Biobest vai adquirir empresa de produtos biológicos Biotrop no Brasil
7 de setembro de 2023 Grupo Biobest NV e Aqua Capital, GIC e gestão de Biotrópico anunciaram conjuntamente a assinatura de um acordo vinculativo sobre a aquisição da Biotrop Participações sa pela Biobest. A Biotrop, uma empresa líder e de rápido crescimento no crescente mercado brasileiro de produtos biológicos, deve atingir um faturamento de R$ 679 milhões (EUR 128 milhões) em 2023. A Biotrop é controlada pela Aqua Capital, uma empresa de private equity sediada em São Paulo com foco em agronegócios.
A Biobest adquirirá 85% das ações com base em um valor empresarial de BRL 2,8 bilhões (EUR 532 milhões) em uma base totalmente diluída. Os 15% restantes serão adquiridos pela Biobest após um período de transição de três anos. A transação deve ser concluída antes do final do ano, sujeita à liberação das condições habituais de fechamento. A Biobest, mais uma vez, aumenta as apostas em sua bem-sucedida e ambiciosa estratégia de M&A, visando promover o controle biológico integrado de pragas. Esta transação permite que a Biobest assuma uma posição importante na América do Sul e inicie sua jornada de transformação de uma especialista em biocontrole e polinização de horticultura para uma importante empresa biológica na agricultura, abrangendo biocontrole, inoculantes, bioestimulantes e polinização em culturas cobertas e em campo aberto.
Para financiar esta transação, a Biobest procederá a um aumento de capital que será subscrito por alguns dos seus acionistas existentes (Sofina, algumas famílias belgas e a administração) e por novos acionistas (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol e várias famílias próximas do seu acionista majoritário, Floridienne).
“Esta é uma transação histórica para a Biobest, construindo ainda mais uma estratégia bem-sucedida de M&A, além de um crescimento orgânico saudável. O mercado brasileiro de biocontrole e outros produtos biológicos é estimado atualmente em mais de US$ 1 bilhão. Com uma taxa de crescimento anual de 43%, impulsionada por um ambiente regulatório favorável, adaptado às necessidades de produtos biológicos, o Brasil supera o crescimento em qualquer outro grande mercado”, diz o CEO da Biobest, Jean-Marc Vandoorne. “A Biotrop detém uma posição de liderança nesse mercado. Seus pontos fortes abrangem novos registros de patentes inigualáveis com base em P&D extensivo, produção escalável de alta qualidade e uma forte estratégia de entrada no mercado multicanal. Estamos muito satisfeitos que a equipe de gestão de alto nível da Biotrop continuará a impulsionar o crescimento da empresa e se tornará parte de nossa equipe global. Há uma oportunidade incrível para sinergias em vários níveis. Mais importante, a transação amplia nosso escopo da horticultura para a agricultura, incluindo grandes culturas de campo e do biocontrole para produtos biológicos, incluindo inoculantes e bioestimulantes. Estamos demonstrando aqui e agora que é possível se tornar um agro-major em proteção de cultivos e nutrição de cultivos, ao mesmo tempo em que nos concentramos muito em produtos biológicos. Em um mundo que precisa urgentemente mudar para uma agricultura mais sustentável e reduzir o uso e o risco de pesticidas químicos, esta é uma posição invejável na qual os acionistas atuais e novos da Biobest estavam ansiosos para investir.”
Sebastian Popik, sócio-gerente da Aqua Capital, acrescenta: “A Biotrop é uma empresa única, como líder de mercado que impulsiona a mudança em direção ao uso de produtos biológicos na agricultura e entrega altas margens. Tem sido uma jornada incrível, onde em seis anos de propriedade, fomos capazes de criar uma plataforma líder neste domínio de rápido desenvolvimento, impulsionando a sustentabilidade e os lucros. No processo, fizemos parcerias com indivíduos incríveis liderados pelo CEO e cofundador Antonio Zem e uma instituição de classe mundial como a GIC. A Biotrop não poderia ter encontrado um lar melhor do que com a Biobest. Seu comprometimento total com produtos biológicos, pegada global e cultura fantástica fornecem excelentes condições para manter o caminho da Biotrop.”
Antonio Zem, CEO da Biotrop, comenta: “Com o apoio da Aqua Capital e da GIC, conseguimos lançar uma estratégia vencedora de produtos biológicos no Brasil e nos preparar para a entrada no mercado em outros mercados. Nossa empresa está crescendo em um ritmo excepcional. Para capitalizar totalmente as oportunidades de crescimento global, este foi um ótimo momento para se tornar parte de uma organização global. Houve muito interesse de vários grandes players agrícolas globais. Escolhemos a Biobest por causa de sua estratégia como um player puro em produtos biológicos; sua agilidade e seu histórico demonstrado de integração bem-sucedida de empresas pós-aquisição, construindo a iniciativa de equipes de gestão locais. Como parte da Biobest, estou convencido de que nossa gestão pode continuar executando sua agenda ambiciosa agora alavancada pelas capacidades de uma organização global. A Biobest e a Biotrop juntas impulsionarão uma ampla agenda de impacto positivo: nosso portfólio de proteção de cultivos fornece alternativas sólidas aos pesticidas químicos e nossos produtos biológicos contribuem diretamente para mitigar as mudanças climáticas, reduzindo as emissões de CO2 e restaurando solos saudáveis. Ao oferecer aos agricultores as soluções biológicas confiáveis de que precisam, em combinação com aconselhamento técnico sólido, construiremos um ciclo virtuoso de lealdade impulsionado pelo sucesso comercial mútuo e contribuindo para uma maior segurança alimentar e uma agricultura mais resiliente e sustentável.”
Em nome do acionista majoritário da Biobest, Floridienne, Gaetan Waucquez comenta: “O crescimento impressionante da Biobest deve acelerar ainda mais em combinação com a Biotrop. No cenário atual, com o Brasil mostrando como atingir um crescimento recorde mundial em produtos biológicos, é essencial ser um forte concorrente neste mercado. A UE tem uma oportunidade formidável de aumentar a velocidade de sua transição agrícola, reduzindo o uso de pesticidas químicos e acelerando o acesso ao mercado para produtos biológicos. Ousamos antecipar um progresso substancial de curto prazo na UE por meio da adoção do Regulamento de Uso Sustentável, que daria um grande impulso ao mercado da UE para produtos biológicos.”
Para a Biobest, a Morgan Stanley & Co. International plc atuou como consultora financeira de fusões e aquisições, a Berenberg como consultora de financiamento de capital, a Stocche Forbes/Jones Day como consultora jurídica, a EY como consultora financeira e fiscal, e a Mc Kinsey como consultora estratégica.
Para a Aqua Capital, o Itaú BBA atuou como assessor em M&A e o Demarest como assessor jurídico.
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