Índice de preços da China: Consolidação contínua esperada dentro da nova estrutura da indústria agrícola da China
17 de agosto de 2021 Nota do editor: O escritor colaborador David Li oferece um instantâneo das tendências atuais de preços dos principais herbicidas, fungicidas e inseticidas no mercado agroquímico chinês em seu boletim mensal Índice de preços da China. Abaixo, ele fornece insights sobre como as recentes fusões e aquisições estão impactando o setor, bem como a nova estrutura sob a qual os principais fabricantes estão operando.
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Com base na China 13º Plano Quinquenal, otimizar a estrutura de fusões e aquisições era o objetivo principal para agregar recursos da indústria aos principais fabricantes, de modo que o número de fabricantes fosse reduzido 20% antes de 2021. No 14º Plano Quinquenal, M&A contribuirá para desenvolver um processo eficiente para os principais fabricantes com a menor produção de resíduos. Também apoiará a meta clara da China de atingir a neutralidade de carbono até 2060.
Syngenta e Adama
Em 18 de junho de 2020, a Syngenta Group Co. Ltd. anunciado o lançamento oficial do Syngenta Group, um novo líder global em ciência e inovação agrícola. Ele une os pontos fortes da Syngenta AG, ADAMA e os negócios agrícolas da Sinochem. A nova entidade, sediada na Suíça, tem 48.000 funcionários em mais de 100 países e teve vendas de $23 bilhões em 2019, de acordo com o Syngenta Group.
O novo Grupo Syngenta foi o chifre das consolidações na indústria de proteção de cultivos. A ChemChina injetou ativos de insumos agrícolas, 100% Syngenta AG e 74.02% ADAMA equity no Syngenta Group. A Sinochem injetou 52.65% Sinofert equity, 39.88% Yangnong equity e 100% Sinoseed equity no Syngenta Group. O novo Syngenta Group enfatizou o crescimento do mercado agrícola da China ao estabelecer o Syngenta Group China, que consolida principalmente os ativos de insumos agrícolas da ChemChina e da Sinochem no mercado chinês.
Dentro do Syngenta Group, a ADAMA concluiu o aquisição de uma participação majoritária nas instalações de fabricação de proteção de cultivos da Huifeng em 31 de maio. A aquisição de um dos principais produtores de proteção de cultivos da China reforçará significativamente as operações da ADAMA na China e sua oferta global de produtos. Como o principal produtor de proteção de cultivos em Jiangsu, a ADAMA Huifeng tem capacidade e potencial para crescimento no ambiente do Syngenta Group. Desde o fortalecimento das regulamentações de proteção ambiental da China, a ADAMA Huifeng tem uma grande possibilidade de se tornar um novo símbolo do futuro armazém de produção de novos produtos da China nos próximos 10 anos.
Wynca, Hefei Xingyu e Nutrichem
O Syngenta Group não é a única empresa envolvida em atividades de M&A. Outros fabricantes líderes de agroquímicos chineses estão ansiosos para fazer movimentos para competitividade sustentável também. Os principais jogadores estão almejando ter recursos de matéria-prima, um upstream completo cadeia de mantimentos, e um portfólio ampliado.
No início de 2021, Wynca anunciado adquiriria uma participação de 53.17% da Hefei Xingyu por $27,53 milhões no total. A combinação da Wynca e da Xingyu ajudaria a Wynca a se expandir para a produção e o mercado de herbicidas seletivos. Combinaria o pipeline de vendas de glifosato com a competitividade sustentável da Hefei Xingyu. Atualmente, a Xingyu tem portfólios que incluem 400 Mt de oxadiazon e 300 Mt de oxadiargyl. A Wynca tem cerca de 80 mil Mt de capacidade de glifosato.
Em 9 de junho, a Nutrichem e a Wynca assinaram um acordo oficial de cooperação estratégica. A Wynca terá como objetivo adquirir a participação da Nutrichem da Huapont. A Wynca teria o potencial de se tornar acionista estratégica da Nutrichem no futuro, já que a Nutrichem tem o potencial de aprimorar as principais vantagens de P&D e penetração no mercado global dentro da cooperação. A Wynca considerou diversificar suas áreas de negócios agroquímicos fortalecendo seu portfólio atual, bem como o desenvolvimento de um novo portfólio com a Nutrichem.
Estrutura da indústria agroquímica da China
O 14º Plano Quinquenal da Indústria Agroquímica da China está a caminho da publicação. De acordo com o princípio nacional do 14º Plano Quinquenal, a consolidação profunda da indústria estará avançando. Haverá quatro futuros clusters de manufatura avançada de classe mundial na China: Jing-Jin-Ji, Delta do Rio Yangtze, Delta do Rio das Pérolas e Área Centro-Noroeste. A vantagem do verbund é reduzir custos com uma cadeia de valor integrada e utilizar energia verde.
A política nacional da China está orientando a indústria. Os principais fabricantes têm capacidade sólida para investir em P&D, infraestrutura de proteção ambiental, aprimoramento de processos e tratamento de resíduos. A neutralidade de carbono até 2060 será alcançável pelo desenvolvimento sustentável com novos investimentos. Para o futuro mercado chinês de ingredientes ativos, o fabricante robusto que tem inovação relacionada à IA liderará o desenvolvimento da competitividade sustentável. Haverá apenas 20% fabricantes para atender 80% de distribuidores de proteção de cultivos. A consolidação continuará nos próximos 10 anos.
Em maio de 2021, a CCPIA publicou o As 50 maiores empresas exportadoras de agroquímicos da China no ano de 2020. Para investigar a estrutura da indústria agroquímica da China, os fabricantes podem ser categorizados em quatro tipos: centrado no produto e aprimoramento de processo, centrado no mercado de segmentos, crossover e financiamento.
