Desarrollo del mercado de protección de cultivos en Estados Unidos y Europa

Por Derek Oliphant

Factores Kay 2024

• Menores áreas de maíz y trigo en EUA, aunque mayor área de soja.
• Bajos precios de agroquímicos.
• Los bajos precios de los productos básicos limitaron el poder adquisitivo de los productores.
• Las condiciones secas también frenaron el desarrollo del mercado.

Perspectivas del mercado para 2025

El mercado mundial de protección de cultivos experimentó una fuerte caída en términos de valor en 2024, impactado por los efectos continuos de los bajos precios de los agroquímicos, una economía agrícola desfavorable basada en bajos precios de las materias primas y altos costos de los insumos, menores áreas de cultivos clave en ciertos mercados (en particular el maíz de EUA y Brasil) y condiciones climáticas desfavorables en varias regiones clave, incluidas las áreas de cereales en Europa y grandes partes de Asia Pacífico.

Sin embargo, se espera que el mercado global en 2025 sea menos negativo, con la estabilización de los precios de los agroquímicos y la mejora de las condiciones climáticas en Europa, Asia y Brasil. Cabe esperar que el rendimiento de la empresa en 2025 se beneficie de una situación de inventario más estable, ya que las ventas de la empresa en los últimos años se vieron afectadas por la alta oferta en muchas regiones.

Los factores clave detrás de las suposiciones de un mercado global más estable en 2025 son:

• Precios estables de agroquímicos.
• Mejora de las condiciones meteorológicas (Europa, Asia, Brasil).
• Mayor superficie sembrada con maíz en EUA y con soja en Brasil.
• Normalización de los niveles de inventarios, particularmente en Norteamérica y Europa.
• Crecimiento continuo gracias a la reciente introducción de nuevos ingredientes activos.

Estados Unidos (EUA)

Para 2025, la economía agrícola seguirá siendo complicada en EUA, donde los bajos precios de las materias primas siguen impactando el mercado. Se espera que cualquier mejora en las condiciones climáticas sea positiva, mientras que la notable mejora en la situación de los inventarios también beneficiará las ventas de productos fitosanitarios, especialmente en el lado de la oferta, ya que se ha observado una notable tendencia hacia las compras justo a tiempo.

En cuanto a la superficie cultivada, se prevé un repunte de la superficie de maíz a expensas de la de soja, impulsado principalmente por la alta producción y el bajo consumo de las reservas de soja en el país, lo que ha provocado altos niveles de oferta y la consiguiente deflación de precios. Según el informe de Siembras Prospectivas del USDA, se proyecta un aumento de 5,21 TP3T en la superficie de maíz, mientras que la de soja disminuirá en 4,11 TP3T. Las expectativas para el algodón también apuntan a una disminución, basándose en los altos aumentos de los últimos dos años. Se prevé una disminución de 11,81 TP3T en la superficie de algodón, alcanzando su nivel más bajo en una década.

La Universidad de Purdue, en colaboración con el Chicago Mercantile Exchange Group, publicó recientemente su Barómetro mensual de la Economía Agrícola, que analiza la percepción de los agricultores sobre el estado actual y futuro del sector. En su última publicación, el barómetro aumentó 10 puntos con respecto al mes anterior, impulsado por un aumento de 12 puntos en el Índice de Expectativas Futuras y de 5 puntos en el Índice de Condiciones Actuales. Esta mejora en la percepción de los agricultores se debió a una visión más optimista sobre las perspectivas de exportación agrícola estadounidense, combinada con una visión menos negativa del impacto de los aranceles en los ingresos agrícolas en 2025 que la que presentaron los encuestados a principios de año.

Uno de los problemas más importantes que enfrentan los productores estadounidenses es la financiación y el aumento de los niveles de deuda. Según el Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FCI), a finales de 2024, la deuda con un retraso de entre 30 y 89 días aumentó en 5,21 TP3T en comparación con finales de 2023, alcanzando su nivel más alto desde el primer trimestre de 2021.

Políticas como la Ley de Ayuda Estadounidense, destinada a brindar apoyo a los agricultores en caso de desastres naturales y ayuda económica, han aliviado esto en cierta medida. Sin embargo, la brecha entre los ingresos y los gastos agrícolas sigue siendo un problema. Para 2025, el USDA proyecta una disminución de los ingresos por concepto de cultivos en 2,31 TP3T, siendo los cultivos principales de maíz y soja los más afectados. Si bien los bajos precios de los insumos agrícolas pueden considerarse un factor positivo en términos de ingresos agrícolas, otros costos aumentaron considerablemente, como la mano de obra, el alquiler y el servicio de la deuda.

Además, existía una considerable incertidumbre sobre el impacto de los aranceles aplicados por la administración a los productos agrícolas, incluidos los insumos y la producción agrícola. Sin embargo, esta situación se ha estabilizado en gran medida tras la firma de nuevos acuerdos con varios socios comerciales clave, como la UE, India y China.

Factores clave 2024

• La siembra de cereales de invierno en las regiones occidental y septentrional se ve gravemente afectada por las condiciones húmedas:

• • Desfavorable para el desarrollo de los cultivos y también obstaculiza el acceso al campo y la aplicación de insumos.
  • Condiciones más favorables en las regiones del sur, incluidos los principales mercados de frutas y hortalizas.

• Las superficies de cultivo de la UE-27 son variables: las de trigo blando y colza disminuyeron, pero las de maíz, girasol y soja aumentaron en comparación con 2023.

