Índice de Preços da China: Empresas Chinesas de Proteção de Cultivos Precisam Reiniciar o Caminho para a Reglobalização
19 de maio de 2025 
Nota do editor: O escritor colaborador David Li oferece um instantâneo das tendências atuais de preços para os principais herbicidas, fungicidas e inseticidas no mercado agroquímico chinês em seu Índice de preços da China. Abaixo, ele também explora por que a inovação chinesa, combinada com a fabricação flexível de alta qualidade e em larga escala, pode ser mais atraente para a colaboração global.
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No outono de 1806, ainda em Berlim após a conquista da cidade por Napoleão, ele emitiu um decreto abrangente de guerra comercial, com o objetivo de prejudicar a economia de seu inimigo mais implacável: a Grã-Bretanha. Esse bloqueio, agora conhecido como "Sistema Continental", tornou-se um dos muitos primórdios que levaram à queda de Napoleão.
A Grã-Bretanha, como o primeiro país do mundo a entrar na Revolução Industrial no início do século XIX, causou grande impacto na sociedade global da época. A principal manifestação da Revolução Industrial na Grã-Bretanha foi a substituição do artesanato por máquinas de grande porte e a substituição de oficinas manuais por fábricas mecanizadas. Isso provocou grandes mudanças na estrutura social e nas relações de produção na Grã-Bretanha, e a produtividade aumentou rapidamente.
Embora a Grã-Bretanha tenha sofrido com uma recessão econômica de curto prazo, a economia britânica foi resiliente o suficiente para lidar com o "Sistema Continental" de Napoleão, por meio da Marinha Real Britânica e da expansão ativa de mercados emergentes, como a América do Sul e a Ásia. No final, Napoleão lutou contra a Rússia devido ao aumento de desentendimentos internos entre seus aliados europeus, e esta foi a gota d'água para a derrota final de Napoleão.
A atual guerra comercial entre a China e os Estados Unidos é muito semelhante ao confronto entre a Grã-Bretanha e a França há dois séculos. Os Estados Unidos são o mercado consumidor mais importante do mundo, enquanto a China é o centro industrial global. Esse padrão pode ser difícil de mudar no curto prazo. Embora o governo Trump tenha chegado a um acordo com a China no curto prazo, a instrumentalização das tarifas a longo prazo tem maior probabilidade de continuar.
A pressão externa também pode ser benéfica para as empresas chinesas. Durante as quatro décadas de reforma e abertura da China, grande parte dos empreendedores do país foi bem recompensada por simplesmente aproveitar ao máximo sua iniciativa. Agora, aquele longo período de dividendos, com lançamentos de novos produtos e garantia de compras em mercados estrangeiros, está chegando ao fim. Uma série de medidas do governo Trump está levando os empreendedores chineses a repensar o desenvolvimento sustentável para as próximas duas décadas.
O mercado global de agroquímicos está passando por um difícil período de adaptação. De acordo com AgbioInvestidor Segundo as previsões, o valor do mercado global de agroquímicos deverá cair 6,41 TP3T em 2024, em comparação com 2023, aproximando-se de um mercado de 1 TP4T70 bilhões. Sem dúvida, a espiral descendente dos preços das matérias-primas na China é um dos principais fatores que contribuem para a queda do valor do mercado global de defensivos agrícolas.
Mas o preço é sempre um indicador defasado, como sempre mencionei. O gatilho mais importante foram as empresas globais de proteção de cultivos ajustando seus estoques de segurança e pressionando agressivamente o canal durante a pandemia de COVID-19. O efeito chicote na cadeia de suprimentos, que força as empresas chinesas a alocar recursos de forma inadequada, é a essência do que levou ao excesso de capacidade na China. A espiral descendente no valor do mercado global de proteção de cultivos está forçando as empresas chinesas a encontrar novos avanços.
A reglobalização está ressurgindo como uma estratégia futura para as empresas chinesas
A estratégia “China+1” para cadeias de suprimentos foi adotada pela primeira vez por multinacionais durante o período da Covid-19, principalmente em resposta ao impacto das interrupções na cadeia de suprimentos na China. Hoje em dia, essa estratégia se tornou obsoleta. É difícil para uma empresa com uma única linha de produtos como FMC para competir com a escala de produção da China, transferindo capacidade para a Índia. No mercado chinês, a FMC perdeu alguma participação de mercado em 2024 devido à concorrência das formulações chinesas de clorantraniliprol. No mercado americano, Albaugh e Ático também atuam ativamente na construção do portfólio de clorantraniliprole. Uma estratégia de "Doutrina Monroe" fechada em si mesma dificilmente seria sustentada pela sinergia da cadeia industrial a montante e, portanto, não conseguiria manter suas vantagens competitivas essenciais substanciais a longo prazo.
