2025 Atualização da indústria agroquímica da China para enfrentar o retorno da manufatura aos EUA
1 de fevereiro de 2025 Bem no começo de 2025, se tivéssemos que escolher um dos tópicos mais importantes para discutir, seriam as próximas tarifas adicionais 60% sobre produtos chineses pela nova administração dos EUA. O atrito comercial EUA-China está prestes a entrar em uma nova fase. Para as empresas chinesas de pesticidas, a primeira tarefa após o Ano Novo é a necessidade de reconsiderar sua estratégia de globalização.
Atualmente, mais de 801 TP3T da capacidade de fornecimento de pesticidas da China são fornecidos ao mercado internacional, e o mercado americano é, sem dúvida, um dos principais mercados-alvo para as empresas chinesas de pesticidas. As empresas agroquímicas chinesas não estão apenas fornecendo ingredientes ativos (IAs) de pesticidas para distribuidores americanos, mas, mais importante, também estão fornecendo IAs para multinacionais e empresas de genéricos por meio do modelo de negócios B2B. Mudanças na política comercial entre os países terão um impacto significativo nas futuras estratégias da cadeia de suprimentos das empresas de proteção de cultivos nos EUA e na China.
O retorno da indústria aos EUA
A política dos EUA agora está orientada para promover a repatriação da manufatura. Para lidar com o esvaziamento da indústria de manufatura dos EUA causado pela globalização, a tendência de repatriação da manufatura também marca o fim do curso de terceirização de indústrias nacionais para países emergentes desde a década de 1990, quando os EUA e as economias desenvolvidas no exterior estavam profundamente envolvidas na globalização. Para a administração Trump, alegar um aumento nas tarifas certamente está adicionando fichas de barganha.
Riscos geopolíticos estão forçando as cadeias de suprimentos a mudarem de forma. De 2009 até o presente, o setor de fabricação de produtos químicos dos EUA adicionou 41 TP3T ao seu valor, liderando o ranking de valor agregado do setor manufatureiro. Em termos de Investimento Estrangeiro Direto (IED) em produtos químicos, o IED na fabricação de produtos químicos dos EUA representa 381 TP3T do total de IED em 2023. Isso pode ser devido à mudança de produtos químicos europeus tradicionais para os EUA após a eclosão da guerra Rússia-Ucrânia. O retorno da indústria de energia e da produção química aos EUA pode levar a uma maior recuperação do desenvolvimento do setor de downstream de petróleo bruto dos EUA. Isso dará potencial para o crescimento da produção de produtos químicos finos downstream na América do Norte.
Trade War 2.0 & Anti-Dumping
Para proteger a indústria de manufatura doméstica dos EUA, além das tarifas que o governo Trump imporá aos produtos chineses, os EUA podem impor tarifas adicionais aos países vizinhos, países da ASEAN e aliados europeus. Embora o propósito de atingir diferentes países varie, o resultado imediato para empresas dos EUA e empresas multinacionais será um aumento no custo de importação de produtos diretamente da China. Ao mesmo tempo, ficará mais difícil para empresas chinesas entrarem no mercado dos EUA por meio de investimentos de terceiros países.
On November 29, 2024, the U.S. Department of Commerce announced that it was conducting an antidumping investigation of crystalline photovoltaic cells (whether or not assembled into modules) from four Southeast Asian countries, including Cambodia, Malaysia, Thailand, and Vietnam. The preliminary affirmative determination was confirmed as: the anti-dumping duty rates of the four countries range from zero to 271.28%. However, the final determination will be announced in mid-2025.
Desde então, quase todos os investimentos feitos por empresas chinesas em capacidade fotovoltaica do Sudeste Asiático em anos anteriores acabaram sendo custos irrecuperáveis. A probabilidade de empresas fotovoltaicas chinesas investirem em capacidade e entrarem no mercado dos EUA investindo em um terceiro país é quase nula.
Para o vizinho dos Estados Unidos, o México, a situação pode ser ainda pior.
According to Caixin Global, “U.S. President-elect Donald Trump has said he will slap 25% tariffs on imports from Mexico, a move that experts say could jeopardize Chinese companies’ investments in the country while increasing prices for American consumers and hurting the broader economy. The golden age for Chinese companies investing in Mexico may be coming to an end.”
A base industrial da China é relativamente bem desenvolvida, com quase todos os bens de consumo básicos vindos de produtores chineses. Esse fato é suficiente para preocupar os políticos, mesmo que produtos de baixo custo fabricados na China possam ajudar a reduzir a inflação em outros países. A China tem vantagem competitiva em todas as áreas de fabricação de produtos, além de chips e outras indústrias de alta tecnologia. Em 2025, talvez mais investigações antidumping contra a China e a Índia continuem a ocorrer.
