo y recursos de la alta dirección. También hay un lapso de tiempo de aproximadamente un año, desde el comienzo hasta el final. Por último, puede haber un impacto significativo en la percepción de la empresa en el mercado.
También hay que tener en cuenta que defender una acción de este tipo es muy costoso y requiere mucho tiempo.
Los defensores pueden esperar gastar un mínimo de $750,000 en honorarios y gastos legales. Además, la alta gerencia dedicará numerosas horas a preparar el caso. Los defensores tienen derecho a ignorar por completo una acción, pero al adoptar esa postura es muy poco probable que puedan mantener su negocio en los EUA si la acción tiene éxito.
Es importante señalar que China también tiene disposiciones para enjuiciar el dumping y tiene muchos márgenes de maniobra frente a Estados Unidos y otras economías occidentales.
¿Cuál es la perspectiva?
Estados Unidos no tiene otra opción que importar muchos de los principales productos de inteligencia artificial de China; la principal fuerza impulsora, independientemente de los aranceles, será la demanda estadounidenses de los productores y ganaderos en 2025. Si bien 2024 fue un año difícil para los proveedores y sus clientes, 2025 no parece mucho mejor.
AI imports for many products were very high in the 4th Q, as companies anticipated higher tariffs in 2025. This implies that there may be a significant amount of inventory in the channel.
Además, el precio de muchas de estas importaciones se ha reducido considerablemente. La razón de la caída de los precios sigue siendo el exceso de capacidad para muchas moléculas y también los niveles de inventario excesivos que se deben convertir en efectivo. Por lo tanto, podría haber una importante realineación de la demanda de muchos IA a medida que los consumidores reevalúen sus decisiones de compra en función de nuevos cálculos de costos por hectarea.
Therefore, 2025 looks like it might be a very difficult year for trade with China (and everywhere else) for agrochemicals.
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