Volumes de vendas aumentam apesar do declínio do valor global
21 de junho de 2016 
No Cimeira Global de Comércio AgriBusiness em Las Vegas no ano passado, Kleffmann relatou um mercado de proteção de cultivos de $60,5 bilhões para o ano da colheita de 2014. Isso representou um aumento de cerca de 6% em comparação com o valor de $57,2 bilhões no ano da colheita de 2013. Embora modesto — em comparação com o crescimento de quase dois dígitos registrado em 2013 em comparação a 2012 — 6% representou um crescimento muito invejável para muitos padrões da indústria. Conforme comentado na época, olhando para os próximos cinco anos, veremos esse período como um período de expansão para as empresas de proteção de cultivos.
Agora, um ano depois, a indústria está olhando para trás com óculos cor-de-rosa, para os bons e velhos tempos, e se perguntando quando esse mercado cíclico de pesticidas se recuperará novamente.
Que 2015 foi um ano difícil para a indústria é inquestionável. Em termos nominais, o mercado global de produtos químicos para proteção de cultivos caiu em cerca de 9,8% para $54,6 bilhões, medido no nível ex-empresa. 2015 também foi o primeiro ano em que o mercado caiu nesta década e encerrou um período de cinco anos de crescimento. Não é, no entanto, a única indústria relacionada à agricultura que sofreu; um declínio semelhante também foi sentido na indústria de sementes, e as vendas de novos tratores — um bom barômetro da saúde da economia agrícola geral — caíram em cerca de 15% em muitos mercados importantes. Em 2015, pela primeira vez, a área global plantada de culturas biotecnológicas também caiu fracionariamente e, embora sem dúvida volte a crescer no futuro, isso põe fim a quase 20 anos de crescimento contínuo.
Além do impacto de fatores externos, como ventos contrários da moeda e instabilidade do mercado emergente, preços significativamente mais baixos de commodities, disponibilidade de crédito, padrões climáticos variáveis, incluindo o impacto do atual fenômeno climático El Niño, também contribuíram para essa desaceleração. Não tão bem documentado é o efeito dos padrões de compra dos agricultores rebaixando as compras para alternativas mais baratas fora de patente, à medida que a pressão sobre as rendas agrícolas aumenta. Sob tais condições econômicas, não é surpresa que o mercado de proteção de cultivos tenha diminuído 10%; mas, como sempre, o diabo está nos detalhes. Se retirarmos o efeito do movimento da moeda e expressarmos o mercado em moeda constante (2014), então, de fato, o inverso é verdadeiro, e o mercado viu um aumento de perto de 5%; ou olhando de outra forma, o volume aumentou em 5%.
Resumir os “principais impulsionadores” desta indústria de $55 bilhões pode ser assustador.
Se você levar em conta a dinâmica de várias centenas de empresas, todas com estratégias diferentes, então perto de 100 países com vendas de pesticidas acima de $50 milhões, perto de 1.000 ingredientes químicos ativos diferentes e, na última contagem, cerca de 10.000 marcas únicas em uma base global, então isso não é nada surpreendente. Em Orlando, consolidaremos esses principais impulsionadores naqueles que são
seja relacionado à indústria, mercado, regulamentação ou tecnologia.
Um bom exemplo de um driver relacionado à indústria está acontecendo bem na frente dos nossos olhos enquanto falamos. À luz das três fusões propostas dentro das seis maiores empresas, então novas oportunidades surgirão para as empresas de segundo e terceiro níveis. Mega fusões no passado não resultaram em 1+1 igual a 2, e aquelas empresas menores com um olho para os detalhes serão capazes de captar oportunidades de queda, direta ou indiretamente. Também está claro que em 2016 estamos no auge de produtos perdendo sua proteção de patente. Nunca antes (e provavelmente nunca mais) haverá tantos ingredientes ativos saindo de patente. A partir daqui, o número para escolher diminui, pois a proteção de patente de 17 anos (em média) agora coincide com o pico de introduções de novos ingredientes ativos há 17 anos. Todos estão repentinamente interessados em moléculas com mais de 20 anos, tanto genéricos quanto multinacionais.
Os drivers relacionados ao mercado permanecem muito relacionados ao declínio dos preços das commodities e ao impacto direto no gasto do produtor por hectare. O que todos querem saber é quando esse declínio será revertido, dado que todos os fundamentos para melhoria estão em vigor. Alguma melhoria recente nos preços das commodities em milho e arroz no momento em que este artigo foi escrito pode ser revertida em breve.
Se olharmos para os drivers relacionados à regulamentação e o impacto no mercado, então a saga contínua da recusa da UE em registrar novamente o glifosato (mesmo em caráter provisório; novamente no momento da redação) é significativa. Além do glifosato, muitas moléculas-chave também estão enfrentando restrições com base em possíveis problemas de interrupção endócrina ou impacto ambiental. A proibição do AS paraquat este ano na China é outro exemplo de muitos países removendo produtos mais antigos do mercado, mesmo onde não existe nenhuma alternativa realmente adequada.
Mesmo com o declínio de novos ingredientes ativos, a indústria continua impulsionada pela tecnologia, e a mudança tecnológica continua a moldar a indústria. Em vez de novas moléculas, no entanto, o novo campo de batalha está na tecnologia de formulação e é nessa área que muitas das empresas de segundo e terceiro escalão estão se destacando.
A palestra em Orlando discutirá os fatores listados acima, entre outros; que, se considerarmos os primeiros seis meses de 2016, mudarão novamente entre 17 e 19 de agosto.
Nota do autor: A análise de Kleffmann é baseada em dados coletados de pesquisas com agricultores, entrevistas com distribuidores em mercados emergentes, estudos de tendências de mercado proprietários, especialistas no assunto e informações de código aberto. As pesquisas com agricultores continuam a fornecer a maior parte dos dados para nossa análise, embora nosso programa de estudos de tendências esteja se tornando mais significativo. Os estudos de tendências permitem um exame abrangente de muitos mercados menores, mas de rápido crescimento, particularmente aqueles na África. Muitos países de estudo de tendências se tornarão o próximo grupo de países de pesquisas com agricultores, à medida que as empresas entenderem melhor seu potencial de crescimento.
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