Fusão Huntsman-Clariant continua no caminho certo
27 de julho de 2017 A Clariant e a Huntsman Corp. apresentaram uma primeira atualização sobre o fusão planejada de iguais para manter seus acionistas informados. Os preparativos para criar a HuntsmanClariant, uma empresa líder global em produtos químicos especiais, estão mostrando um progresso forte e contínuo e estão procedendo conforme o planejado, com um fechamento inalterado previsto para dezembro de 2017/janeiro de 2018.
A Clariant e a Huntsman concordaram com uma direção estratégica conjunta para criação de valor de curto e longo prazo com base no foco contínuo em negócios de maior crescimento e margem mais alta, expansão da forte presença downstream existente, aproveitamento dos benefícios de portfólios de produtos complementares e amplitude de alcance para gerar um crescimento adicional na receita de vendas orgânicas de cerca de 2% pa com margem EBITDA de aproximadamente 20% e geração de sinergias superiores a $400m, bem como economia de impostos de $25m.
A fusão reúne dois negócios fortes de produtos químicos especiais com margens EBITDA semelhantes de 17,2% (incluindo sinergias). Ela colherá benefícios de complementaridade entre Performance Products, Care Chemicals e Natural Resources, que representam aprox. 35% de vendas combinadas da HuntsmanClariant e detêm um portfólio abrangente de surfactantes em nichos de mercado de ponta globalmente. Ela terá oportunidades significativas de crescimento, incluindo potencial de vendas cruzadas e novas aplicações de produtos. Os ativos complementares e o ajuste geográfico fornecem oportunidades comerciais significativas e maior alcance global dentro de rotas estabelecidas para o mercado. Além disso, a HuntsmanClariant aproveitará sua ampla base de ativos enquanto continua a se mover para especialidades e aplicações mais diferenciadas. Como resultado desses portfólios e estruturas de produtos complementares, receitas de vendas orgânicas adicionais de cerca de 2% pa a aprox. 20% de margem EBITDA foram identificadas.
A posição da HuntsmanClariant como uma empresa líder global em produtos químicos especiais se beneficiará ainda mais da P&D complementar e da expertise tecnológica, bem como do conhecimento compartilhado em sustentabilidade e da fertilização cruzada em capacidades de inovação e tecnologia.
Os princípios de gestão de portfólio e os planos de alocação de capital da nova empresa estão totalmente alinhados. Há um claro entendimento conjunto dos segmentos principais futuros da empresa combinada e a maioria direta dos investimentos será direcionada para áreas de crescimento e regiões de crescimento. A atual presença downstream será expandida visando nichos de segmento baseados em formulação e aplicação, bem como compostos de ponta, sistemas de poliuretano (PU) personalizados e produtos orientados ao cliente e codesenvolvidos. A presença existente no químico adaptativo metileno difenil diisocianato (MDI) e em blocos de construção químicos como óxido de etileno (EO) e óxido de propileno (PO) deve ser ainda mais avançada em sistemas de uretano downstream, bem como aplicações downstream como surfactantes. O portfólio será simplificado. A complexidade será reduzida ao utilizar flexibilidade estratégica significativa para considerar aquisições e desinvestimentos complementares de criação de valor. Plásticos e Revestimentos e Efeitos Têxteis serão gerenciados para caixa e recuperação, enquanto todos os outros negócios serão gerenciados para crescimento e margens.
A equipe do projeto está progredindo muito bem em termos de implementação de sinergia conjunta e tem alta confiança em atingir a meta de sinergia em excesso de $400m, bem como a meta de economia de impostos de $25m. Os principais registros regulatórios são enviados, incluindo nos EUA, UE e China. Nenhum obstáculo regulatório é esperado para fechar o negócio. Um registro preliminar do CFIUS também foi enviado.
A equipe de gestão sênior conjunta está comprometida em fazer da HuntsmanClariant um sucesso desde o primeiro dia. É uma oportunidade única de combinar o melhor de duas culturas – o empreendedorismo e a eficiência da Huntsman e a inovação e a excelência empresarial da Clariant. Tanto os CEOs quanto as equipes executivas estão totalmente envolvidos no planejamento de integração pós-fusão e o ótimo espírito de trabalho confirma o ajuste cultural entre ambas as organizações.
No geral, a fusão criará valor para todas as partes interessadas por meio de um balanço patrimonial mais forte, maior fluxo de caixa, maiores retornos para as partes interessadas e menores custos de financiamento, além de alocar capital para crescimento orgânico e gestão de portfólio de criação de valor.
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