{"id":69936,"date":"2022-11-22T12:54:56","date_gmt":"2022-11-22T17:54:56","guid":{"rendered":"https:\/\/www.agribusinessglobal.com\/?p=69936"},"modified":"2022-10-27T12:56:36","modified_gmt":"2022-10-27T16:56:36","slug":"making-connections-an-analysis-of-mergers-and-acquisitions-in-the-latin-american-agrochemicals-market","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agribusinessglobal.com\/es\/agrochemicals\/making-connections-an-analysis-of-mergers-and-acquisitions-in-the-latin-american-agrochemicals-market\/","title":{"rendered":"Haciendo Conexiones: Un An\u00e1lisis de Fusiones y Adquisiciones en el Mercado Agroqu\u00edmico de Am\u00e9rica Latina"},"content":{"rendered":"

Todas las empresas buscan oportunidades de crecimiento. Una forma de encontrar ese crecimiento es a trav\u00e9s de la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en ingles). Muchos proveedores de insumos agr\u00edcolas crecen org\u00e1nicamente al agregar un potencial socio de negocio y de desarrollo econ\u00f3mico en mercados claves. Entre otras estrategias de crecimiento son el a\u00f1adir: un portafolio de productos complementarios, potencial de patentes, capacidades de investigaci\u00f3n y desarrollo, acceso a materias primas, plantas de producci\u00f3n, nuevos desarrollos y perspectivas de rentabilidad a corto y largo plazo.<\/p>\n

Fusiones y adquisiciones<\/a> est\u00e1n dise\u00f1ados para capturar sinergias: interacciones o cooperaci\u00f3n que dan lugar a un todo que es mayor que la simple suma de sus partes; es decir, la empresa combinada tiene m\u00e1s valor que las empresas separadas.<\/p>\n

Los dos objetivos principales de las fusiones y adquisiciones son, en primer lugar, aumentar los ingresos y rentabilidad --- que a menudo se logra mediante el aumento de la participaci\u00f3n de mercado; y en segundo lugar, reducir los costos, lo que ocurre principalmente cuando las empresas utilizan los mismos recursos, eliminan la duplicaci\u00f3n de funciones, puestos duplicados y al disminuir costos de transporte.<\/p>\n

Regiones activas para fusiones y adquisiciones<\/h2>\n

Hoy en d\u00eda, las empresas luchan por una parte m\u00e1s grande del mercado global de agroqu\u00edmicos de aproximadamente $65 millones. Es interesante notar que Asia Pac\u00edfico representa un poco m\u00e1s de 32% del mercado global, seguida por Am\u00e9rica Latina (LATAM), con alrededor de 25%. La regi\u00f3n LATAM es el foco de una gran cantidad de nuevas inversiones dirigidas a Brasil, Argentina, M\u00e9xico y Colombia junto con otros pa\u00edses latinoamericanos. En tercer lugar est\u00e1 Europa y completando los cinco primeros lugares est\u00e1n Am\u00e9rica del Norte y Medio Oriente y \u00c1frica, respectivamente.<\/p>\n

La mayor cantidad de insumos agr\u00edcolas utilizados en el mercado incluyen frutas y verduras, seguidos de cereales, soja, ma\u00edz y arroz.<\/p>\n

Otro factor a considerar es la evoluci\u00f3n del Area Global Plantada por regi\u00f3n, con los desarrollos m\u00e1s importantes ocurriendo en \u00c1frica, que ha experimentado una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 2.5%. Seguido por Latinoam\u00e9rica con una CAGR de 1.8% (con regiones plantadas aumentando de 120 millones de hect\u00e1reas en 2000 a 173 millones de hect\u00e1reas en 2020).<\/p>\n

Etapas de las fusiones y adquisiciones de protecci\u00f3n global de cultivos<\/h2>\n

Ha habido cuatro etapas de actividad de fusiones y adquisiciones. Durante esa primera etapa, una de las adquisiciones m\u00e1s significativas se produjo en el a\u00f1o 2000 cuando una empresa alemana adquiri\u00f3 el Flint estrobilurina<\/a> l\u00ednea de productos de una empresa suiza. La adquisici\u00f3n incluy\u00f3 la propiedad global de todos los derechos de propiedad intelectual, registros y marcas comerciales asociados, as\u00ed como los conocimientos t\u00e9cnicos de producci\u00f3n y formulaci\u00f3n.<\/p>\n