Se quisermos analisar a motivação para esse evento, precisamos fazer uma pergunta-chave: quem serão os beneficiários? Obviamente, a capacidade doméstica dos EUA é a maior vencedora. Portanto, há apenas um ponto-chave, que é o retorno da manufatura ao território dos EUA.
O efeito chicote da compra hesitante continua a montante
Na era pós-pandemia, a economia global não está se recuperando tão rápido quanto deveria. A partir de 2024, todas as regiões do globo estão sofrendo os efeitos do clima extremo, tornando a agricultura global um enorme desafio.
A safra abundante de produtos agrícolas na América do Sul reduziu os preços no mercado agrícola global. Os baixos preços dos alimentos são mais favoráveis para os consumidores garantirem seus meios de subsistência básicos durante a crise econômica. No entanto, os baixos preços agrícolas também reduziram, em certa medida, os retornos dos agricultores, deixando-os hesitantes no processo de compra de insumos.
Um ciclo de feedback negativo no mercado está se apodrecendo e afetando os fornecedores de pesticidas chineses a montante, por meio do qual preços baixos desencadeiam hesitação na compra, o que, por sua vez, leva os distribuidores a terem que vender com descontos ou preços mais baixos. Esse efeito chicote da cadeia de suprimentos dos usuários finais para o fornecedor de matéria-prima a montante está afetando muito as ofertas dos fabricantes chineses.
Claro, o excesso de capacidade na China também é motivo de preocupação. Mas no caso do clorantraniliprole, por exemplo, a chamada enorme capacidade de produção dos fornecedores chineses não foi realmente colocada em prática. Com uma taxa de operação geral de menos de 20%, a produção de clorantraniliprole AI na China está mais concentrada nas mãos de empresas com as vantagens de toda a cadeia industrial upstream. Essa situação está se espalhando para outras categorias de produtos no mercado chinês de fornecimento de pesticidas.
Além disso, o governo chinês também está ciente de que deve ajustar as empresas ao preço de abandono com base em seu impacto de escala e planejamento de capacidade. Em 2025, o problema de excesso de capacidade da China mudará rapidamente devido ao ajuste de fatores de mercado e diretrizes políticas.
Sem dúvida, todos nós vimos os pesticidas chineses continuarem a definhar em níveis baixos durante a fase de baixo retorno do investimento na agricultura nas últimas duas décadas. Portanto, se temos mais de dez anos de experiência na área de fornecimento de pesticidas na China, a atual situação de preços baixos do fornecimento de pesticidas na China não deve ser uma surpresa.
We need to always remember the theorem that supply and demand determine price. And the price will also adjust the balance of supply and demand in the opposite direction. It’s like the positive and negative sides of a coin, but it’s a whole. Therefore, market supply prices will eventually return, we just need to wait until the next global economic up-cycle.
2025 Upgrading of Chinese Pesticide Enterprises
Como uma empresa de consultoria, nossa equipe nunca dá conselhos, mas pode oferecer algumas opções possíveis.
Para a maioria das empresas chinesas de pesticidas, elas tiveram apenas um padrão comportamental nas últimas duas décadas, ser seguidoras firmes dos clientes. Como fornecedoras de multinacionais, as empresas chinesas de pesticidas tiveram um desempenho muito bom, seja em termos de melhoria de processos ou redução de custos, etc. A orientação a serviços é a força das empresas agroquímicas chinesas.
No entanto, a partir de 2025, as empresas chinesas de pesticidas precisarão passar por uma “atualização cultural” fundamental devido à geopolítica e aos ajustes estratégicos de clientes-chave, como multinacionais. Para ser preciso, as empresas chinesas devem mudar de “seguidores de clientes-chave” para “parceiros de clientes-chave”.
Como as empresas chinesas de pesticidas precisarão competir no mercado em um "ambiente muito mais restrito" no futuro, encontrar oportunidades de cooperação em meio à competição com outros players torna-se um grande avanço no desenvolvimento de negócios para as empresas chinesas.
Adquirir ativos de produtos de empresas multinacionais na cauda longa e, portanto, acessar canais pode ser uma opção para empresas chinesas. Mas parcerias estratégicas mais profundas, desde a cadeia de suprimentos até o mercado, podem ser ainda mais importantes. Parcerias estratégicas de fornecimento, alianças com terceiros, marketing de nicho e até mesmo parcerias de inovação podem ser a combinação ideal entre empresas chinesas, multinacionais e distribuidores locais.