Em um momento em que a geopolítica começa a influenciar as operações das empresas, a estratégia China+N surgirá gradualmente em uma janela crítica nas próximas duas décadas. Enquanto a estratégia China+1 é para compradores, a estratégia China+N visa a globalização das empresas chinesas.
A cerimônia de abertura da Quarta Reunião Ministerial do Fórum da China e da Comunidade dos Estados Latino-Americanos e Caribenhos foi realizada no Centro Nacional de Convenções da China, em Pequim, na manhã de 13 de maio de 2025. Foto: Xinhua News.
Assim como a estratégia britânica no século XIX, a China está desenvolvendo agressivamente os mercados emergentes. A cerimônia de abertura da Quarta Reunião Ministerial do Fórum China-Centro de Convenções Nacional da China, em Pequim, foi realizada na manhã de 13 de maio de 2025, com a presença do presidente colombiano Petro, do presidente brasileiro Lula, do presidente chileno Borich e de outros líderes importantes de países latino-americanos.
Além de promover o comércio multilateral, a China, bem como as empresas chinesas, investirão ativamente nos países latino-americanos, esforçando-se para concretizar o desenvolvimento comum entre a China e os países latino-americanos nas áreas de comércio justo, investimento direto, construção de infraestrutura, reciprocidade agrícola, inovação científica e tecnológica, novos investimentos em energia e cooperação educacional.
É uma visão claramente tendenciosa pensar que a estratégia da China para mercados emergentes se resume a dumping de commodities para aliviar a pressão sobre o excesso de capacidade. Embora as vantagens da China na cadeia de suprimentos persistam, o país está abrindo novas oportunidades para startups empreendedoras em todo o mundo, bem como para o capital local na América Latina.
Por exemplo, ao capitalizar a demanda chinesa por produtos agrícolas de países latino-americanos, empreendedores latino-americanos podem facilmente alavancar as cadeias de suprimentos chinesas para construir seus novos negócios e colher os frutos da enorme demanda do mercado chinês por soja, carne bovina e outras commodities agrícolas. Trazer prosperidade ao mundo por meio do comércio justo deve ser a intenção da China.
No campo da proteção de cultivos, empresas chinesas de pesticidas como Fuhua, Lier e outras líderes já são muito confiáveis em termos de qualidade de seus produtos. Embora as empresas chinesas esperem que novos empreendedores lhes tragam um número maior de contratos, as empresas chinesas estão se tornando mais visionárias na fase de resistência ao desempenho. E a paciência da cadeia de suprimentos chinesa está aumentando.
Por outro lado, a volatilidade no mercado chinês de pesticidas está diminuindo. Não observamos volatilidade significativa no mercado, exceto pelo aumento do preço do cletodim devido à oferta limitada de matérias-primas upstream e pelo aumento do preço da abamectina e do benzoato de emamectina devido à baixa capacidade de start-ups. A estabilização da volatilidade dos preços no fornecimento chinês é uma boa notícia para os compradores globais. A volatilidade dos preços não é mais um fator-chave que impede empreendedores de ingressar no negócio de insumos agrícolas de alto crescimento e alto potencial na América Latina.
Por fim, com a intensificação da concorrência no mercado, as empresas multinacionais estão sendo forçadas a fazer ajustes estratégicos para reduzir custos. No processo de redução dos preços dos insumos agrícolas, a concorrência de mercado passou da mera competição de preços para serviços diferenciados, bem como para o impulso da digitalização. Isso abre a possibilidade de reorganizar o mercado local de insumos agrícolas na América Latina. Serviços diferenciados e impulso digital são os pontos fortes e os valores dos empreendedores latino-americanos.