Al mismo tiempo, hab\u00edan muchas empresas involucradas en la I+D de nuevos ingredientes activos (IA). Muchas organizaciones japonesas como Nihon Nohyaku, Otsuka, Mitsui, Kumiai, Hokko, Nippon Soda, Agro-Kanesho y Nissan; y las estadounidenses Dow, Dupont, Valent, FMC, R&H, Merck, Abbott y las europeas Bayer, Hoechst, Schering, Rhone Poulenc, Coba, Sandoz y Zeneca estaban sacando al mercado nuevos productos para fortalecer sus portafolios.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Una segunda etapa de actividad en la d\u00e9cada de los 80 vio megafusiones, que incluyeron seis empresas multinacionales muy importantes, integr\u00e1ndose lo que llev\u00f3 al fortalecimiento no solo de sus carteras de productos para la protecci\u00f3n de cultivos, sino tambi\u00e9n de las carteras de biotecnolog\u00edas que permitieron ampliar la oferta a los agricultores de todo el mundo.<\/p>\n

La tercera ronda se centr\u00f3 en aumentar la oferta de productos para adaptarse a las diversas necesidades de los agricultores, incluida la adici\u00f3n de productos biol\u00f3gicos y bioestimulantes.<\/p>\n

La etapa final implica la consolidaci\u00f3n de las empresas distribuidoras. Hoy, en el centro de todo este tema est\u00e1n los insumos agr\u00edcolas, el impulso de toda acci\u00f3n y generaci\u00f3n de estrategias por parte de las organizaciones que los tienen. Es tanta la importancia que Am\u00e9rica Latina est\u00e1 pasando por un giro de negocios muy importante ya que ahora fondos de inversi\u00f3n, empresas de agroqu\u00edmicos, empresas productoras de alimentos, plataformas de retail y comerciantes est\u00e1n anunciando fusiones y adquisiciones de esas empresas de distribuci\u00f3n.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En Latinoam\u00e9rica existen tres niveles para la distribuci\u00f3n de agroqu\u00edmicos. El primer nivel est\u00e1 compuesto por empresas de I+D, entre estas se encuentran las seis empresas m\u00e1s importantes de la industria con ubicaciones por toda Latinoam\u00e9rica. En el segundo nivel se encuentran las empresas post-patente, algunas de las cuales tambi\u00e9n se encuentran en muchos pa\u00edses de la regi\u00f3n. Finalmente el tercer nivel (todas las empresas bajo el encabezado Top Local Agrochemical Companies) lo componen empresas locales que distribuyen I+D o productos post-patente. o que hacen formulaci\u00f3n de productos de marca privada.<\/p>\n

Todas estas empresas est\u00e1n trabajando d\u00eda a d\u00eda para llevar a los productores lo que necesitan. Este punto es muy importante, porque muchas de estas empresas est\u00e1n realizando fusiones y adquisiciones en diferentes pa\u00edses para lograr una mayor participaci\u00f3n en los negocios locales.<\/p>\n

Un punto de referencia en Am\u00e9rica Latina es el valor del mercado de agroqu\u00edmicos que ronda los $22 mil millones, donde Brasil y el cono sur manejan 80% del mercado, siendo Brasil el pa\u00eds con mayor mercado de la regi\u00f3n.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Latinoam\u00e9rica Norte concentra el resto del 20%, donde los pa\u00edses de la Regi\u00f3n Andina ocupan la mayor parte del mercado, seguidos por M\u00e9xico y el grupo de pa\u00edses de Centroam\u00e9rica y el Caribe.<\/p>\n

Este es un indicador muy importante para definir c\u00f3mo se organizar\u00e1n los procesos de M&A en la regi\u00f3n.<\/p>\n

Presentemente, Brasil tiene procesos muy importantes en t\u00e9rminos de actividad de M&A liderados por fondos de inversi\u00f3n como el grupo Patria Investments, una firma l\u00edder de inversi\u00f3n alternativa enfocados en Latinoam\u00e9rica con m\u00e1s de 30 a\u00f1os de historia y que administra productos a trav\u00e9s de capital privado, infraestructura, cr\u00e9dito , acciones p\u00fablicas y bienes ra\u00edces; y Lavoro Group, la distribuidora de insumos agr\u00edcolas m\u00e1s grande de Am\u00e9rica Latina, en adici\u00f3n a otros tipos de empresas que luchan arduamente por adquirir organizaciones locales de distribuci\u00f3n.<\/p>\n

Vinculado a este punto est\u00e1n los sistemas de producci\u00f3n agr\u00edcola de Latinoam\u00e9rica, de los cuales tres est\u00e1n muy bien definidos y organizados.<\/p>\n