Se as empresas chinesas precisarem responder ao retorno da produção aos EUA, o fornecimento de IAs e formulações para o mercado americano poderá ser feito diretamente da base de produção da multinacional para a filial internacional da empresa chinesa de pesticidas. Todas as possíveis inovações em modelos de negócios devem ser consideradas pelas empresas chinesas, mas somente se elas tiverem os talentos essenciais para operacionalizar tal parceria e a disposição das multinacionais e distribuidores regionais em trabalhar em conjunto com os chineses para manter a ordem no mercado.
Embora não possamos descartar a possibilidade de que algumas empresas chinesas estejam competindo no mercado com preços baixos, a maioria das principais empresas chinesas de pesticidas com as quais conversamos, com quase nenhuma exceção, quer proteger o "valor do mercado-alvo". As empresas agroquímicas chinesas estão mais dispostas a inovar e diferenciar seus produtos do que a oferecer produtos de proteção de cultivos de baixo preço e baixa qualidade. No futuro, seus lucros virão principalmente de suas formulações inovadoras, produtos biológicos com diferenciação e programas com compostos patenteados mais sementes.
Com base nisso, acredito que as empresas chinesas devem "começar com o fim em mente". Imagine que uma empresa chinesa já tenha estabelecido uma filial no exterior, um canal local e uma base de produção no exterior. Como a empresa chinesa de pesticidas deve administrar essa subsidiária no exterior? Que valor essa empresa agregará à comunidade local e aos parceiros locais? Esta é uma das questões mais críticas que muitos executivos chineses ignoram.
Talvez a experiência de uma grande empresa comercial japonesa com 150 anos de história possa inspirar as empresas chinesas. Eu trabalhei na Mitsubishi Corporation China Commercial Co., Ltd. E quando penso na gestão da subsidiária da Mitsubishi Commerce na China, acho que há um aprendizado muito valioso para as empresas chinesas: a insistência das empresas japonesas na localização. Isso inclui a localização da mentalidade, a localização da equipe de gestão, a localização da cadeia de suprimentos e dos negócios, e a localização dos empregos.
Já mencionei antes que a distância cultural entre a China e o resto do mundo é muito maior do que a lacuna em termos de volume econômico. Isso se deve principalmente ao fato de que há uma escassez aguda de recursos humanos internacionalizados altamente qualificados em empresas chinesas. No Japão, os funcionários japoneses de grandes empresas comerciais, especialmente empresários, estão preparados para serem enviados para outros países desde o primeiro dia de emprego. Nas empresas chinesas, os funcionários são mais propensos a seguir as instruções de seus supervisores imediatos do que a pensar de forma independente. Essa diferença no desenvolvimento de talentos torna impossível para os funcionários chineses trabalharem rapidamente com funcionários locais com uma mentalidade local quando são enviados para subsidiárias no exterior.
Para a equipe de gestão, a empresa japonesa terá gerentes japoneses em cada unidade de negócios para participar das atividades comerciais diárias e para se comunicar e reportar à matriz em Tóquio em tempo hábil. Mais importante, os executivos japoneses são receptivos a conselhos e estratégias fornecidos pela equipe local, agindo mais como um colaborador do Japão do que um supervisor.
Executivos de empresas japonesas no exterior também têm um grau de autonomia na tomada de decisões. A linha pontilhada que se reporta à matriz, enquanto as decisões reais são tomadas pela filial por conta própria, permite que a filial de uma empresa japonesa tenha um grau maior de iniciativa no processo de tomada de decisão e implementação, estimulando assim a vitalidade e a competitividade da equipe da filial. No entanto, as empresas chinesas precisam esperar pelo julgamento do chefão, a pessoa que não sabia exatamente o que acontece em seu mercado externo.
Mais importante ainda, embora as subsidiárias estrangeiras de empresas japonesas sejam subordinadas à matriz em termos de estrutura corporativa, as subsidiárias japonesas podem escolher fornecedores locais competitivos de forma independente, em resposta ao ambiente de negócios local, aumentando assim a eficiência geral da cadeia de suprimentos da empresa e reduzindo os custos operacionais. Essa atitude positiva em relação à cooperação local também traz maior influência para o desenvolvimento das empresas japonesas no mercado local. O soft power das empresas japonesas também pode mitigar efetivamente a resistência política e regulatória à competição no mercado local. O desenvolvimento de talentos no mercado local, a contribuição para a receita tributária local e o investimento generoso no desenvolvimento social local tornam as empresas japonesas atraentes para os talentos locais.
Therefore, before Chinese pesticide companies think about how to deal with trade friction and globalization problems, my suggestion is that they should first think about how to integrate into the development trend of the world in the future. More importantly, what kind of value Chinese companies want to deliver locally. If the key issues at the bottom of the logic can be solved, then the problems of trade friction and trade barriers may be solved accordingly.
Receba a Newsletter hoje mesmo!