O Product-centric & Process Enhancement significa que os fabricantes têm recursos de matéria-prima e contribuições em ingrediente ativo solo ou ingrediente ativo sério com uma cadeia de valor integrada. Lier, Yangnong, Xingfa e Fuhua, os principais glufosinato e glifosato produtores na China, se enquadram nessa categoria. A CAC Nantong e a Nutrichem têm fortes capacidades em aprimoramento de processos. A investigação do processo pode reduzir o custo total de ingredientes ativos e melhorar consistentemente as margens de lucro.
O Segmento Market-centric significa que a empresa tem forte penetração no mercado selecionado. Por exemplo, a EastChem tem uma forte presença no mercado de arroz do Vietnã. Ela captura principalmente a demanda de herbicidas safener e fornece um portfólio integrado como inseticidas para os distribuidores locais, o que impulsiona o sucesso da EastChem no mercado-alvo.
O Crossover significa que a empresa se concentra em produtos químicos especiais, intermediários avançados e produtos químicos finos. A Zhejiang Yongtai Technology é um crossover típico da indústria farmacêutica para se envolver em agroquímicos e intermediários-chave para IAs. A Yongtai Technology é uma fabricante líder de produtos químicos de flúor que investiu na Shanghai E-Tong para expansão de IA e canal de vendas de intermediários-chave.
O China Jiangsu International Economic-Technical Cooperation Group (CJI), Ningbo Sunjoy e Sino-Agri RedSun têm forte suporte financeiro que deve ser nos tipos de Financiamento. O Financiamento fornece a eles uma posição sólida no negócio de exportação de agroquímicos da China quando o preço da matéria-prima sobe e a pressão da linha de crédito de longo prazo entra.
A classificação das empresas pode mudar dinamicamente, já que alguns fabricantes têm múltiplas vantagens para construir um “fosso” para seus negócios. Seus novos investimentos e novas colaborações estratégicas afetarão absolutamente o status do desenvolvimento da empresa.
Em relação às vendas da empresa no mercado doméstico da China, a CCPIA não forneceu uma classificação. De acordo com As 100 maiores empresas agroquímicas da China no ano de 2020, as principais empresas com mercado interno na China podem ser selecionadas aproximadamente pelo valor de vendas, conforme abaixo.
No mercado agroquímico doméstico da China, as empresas multinacionais Syngenta Group, Bayer Crop Science, Corteva, BASF e FMC ainda estão em posições dominantes. As empresas agroquímicas locais, como Noposion, Guangdong Zhongxun, Guangdong Liwei, Zhengbang e Tianyuan, também estão crescendo rapidamente.
De acordo com as vendas totais, as empresas agroquímicas locais chinesas se tornaram mais competitivas com as multinacionais na China. Isso mostrou que o mercado de proteção de cultivos da China sempre foi um oceano vermelho na competição.
Sob a 14ª Política de Cinco Planos da China, a segurança alimentar é fundamental para o desenvolvimento nacional futuro. A política guiará toda a indústria agrícola chinesa para aumentar a capacidade de produção integrada nos próximos cinco anos. A segurança da produção de alimentos será estável no nível de 650 milhões de Mt/ano. O estoque de alimentos também será garantido. A China terá uma cadeia de suprimentos de alimentos estável por meio de um suporte robusto à cadeia de suprimentos de insumos agrícolas. Preços estáveis de alimentos como arroz, milho e trigo são um fator crucial para as tendências futuras de investimento na indústria agrícola da China. Nutrientes e fertilizantes são a categoria-chave para proteger o rendimento. No mercado futuro da China, nutrientes e fertilizantes ainda serão um segmento estratégico de mercado para cultivar.
Em 2021, o preço de culturas comerciais, como manga e maçã, etc., está fraco, em parte devido à COVID-19 ter afetado o transporte internacional de frutas. Então, a competição com as culturas de campo da China se tornou mais séria do que nunca.
As empresas multinacionais estão encurtando seus canais de distribuição e diminuindo o preço dos portfólios de proteção de cultivos na China. O preço do produto de cauda longa está em um nível historicamente baixo. Quando os distribuidores provinciais são eliminados passo a passo, as multinacionais podem deixar mais margens de lucro para os usuários finais, os agricultores chineses. Eles estão tentando fornecer produtos de marca patenteada no mercado chinês de forma rápida e eficiente.
As empresas genéricas sempre escolheram uma estratégia de penetração profunda. Elas gerenciam seus portfólios para suprir a lacuna do mercado com preços ágeis. Por outro lado, os formuladores chineses locais estão se concentrando no desempenho de custos. Eles estão ansiosos para investir upstream para controlar os custos dos ingredientes ativos, o que pode fortalecer sua competitividade para o desenvolvimento flexível de produtos no futuro. Além disso, algumas empresas exportadoras se voltaram para o mercado interno desde 2020. O ponto de crescimento potencial no mercado interno já está sendo escaneado pelos fabricantes exportadores.
A área de proteção de cultivos por drones na China atingiu 1 bilhão de Mu (cerca de 67 milhões de Ha) em 2020. O comércio eletrônico de produtos de proteção de cultivos está crescendo rapidamente quando surgem jovens agricultores. Quando as empresas agroquímicas tradicionais conseguem alcançar os grandes agricultores e construir fidelidade, a função do canal pode se tornar uma plataforma de pagamento simples a jusante.
A variante Delta ainda está afetando a China em muitas cidades. O clima extremo, como enchentes na província de Henan, será imprevisível devido à mudança climática global. A competição por participação de mercado não vai parar na próxima temporada na China, assim como a consolidação.
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