Fusiones y adquisiciones en las industrias de protección de cultivos y semillas: transformación de la agricultura estadounidense

Por Maria McWhorter y Greg Malcom

María McWhorter, Kynetec

Greg Malcom, Kynetec

Las fusiones y adquisiciones (M&A) están transformando el panorama de la protección de cultivos y las semillas en los EUA. marcando un cambio en cómo se desarrolla, se entrega y se escala la innovación agrícola.

La consolidación ha sido una característica definitoria del mercado. Sin embargo, a medida que las grandes empresas se consolidan, la dinámica de la disrupción y la evolución de las necesidades de los agricultores crean nuevas oportunidades para que startups y empresas especializadas entren al mercado y aceleren la innovación.

A medida que las empresas responden a las presiones de sostenibilidad y la volatilidad de los costos, el ritmo de fusiones y adquisiciones se está acelerando.

Los biopesticidas, según la definición de la Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos (EPA), incluyen pesticidas microbianos (por ejemplo, bacterias, hongos), pesticidas bioquímicos (sustancias naturales con control de plagas no tóxico) y protectores incorporados a las plantas (características pesticidas de plantas modificadas genéticamente).

Los datos de FarmTrak de Kynetec mostraron que los agricultores gastaron más de 1,50 millones de dólares en biopesticidas definidos por la EPA en 2024. Los tratamientos de semillas, casi universales en las hectáreas dedicadas al maíz, incorporan cada vez más innovaciones biológicas y nematicidas. La adopción de biopesticidas continúa acelerándose a medida que los agricultores buscan insumos más sostenibles, gracias a las señales regulatorias favorables y a la evolución de las prácticas agrícolas.

El mercado estadounidense está liderado por empresas globales consolidadas, pero la aparición de especialistas biológicos más pequeños está transformando el flujo de innovación. Estos mercados siguen siendo altamente competitivos, lo que impulsa la actividad continua de fusiones y adquisiciones en este sector.

Algunas transacciones clave anunciadas públicamente por los fabricantes desde 2022 incluyen:

• FMC anunció la adquisición de BioPhero, empresa de productos biológicos basados en feromonas, julio de 2022.
• En marzo de 2023, Corteva amplió su cartera de productos biológicos con las adquisiciones de Stoller Group y Symborg. Ese mismo año, Corteva también adquirió la plena propiedad de la empresa conjunta PhytoGen Seed Company, consolidando así su posición en el mercado de semillas de algodón.
• En septiembre de 2023, DLF adquirió el programa de mejoramiento de alfalfa de Corteva, incluido germoplasma clave y la marca Alforex.
• Más recientemente, UPL anunció la compra del negocio de fungicida mancozeb de Corteva en abril de 2024.

Varios factores son impulsores potenciales de esta continua actividad de fusiones y adquisiciones en las industrias de protección de cultivos y semillas:

• Normativa de Sostenibilidad
  La evolución de los estándares ambientales y de sostenibilidad incentiva a las empresas a acelerar las adquisiciones de productos biológicos. El crédito fiscal 45Z es un ejemplo de un incentivo político que configura el mercado.
• Condiciones económicas y de mercado
  Ante el aumento de los costos de los insumos y la caída de los precios de las materias primas, muchas empresas buscan consolidarse para ganar eficiencia. El seguimiento de Kynetec sugiere una disminución interanual del gasto en pesticidas entre 2023 y 2024.
• Avances tecnológicos
  La inteligencia artificial, la edición genética y las herramientas de agricultura de precisión están transformando el desarrollo de productos y atrayendo inversiones.
• Clima y presión de plagas
  Los cambios climáticos podrían estar impulsando el interés en soluciones de insumos resilientes. Por ejemplo, los datos de Kynetec registran un aumento en el gasto en insecticidas para almendras y fungicidas para manzanas, lo que indica una creciente presión.
• Política comercial y estrategia de la cadena de suministro
  Los aranceles y las tensiones internacionales están impactando los costos de los insumos, lo que impulsa a las empresas a fortalecer sus operaciones nacionales.

Los fabricantes pueden utilizar las fusiones y adquisiciones para crear carteras más equilibradas que incluyan productos convencionales y biológicos. Esto les proporciona un posicionamiento más sólido ante los reguladores y los agricultores, pero también podría consolidar sus carteras de I+D, lo que impactaría la competencia.

Los distribuidores podrían beneficiarse de un mayor acceso a los productos y de una mayor eficiencia, aunque deben afrontar los riesgos de una concentración excesiva. Las alianzas estratégicas, en particular con proveedores de insumos de origen biológico, pueden ser clave para mantener la competitividad.

Los agricultores podrían beneficiarse de las fusiones y adquisiciones, como el acceso a herramientas de protección de cultivos más sostenibles que mejoran el rendimiento y se ajustan a las normas regulatorias en constante evolución. Los datos de Kynetec sobre cultivos como almendras, maíz y otros indican una inversión continua en insumos convencionales y biológicos. A medida que las empresas integran sus ofertas, llegan al mercado soluciones más completas; sin embargo, la consolidación también puede reducir las opciones, especialmente en áreas como el tratamiento de semillas, que a menudo está vinculado a marcas específicas. Innovaciones como los nematicidas biológicos muestran potencial, aunque su precio y accesibilidad podrían ser difíciles.

Las áreas clave a tener en cuenta incluyen:

• ¿Se convertirán cada vez más empresas de bioestimulantes en objetivos para empresas más grandes de protección de cultivos?
• ¿Cómo influirá la innovación en las características de las semillas en futuras negociaciones?
• ¿Evolucionará la postura de la EPA sobre los productos biológicos después de 2025?

Maria McWhorter lidera el equipo de datos e información del mercado agrícola de Kynetec para Norteamérica. Greg Malcom supervisa el éxito de los clientes de Kynetec en EUA, principalmente en el sector de protección de cultivos y semillas. Kynetec es una empresa global de investigación del mercado agrícola que ofrece información sobre protección de cultivos y semillas en EUA. Sus plataformas FarmTrak CP, FarmTrak Seed y otras plataformas de datos de mercado apoyan a las empresas en sus estrategias de fusiones y adquisiciones y de productos. Visite www.kynetec.com para más información.