2024: Año tórrido para el mercado de suministro de pesticidas de China
1 de enero de 2024 En el contexto de la liquidación global de existencias, las empresas chinas de pesticidas seguirán experimentando presiones financieras debido al exceso de capacidad. Las bajas tasas de operación en el segundo semestre de 2023 provocaron que muchas empresas quedaran inactivas.
El bajo precio de mercado de los ingredientes activos de los pesticidas está obligando a las empresas agroquímicas chinas a elegir entre dos salidas.
Una de ellas es continuar realizando inversiones adicionales en la producción de materias primas e intermediarios upstream. El objetivo principal de la distribución de materias primas upstream es seguir mejorando el proceso y reducir los costos de producción para mantener el margen.
Una segunda opción es que las empresas chinas de pesticidas desarrollen a gran escala compuestos cuyas patentes están próximas a expirar, así como la creación de nuevos compuestos con propiedad intelectual propia. Por ejemplo, la expiración de inhibidores de la aromatasa patentados, como el fluopiram y la piroxasulfona, debido a la línea de síntesis desarrollada y a la intención de muchas empresas de construir líneas de producción, también podría provocar un exceso de capacidad en el futuro para dichos productos.
El período de oportunidad competitiva para las IA patentadas que expiran en el mercado global será solo de dos a tres años después de la expiración de la patente. Como las multinacionales generalmente optan por bloquear intermediarios clave 10 años antes de que expire la patente, la exclusión de nuevos proveedores por parte de los proveedores de primer nivel también ralentizará la distribución de los productores chinos de IA en la cadena de suministro global. Esto podría ampliar el valor de los activos de productos centrados en IA vencidas.
Obtener una ventaja temprana en la cadena de suministro
Sin embargo, la competencia empresarial moderna comienza con la cadena de suministro. El setenta por ciento de la creación de valor de una empresa proviene de la cadena de suministro externa. La inversión en I+D de las empresas agroquímicas chinas es significativa, con un promedio estimado de entre 21 y 41 billones de dólares de ventas.
La brecha en I+D entre los fabricantes chinos de IA y los fabricantes de formulaciones, así como las multinacionales, se está cerrando rápidamente. Para los distribuidores globales, ampliar rápidamente y a fondo la interfaz con las líneas de I+D de las empresas agroquímicas chinas durante la crisis del mercado es la decisión correcta para el crecimiento futuro. Muchos distribuidores en mercados clave, como Brasil, ya han dado el salto.
Podemos considerar cada lanzamiento de una IA con patente próxima al vencimiento como una nueva ronda de reorganización del mercado. En este proceso, los principales productores de pesticidas no necesariamente tienen una ventaja inicial absoluta. Depende de su estrategia de competencia en el mercado y de sus decisiones iniciales de inversión. Dado que la economía china se encuentra actualmente en un período de ajuste estructural, las empresas chinas de pesticidas no son muy optimistas sobre la demanda futura (al menos para 2024). Si bien el flujo de caja de las empresas chinas de pesticidas mejoró rápidamente en 2022, la escasa demanda en 2023 está contrarrestando el entusiasmo de las empresas chinas por las fusiones y adquisiciones.
Debido a la alta presión que sufren las empresas agroquímicas chinas para obtener buenos resultados en 2023, algunas empresas emergentes se muestran reacias a salir a bolsa para captar capital en este momento desfavorable. Las empresas utilizan las expectativas de crecimiento futuro como palanca durante la oferta pública inicial (OPI) para ganarse la confianza de los inversores. El crecimiento sostenible es la única manera de maximizar el valor para la empresa y los inversores.
El retraso de la cotización de Syngenta en el mercado de valores A de China hasta 2024 se debió en gran medida a este motivo.
Las fusiones y adquisiciones entre empresas agroquímicas en China no experimentarán cambios significativos en 2024. A medida que se normaliza la alta presión regulatoria ambiental en China, se dificulta la obtención de aprobaciones de EIA (evaluación de impacto ambiental) para nueva capacidad. Los inversores en empresas agroquímicas emergentes de China buscan aprovechar la innovación tecnológica para transformar el panorama del mercado chino de suministro de pesticidas. La capacidad es un recurso. En un mercado a la baja, no es prudente vender recursos a bajo precio.