Recentemente, Corteva O CEO Chuck Magro mencionou em uma entrevista recente que a Corteva disponibilizará sua tecnologia a qualquer parceiro de distribuição ou varejo que queira licenciá-la e lançá-la como sua. Modelos de vendas inovadores e mais próximos do mercado estão se tornando a nova estratégia de entrada no mercado para multinacionais. Como resultado, o cenário de mercado mudará. Para os produtos inovadores da China, o licenciamento externo e o auxílio a parceiros regionais para construir suas próprias marcas exclusivas também estimularão as empresas chinesas a cultivar mercados locais com parceiros estrangeiros e alcançar alto crescimento.
Devido à forte demanda por produtos biológicos na América Latina, os produtos biológicos inovadores da China devem ser considerados pelos distribuidores latino-americanos. Por exemplo, NewsunA Newsun, uma empresa chinesa de produtos biológicos, obteve recentemente o registro na UE para seus bioestimulantes derivados de plantas, polissacarídeo de astrágalo e polissacarídeo de pólen. Em 2022, a Newsun assinou um acordo estratégico com a BASF Dinamarca para desenvolver a distribuição de polissacarídeo de pólen na UE. O mercado brasileiro deve ser o próximo foco da Newsun. As múltiplas fontes de matérias-primas biológicas das empresas chinesas e anos de acumulação de processos são as principais competências da empresa chinesa de produtos biológicos. Além disso, os produtos biológicos exclusivos e inovadores da China e seus baixos custos provavelmente proporcionarão uma linha de produtos mais rica e margens de lucro mais altas para os distribuidores latino-americanos.
É claro que o investimento direto na América Latina também é uma direção que as empresas chinesas precisam considerar no futuro. Atender às necessidades dos agricultores latino-americanos com mais flexibilidade será um tópico de maior interesse para os empreendedores latino-americanos. Portanto, estabelecer um cluster de cadeia de suprimentos completo e eficiente na América Latina será uma das opções para a reglobalização das empresas chinesas. Esses clusters de cadeia de suprimentos não serão exclusivos das empresas chinesas. Investidores e empreendedores latino-americanos devem assumir a liderança. Porque em uma crise econômica global, um maior respeito pela cultura latino-americana é fundamental para o sucesso de ambas as partes. Como costumamos dizer no mercado chinês de pesticidas, somente os chineses podem resolver os problemas da China. Os empreendedores latino-americanos terão mais voz na governança corporativa.
O jogo de longo prazo entre EUA e China promove a modernização industrial e a reglobalização da China
Enquanto a China explora ativamente novos mercados, os riscos geopolíticos afetam profundamente sua estratégia geral. A competição entre as duas economias, China e Estados Unidos, tornou-se inevitável. Estruturas econômicas complementares tornam a competição entre as duas economias complexa e incompletamente dissociada. Em 2023, a China foi responsável por 321 TP3T do valor total da produção mundial, enquanto os Estados Unidos foram responsáveis por 151 TP3T. No entanto, no consumo global, os Estados Unidos são responsáveis por 291 TP3T do mundo, enquanto a China responde por apenas 121 TP3T. Fora da China e dos Estados Unidos, a produção e o consumo são relativamente estáveis em outros países e regiões.
Após as negociações comerciais entre EUA e China em Genebra, ambos os lados demonstraram algum grau de contenção na guerra comercial. As empresas americanas também começaram rapidamente a repor estoques durante esse breve período de 90 dias de economia. As tendências de mercado revelam a dura realidade de que, no curto prazo, é quase impossível alcançar uma redução no consumo nos EUA e uma menor escala de produção na China.
Além do comércio entre os EUA e a China, outro fator-chave são as corporações multinacionais. As multinacionais americanas representam 27,81 TP3T do ranking Fortune 500 de 2024. Os EUA representam a segunda revolução industrial. A manufatura complexa em larga escala representada pela Ford tornou os Estados Unidos uma potência mundial de manufatura altamente eficiente. E, ao mesmo tempo, inúmeras corporações multinacionais nasceram como resultado, impulsionadas por mercados de capitais ativos.
Sob a tendência histórica da globalização liderada por corporações multinacionais, a China assumiu o controle da indústria manufatureira global. Mas o preço é que, no curto prazo, a China inevitavelmente também trilhou o velho caminho dos países desenvolvidos: poluir primeiro e depois governar, e essa situação é especialmente evidente na indústria chinesa de pesticidas. A tempestade ambiental chinesa de 2017 foi uma correção interna desse fenômeno.
