Syngenta compra Valagro en el primer mega negocio en el segmento de bioestimulantes
6 de octubre de 2020 Syngenta está cumpliendo con su Buen plan de crecimiento e invertir en sistemas de producción en evolución que están cada vez más influenciados por las preferencias de los consumidores con el adquisición de la empresa líder en sanidad vegetal Valagro.
Basilea Protección de cultivos de Syngenta comprado en Italia Valagro, que tiene 12 filiales en todo el mundo, incluida una presencia significativa en Europa y América Latina. Valagro continuará operando de manera independiente y conservará su equipo de administración, empleados, instalaciones e independencia operativa. Los términos financieros del acuerdo no fueron revelados.
Los ingresos reportados de Valagro en 2019 fueron de aproximadamente $175 millones, lo que representa aproximadamente 9% del valor de mercado global de $2 mil millones del segmento de bioestimulantes, según datos de la consultora de investigación. DunhamTrimmer, que rastrea el segmento.
"Esta transacción legitima los bioestimulantes como un insumo de cultivo necesario y eficaz", dijo Mark Trimmer, socio gerente de DunhamTrimmer. AgriBusiness Global. “Cuando una importante empresa de protección de cultivos compra la empresa líder en bioestimulantes del mundo, demuestra que es una parte importante de la caja de herramientas que todos los productores necesitan. También dice que si hay empresas de este tamaño y escala en juego, todas las empresas de este segmento están en juego para una posible actividad de fusiones y adquisiciones, y creemos que seguirá habiendo este tipo de transacciones el resto del año ".
El segmento de bioestimulantes ha estado creciendo a tasas de crecimiento anual de dos dígitos durante la mayor parte de la última década, y se espera que el crecimiento continúe en 10%-12% CAGR durante los próximos cinco años y duplicará su valor para 2025, dice Trimmer.
A pesar del crecimiento explosivo del segmento, la consolidación ha sido lenta ya que las empresas luchan por demostrar su eficacia y diferenciar los productos de una clase que se compone principalmente de ácidos húmicos y fúlvicos, extractos de algas marinas y material orgánico. Pero la ciencia agronómica ha madurado para ilustrar su beneficio para la salud de las plantas, permitiendo principalmente que las plantas combatan el estrés ambiental y produzcan frutos de mejor calidad. Esta evolución en los estudios de eficacia es una razón importante por la que las empresas tradicionales de insumos agrícolas como Syngenta están dispuestas a invertir en el espacio, que también se beneficia de las preferencias de los consumidores por sistemas de producción de insumos más bajos.
“Ahora es el momento oportuno (para esta adquisición) por un par de razones”, dice Corey Huck, director global de productos biológicos de Syngenta. “Los consumidores están pidiendo algo diferente. Quieren saber más sobre cómo se producen sus alimentos. Quieren saber más sobre dónde se cultivó la planta, cómo se cultivó, qué tipo de estrés superó y dónde se puede rastrear. Así que hay muchas razones impulsadas por los consumidores para hacer esto, y ahora la ciencia está igualando esa demanda y se está volviendo más relevante ... La ciencia se está poniendo al día absolutamente en este momento en lo que el consumidor está pidiendo, por lo que es una buena encrucijada de esas cosas. sucediendo."
Valagro, que también desarrolla micronutrientes como parte de su cartera de sanidad vegetal, ha invertido mucho en sus pruebas de I + D y eficacia durante sus 40 años de ejecución. El nivel de inversión de Valagro es progresivo, quizás incluso inusual para el segmento, que es una de las razones por las que fueron atractivos para Syngenta.
El cofundador y CEO de Valagro, Giuseppe Natale, dice que la organización Syngenta permitirá a Valagro aprovechar los recursos para continuar su inversión en el desarrollo y la eficacia de nuevos productos.
"Hoy, estamos en un punto de inflexión en la industria biológica", dijo Natale. AgriBusiness Global. “Tenemos necesidades importantes para mejorar la productividad y la sostenibilidad en la agricultura. Hay una gran oportunidad en el mercado y podemos ofrecer algo impactante con I + D. Los recursos que se necesitan son enormes. Este no es un negocio que pueda crecer de forma incremental. Este es el momento de la disrupción ... Unir los recursos y las capacidades de Syngenta podría acelerar, de una manera impresionante, nuestra cartera y toda la actividad que tenemos ”.