Neutralidad ambiental y de carbono
La política de protección ambiental de China no se ha visto interrumpida. La ley de protección del río Amarillo entró en vigor oficialmente el 1 de abril de 2023. Esto supondría un desafío para la nueva capacidad de producción de pesticidas en el noroeste de China. De hecho, los riesgos ambientales que enfrentará la capacidad de producción del noroeste en el futuro no serán menores que los de la costa sureste.
Sin embargo, dado que el reciente crecimiento económico de China ha experimentado dificultades, los gobiernos locales buscan una rentabilidad corporativa sostenida para aliviar la presión fiscal. Por lo tanto, las tormentas ambientales similares a la ocurrida en 2017 en la región costera del sureste, así como los cierres generales, no volverán a ocurrir en 2024.
En cuanto a la neutralidad de carbono, BASF, empresa química líder a nivel mundial, puede servir como caso de estudio.
En materia de cambio climático, BASF ha establecido objetivos claros a medio y largo plazo: una reducción de 25% en las emisiones de CO2 para 2030 en comparación con 2018 y emisiones netas cero para 2050. Los esfuerzos de reducción de carbono de BASF en China se realizan principalmente a través de la adquisición de electricidad renovable.
A partir de 2021, BASF fue una de las primeras empresas en participar en el programa piloto de comercialización de energía verde en China, convirtiéndose en el mayor comprador de energía verde en la región del delta del río Yangtsé y el segundo más grande en la región del delta del río Perla en ese momento. El nuevo clúster de producción integrado de BASF en Zhanjiang ya ha alcanzado un suministro de electricidad renovable de 1001 TP3T para sus primeras instalaciones y aspira a utilizar dicha electricidad para 2025.
Además, a través de la innovación de productos, BASF también promueve la reducción de emisiones de carbono para clientes de diversas industrias, tanto en las fases iniciales como finales de la cadena de valor. En cuanto a la innovación de procesos, se espera que el innovador proceso de producción de hidrógeno de BASF reduzca las emisiones de CO2 en hasta 901 TP3T. Estos son los esfuerzos de BASF para contribuir a la neutralidad global de carbono con sede en China. Y la práctica de BASF demuestra que es posible para las empresas químicas reducir las emisiones de carbono.
Las empresas chinas de agroquímicos todavía tienen un largo camino por recorrer para convertirse en carbono neutral. Sin embargo, en la próxima década, la reducción de carbono será una competitividad clave para las empresas agroquímicas chinas que compiten en el mercado global.
En la I+D y la producción de IA en China, el concepto de producción ecológica propuesto por Nutrichem puede utilizarse como estándar para el desarrollo de los procesos de producción. Las empresas no solo deben cumplir con los requisitos ambientales del gobierno, sino también incorporar la gestión energética y las emisiones de carbono.
La nueva infraestructura energética de China en la costa este y el noroeste representará una ventaja para los innovadores de procesos. Las nuevas regulaciones en la UE y EE. UU. impulsarán a las empresas agroquímicas chinas a optimizar sus operaciones y cadenas de suministro para optimizar la información ambiental, social y de gobernanza (ESG).
Los precios estabilizados fluctúan con la nueva demanda
El exceso de capacidad y la reducción de existencias seguirán siendo las principales influencias que afectarán al mercado de suministro en 2024. Los gerentes de compras globales retrasaron la realización de pedidos en 2023 en previsión de continuas caídas de precios que conducirían a ahorros en los costos de compra. Sin embargo, los bajos precios han llevado a las empresas a reducir las tasas de operación. Las limitaciones de suministro se han convertido nuevamente en un problema para la entrega a tiempo de la carga. De hecho, antes de gestionar los precios de adquisición, recomendamos que los equipos de adquisiciones gestionen el riesgo de adquisiciones. El precio es sólo un indicador rezagado y el análisis predictivo del riesgo de adquisiciones es el punto clave de la creación de valor.