Assim, ao contrário das duas últimas revoluções industriais, a China está migrando da manufatura flexível em larga escala para a manufatura flexível de alta qualidade em larga escala. Um dos pontos-chave é que as empresas chinesas precisam lidar simultaneamente com os desafios duplos da redução de custos e do controle da poluição. Essas duas pressões externas estão forçando as empresas chinesas a modernizarem suas indústrias e, até 2025, a transformação e a modernização dos processos das empresas chinesas de pesticidas estarão em grande parte concluídas, sendo a modernização do processo de produção de 2,4-D da CAC Nantong um exemplo clássico.
É encorajador notar que, na maior parte da nova capacidade de produção na China, tecnologias inovadoras como a reação de microcanais e a manufatura assistida por inteligência artificial foram aplicadas à produção real em larga escala. Isso também confere às empresas chinesas de pesticidas o diferencial competitivo que falta em outros países. Processos verdes, orientação ambiental e neutralidade de carbono tornaram-se essenciais para as empresas chinesas de pesticidas.
Em comparação com as características das operações globalizadas das multinacionais e a diversidade de suas cadeias de suprimentos, as estratégias de globalização das empresas chinesas estão claramente atrasadas. O alto nível de concorrência entre as empresas chinesas se estendeu da China para o exterior. Isso é evidenciado pelo registro global massivo de formulações por empresas chinesas de proteção de cultivos.
Para um mercado livre, a concorrência é benéfica para o desenvolvimento da indústria. No entanto, uma questão importante para as empresas chinesas é como reposicionar sua estratégia de globalização para os próximos vinte anos. Cada vez mais empresários chineses ainda consideram investimentos puramente diretos e continuam a lucrar com outros países. No entanto, na tendência global de manter seu próprio desenvolvimento econômico, essa simples realocação da capacidade de produção dificilmente replica o alto crescimento alcançado pelas empresas chinesas nos quarenta anos de reforma e abertura da China.
Em vez disso, atrair investidores globais e utilizar toda a cadeia industrial chinesa para contribuir com o emprego e o desenvolvimento econômico dos países onde os investimentos são feitos pode ser uma opção melhor. Mas a deficiência das empresas chinesas reside precisamente na falta de equipes estratégicas com uma perspectiva global. É difícil para sua governança corporativa romper o mecanismo de tomada de decisão individual do fundador. Portanto, a globalização da governança corporativa é mais urgente do que a globalização dos empreendedores chineses.
A reglobalização é praticamente um novo caminho para os chineses. E as empresas multinacionais de proteção de cultivos não devem ser excluídas disso. Multinacionais como Bayer, BASF e Corteva devem encarar a reglobalização das empresas chinesas como uma oportunidade histórica, e não como um jogo de soma zero. As estratégias da cadeia de suprimentos das multinacionais podem adotar uma visão de longo prazo. Por exemplo, como elas podem manter uma vantagem dinâmica no cenário mundial de proteção de cultivos daqui a 20 anos?
Do meu ponto de vista, a lacuna entre a inovação científica transfronteiriça no mercado chinês e a inovação no exterior é muito pequena. Não podemos ignorar facilmente o impacto das inovações chinesas no mercado global de proteção de cultivos, como a aplicação da tecnologia supramolecular na agricultura, os biopesticidas peptídicos multidirecionados e altamente eficazes da China e os novos produtos biológicos desenvolvidos pela Newsun utilizando culturas exclusivas da China que fizeram sua estreia. Uma vez que a inovação em multinacionais vem principalmente de terceirização externa, fusões e aquisições são operações comuns. As inovações chinesas provavelmente afetarão a futura avaliação desses inovadores estrangeiros. Por exemplo, produtos peptídicos já são comuns na China. Então, a inovação chinesa combinada com a fabricação flexível de ponta em larga escala não seria mais atraente para a colaboração?
O estabelecimento de um sistema dinâmico de capacidade para a tomada de decisões, baseado em dados, com capacidade de antecipar riscos geopolíticos, prever o impacto dos equilíbrios de oferta e demanda nas flutuações de preços e o envolvimento de toda a cadeia decisória, será o elemento central que garantirá o sucesso das futuras empresas no processo de crescimento conjunto da China e do mundo. Talvez possamos concluir que, quanto maior a incerteza global, mais provavelmente deveríamos nos concentrar no mercado chinês, estável e incansavelmente inovador.
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