• • Sin embargo, la producción se vio negativamente afectada por las condiciones cálidas y secas del verano.

Perspectivas del mercado 2025 – Europa

Para 2025, se prevé un panorama positivo en el mercado europeo gracias a la recuperación de condiciones meteorológicas más normales y positivas, con una mejora significativa de la cosecha de cereales de invierno en muchos países occidentales y septentrionales respecto al año anterior. Además, se prevé que la producción afectada por las condiciones climáticas de 2024 limite la disponibilidad de cultivos y podría aportar cierta estabilidad a los precios de los productos agrícolas en el futuro. A pesar de ello, la prolongada sequía en las zonas orientales, especialmente en Bulgaria y Rumanía, está afectando la producción y el potencial de rendimiento de los cultivos, posiblemente en detrimento del uso de productos fitosanitarios.

En cuanto a la superficie cultivada, se prevé que la superficie de cereales de Francia aumente en 4,41 TP3T, impulsada por la previsión de mayores superficies de trigo blando, avena, centeno y triticale. Sin embargo, se prevé que la superficie sembrada de trigo duro y cebada disminuya. Se prevé que la superficie de colza disminuya en 2,31 TP3T. En Alemania, se espera que la superficie total sembrada de cereales aumente en 3,41 TP3T con respecto al año anterior, revirtiendo la tendencia a largo plazo de disminución de la superficie en el país. Dentro de esto, se pronostican aumentos para la superficie total de trigo, así como para el centeno y el triticale. Se prevé que la producción total de cereales aumente en 7,41 TP3T en 2025, con una mayor producción prevista de trigo, centeno y triticale. Amplias zonas de Alemania han recibido menos de 501 TP3T de la precipitación habitual desde principios de año, siendo marzo uno de los meses más secos desde que comenzaron los registros meteorológicos. Sin embargo, las lluvias recientes han ayudado a estabilizar las condiciones de los cultivos.

Según las últimas proyecciones de COCERAL, se prevé que la superficie total sembrada de cereales (excluido el maíz) en la UE-27 aumente en 2,51 TP3T. Se prevé que la superficie de maíz disminuya en 2,11 TP3T con respecto al año anterior. Se prevé que la producción de cereales en la UE-27 aumente en 5,91 TP3T con respecto al año anterior. Se prevé que la superficie total sembrada de oleaginosas en la UE-27 aumente en 4,11 TP3T, con aumentos previstos para la colza y el girasol, mientras que se prevé que la superficie de soja disminuya. Se prevé que la producción de oleaginosas en la UE-27 aumente en 12,01 TP3T.

Si bien el precio de los agroquímicos es negativo, el impacto en Europa es menor que en muchas otras regiones, ya que Europa no depende tanto de los insumos chinos. Los costos en Europa se han visto afectados por una gran variedad de factores, aunque los costos de la energía han sido clave para que los precios se mantengan por encima de la mayoría de los demás mercados regionales. Si bien los precios muestran una tendencia a la baja, no se espera que esta se produzca con la misma gravedad que en otras bases de producción de agroquímicos, como China y Estados Unidos.

Un importante impulsor del crecimiento del valor en Europa en los últimos años, y que se espera que se acelere a medida que se expande su adopción, ha sido la introducción de nuevos productos, con ingredientes activos como la bixlozona y la cinmetilina, que se introducen en mercados donde la regulación y la resistencia han restringido la elección de productos en los últimos años. Además, fungicidas como el mefentrifluconazol y la fenpicoxamida también están encontrando nuevos usos en la región, particularmente en un mercado de cereales más positivo, donde el control de Septoria con estos productos es de gran beneficio. Si bien la reducción de pesticidas sigue siendo un enfoque, la UE ha relajado sus objetivos en cierta medida; sin embargo, muchos mercados nacionales buscan reducir los volúmenes de aplicación, lo que a menudo beneficia a las introducciones más recientes, donde las tasas activas suelen ser inferiores a las de las tecnologías más arcaicas. Esto también puede ayudar a impulsar el crecimiento del valor mediante la mejora de productos más nuevos y costosos.

La Comisión Europea ha propuesto una importante reforma de la Política Agrícola Común (PAC) de la UE para reducir la burocracia, mejorar la competitividad y apoyar a los agricultores en su respuesta a las crisis y los retos medioambientales. Se estima que las reformas podrían suponer un ahorro anual de hasta 1.580 millones de euros para los agricultores y de 210 millones para las administraciones nacionales. Entre los cambios clave se incluyen la simplificación de la normativa medioambiental, el aumento del pago único anual para los pequeños agricultores de 1.250 a 2.500 euros y la limitación de las inspecciones agrícolas a una por explotación al año. Las explotaciones ecológicas cumplirán automáticamente ciertas condiciones medioambientales, y los agricultores recibirán más ayudas para la conservación de turberas y humedales.

Sin embargo, se entiende que existen disposiciones que permiten a los agricultores convertir hasta 101 TP3T de pastizales permanentes, lo que duplicará el límite actual. El paquete introduce un apoyo más rápido ante la crisis, normas de financiación más flexibles y una nueva opción de inversión global de 50.000 € para pequeñas explotaciones.

También promueve la digitalización para agilizar la presentación de datos y reducir los costes administrativos. Estas propuestas se presentarán ahora al Parlamento Europeo y al Consejo para su aprobación y forman parte del esfuerzo más amplio de la Comisión por reducir la carga regulatoria de la UE y fortalecer la resiliencia económica en todos los sectores.

Derek Oliphant: AgbioInvestor