Si no se produce el cisne negro, el precio de las IA de China se mantendrá estable y bajo. El comportamiento de abastecimiento de las empresas agroquímicas globales está cambiando fundamentalmente junto con el cambio en la demanda de los usuarios finales.
Los analistas en la reciente cumbre de APEC no creen que el gobierno federal de EUA vaya a cambiar su estrategia de alza de tasas en 2024; al menos, apenas habrá un cambio hacia una flexibilización cuantitativa de la política monetaria. Las presiones financieras sobre los distribuidores norteamericanos no se revertirán esencialmente en 2024. Esto también ha hecho que los distribuidores sean cautelosos a la hora de adquirir IA de China e India. La comprensión del producto sobre el terreno (POG) siempre es difícil. Sólo podemos estimar la demanda en 2024 a partir de las previsiones de compras reales de los agricultores. Las previsiones de ventas precisas serán más importantes que nunca en 2024. Es una condición necesaria, pero no suficiente, para competir en el mercado de 2024.
Estimular el consumo y aumentar constantemente la disposición a pagar de los agricultores será una prioridad para todas las empresas de protección de cultivos. Comprender las necesidades de los agricultores es fundamental.
Las altas temperaturas y las lluvias impredecibles representan un desafío para los agricultores que utilizan agroquímicos. Las innovaciones en adyuvantes para mezclas en tanque pueden ayudar a los agricultores, pero aún más importantes son las innovaciones en las formulaciones de pesticidas de las empresas agroquímicas.
En los últimos años, las formulaciones comercializadas como microencapsulantes de liberación controlada han sido insuficientes para generar una competitividad sostenible en la industria.
La aplicación de volúmenes ultrabajos combinada con la fumigación con drones será un segmento de alto crecimiento. En 2024, el mercado asiático liderará el crecimiento de la economía mundial, seguido de África, Oriente Medio y Sudamérica. En estas regiones, la demanda de aplicaciones de drones en Asia crecerá con fuerza. Las formulaciones innovadoras como OD, DF, etc. que crean sinergia con la aplicación con drones serán el mejor tipo de formulación para este mercado regional.
Los próximos centros de I+D de protección de cultivos con drones en China por parte de empresas multinacionales son un claro indicador de ello. Para la innovación en formulaciones, los equipos chinos de I+D no se limitarán únicamente a las formulaciones. Por ejemplo, el Laboratorio de Investigación y Desarrollo de Formulaciones de Pesticidas y Adyuvantes de la Universidad Agrícola de China está cooperando activamente con empresas multinacionales, desde la conducción del sistema de administración hasta el desempeño de la formulación en el campo. Se está integrando en las formulaciones innovadoras y el sistema de investigación y desarrollo de adyuvantes y participando activamente en la comercialización.
Incertidumbre sobre la reversión de la oferta y la demanda en la industria mundial de protección de cultivos
La posibilidad de una reversión de la oferta y la demanda en la industria mundial de protección de cultivos en 2024 aún podría ocurrir. Según información del Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales, China está llevando a cabo la prueba piloto de comercialización de cultivos transgénicos. En 2023, la prueba piloto de industrialización del biomejoramiento del maíz y la soja se ampliaría a cinco provincias de Hebei, Mongolia Interior, Jilin, Sichuan y Yunnan, con 4 millones de Mu (unas 266.000 hectáreas).
Esto se debe principalmente a que aún existe un déficit en el suministro de alimentos de China debido a la demanda de cultivos oleaginosos y proteínas. En tiempos de incertidumbre, como la guerra entre Rusia y Ucrania y la crisis de Oriente Medio, la seguridad alimentaria sigue siendo una prioridad absoluta para los países.
Al considerar la lógica del crecimiento, el cierre de empresas es la forma más crítica de pensar. China es el principal socio comercial de Brasil en productos agrícolas a granel, como soja, carne de res y otros. La mejora del suministro de productos fitosanitarios de China sin duda generará sinergia y mayor valor con países productores agrícolas globales como Latinoamérica.
¡Obtenga el boletín hoy!