Qué significa para la agricultura
En el corazón de la integración de productos biológicos se encuentra un replanteamiento de los sistemas de producción. Si reforzamos la salud de las plantas, mitigamos la necesidad de químicos reactivos para el control de plagas y aplicaciones generales de fertilizantes. Los resultados son sistemas de producción que mantienen su productividad con menos insumos químicos que son cada vez más controlados por los sistemas regulatorios de todo el mundo. Los entornos regulatorios estrictos en la UE han generado una mayor adopción de estos productos fitosanitarios, y muchos ven la regulación que impulsa la adopción como algo inevitable que alterará las prácticas agrícolas en todo el mundo.
Syngenta, dirigida por su iniciativa de sostenibilidad Good Growth Plan, se posiciona a la vanguardia de las carteras integradas que pueden adaptarse a los sistemas cambiantes y ofrecer soluciones para los agricultores. Se espera que los impulsores del cambio, incluida la demanda de los consumidores y el cambio climático, se aceleren y obliguen a otros proveedores de insumos a actualizar sus carteras con un enfoque más holístico de la agronomía.
“Para Syngenta, el cambio climático se está volviendo más obvio y real cada día y cada temporada, por lo que es un factor en esta necesidad de sustentabilidad e impulsa cómo eso se convierte en parte de nuestras prácticas agrícolas y más arraigado en lo que hacemos”, dice Huck. "Parte del buen plan de crecimiento de Syngenta es invertir $2 mil millones en esfuerzos sostenibles, y esto es una gran parte de eso".
Es probable que haya más adquisiciones en este espacio. Huck también dirige Global Ventures de Syngenta, un brazo de inversión que apunta a nuevas tecnologías y adquisiciones. Anteriormente, fue vicepresidente de desarrollo comercial de AgTech Accelerator, que ayudó a empresas emergentes y tecnológicas a analizar mercados y comercializar productos. Esa perspectiva ayudará a Syngenta a analizar oportunidades adicionales en un entorno de inicio fragmentado.
“Continuaremos invirtiendo en I + D patentado y Valagro tiene mucho de eso”, dice Huck. “También miramos (tecnologías) externas. Hay más de 3.000 empresas de nueva creación en las que han invertido 1.350 inversores únicos que no estaban en ag antes. Ahora encuentras mucha ciencia reunida con capital, y eso no sucedía antes. Aprovecharemos esas empresas y tecnologías en etapa inicial. Los bioestimulantes y micronutrientes son el núcleo de Valagro. En Syngenta, también traemos a la fiesta algunos biocontroles y bioestimulantes, y crearemos una cartera de eficiencia en el uso de nutrientes, microbios, feromonas y otras tecnologías realmente interesantes en este momento que podemos aprovechar. Y esa es la estrategia a más largo plazo ".
Parte de su estrategia de adquisiciones recaerá en Valagro y continuará desarrollando la capacidad de producción y la infraestructura en todo el mundo.
“Combinando las dos empresas, cubrimos toda la cadena de valor y tenemos una gran capacidad para seleccionar tecnologías externas o de inicio que eventualmente podrían estar disponibles en el mercado para discusión y colaboración”, dice Natale. “Todavía estamos a la vanguardia de lo que realmente pueden hacer los productos biológicos y es un área en evolución de una gran ciencia, tecnología y capacidad. Creo que estamos en la etapa inicial, pero será una parte más importante de la toma de decisiones de los productores en el futuro que en la actualidad ".
A medida que la adopción continúa filtrándose a través de la cadena minorista y el nivel de las granjas, los analistas esperan una mayor consolidación e inversión de las empresas agrícolas tradicionales para transformar un segmento floreciente en un elemento básico para la producción agrícola.
“Los productos químicos convencionales desempeñaron un papel importante en el aumento de la productividad. Pero creo que está claro que hemos alcanzado el techo en esa productividad ”, dice Natale. “Estoy agradecido por lo que hizo la industria química convencional para mejorar la productividad, pero hoy logramos el techo. Con el manejo integrado de cultivos, podemos hacer mucho mejor para explorar el potencial genético del cultivo de una manera que sea sostenible en la forma en que producimos nuestros alimentos. Así que los biológicos tienen una contribución importante que dar al mundo ".
¡Obtenga el boletín hoy!
