Nutrientes em ascensão
10 de dezembro de 2008 Até mesmo os veteranos mais grisalhos da indústria de insumos agrícolas admitirão que nunca viram nada parecido com os desenvolvimentos nos mercados de grãos e nutrientes agrícolas durante os últimos 12 meses. Por exemplo, os preços spot atuais de amônia anidra, fosfato diamônico (DAP) e muriato de potássio nos terminais de atacado do Centro-Oeste dos EUA aumentaram cerca de 75%, 200% e 160%, respectivamente, desde janeiro de 2007.
Há poucos sinais de qualquer alívio até agora neste ano, mas a previsão desses níveis deve ser qualificada como serviço perigoso. Algumas tendências são claras, no entanto, e muitos dos fatores fundamentais que se combinaram para puxar ou empurrar os preços para cima no ano passado parecem que permanecerão intactos ou potencialmente se intensificarão este ano.
A demanda também aumenta
Primeiro, as perspectivas de demanda por nutrientes para as culturas em todo o mundo permanecem extremamente positivas devido aos preços recordes para uma ampla gama de commodities agrícolas. O ritmo de crescimento da demanda por nutrientes mais que dobrou. As últimas estimativas do Associação Internacional da Indústria de Fertilizantes (IFA) indicam que o uso mundial de nutrientes aumentará 13% ou cerca de 20 milhões de toneladas durante o período de três anos de 2006 a 2008. Essa é uma taxa de crescimento anual composta de 4% e é mais que o dobro da taxa de 1,8% de 1995 a 2005. O aumento de 20 milhões de toneladas no uso global de nutrientes é aproximadamente o equivalente a adicionar mais um Estados Unidos à demanda mundial em apenas três anos.
A perspectiva positiva de demanda reflete a força contínua dos preços de grãos e oleaginosas e a excelente economia agrícola na maioria das regiões do mundo. No final de fevereiro, os preços da nova safra de 2008 para milho, soja e trigo vermelho duro de inverno estavam sendo negociados a aproximadamente $5,65, $14,25 e $11 por bushel, respectivamente.
Previsões de fertilizantes: boas
Mas não é apenas um jogo de milho-soja-trigo. O contrato próximo para arroz em casca na Chicago Board of Trade estava sendo negociado em um nível recorde de cerca de $17,30 por cwt e o contrato próximo para óleo de palma na bolsa de Kuala Lumpur estava sendo negociado em uma alta recorde de cerca de 3.825 ringgits por tonelada ou 54 centavos por libra no final de fevereiro.
Os mercados estão pedindo aos agricultores ao redor do mundo que pisem no acelerador e acelerem os poderosos motores da agricultura de produção para atender ao crescimento mais rápido na demanda por grãos e sementes oleaginosas. Isso, por sua vez, está acelerando o crescimento da demanda por nutrientes em todo o mundo.
Estimamos que o uso de nutrientes nos EUA durante o ano de fertilizantes que terminou em 30 de junho de 2007 aumentou cerca de 10% devido à mudança na área de soja para milho, bem como aumentos moderados nas taxas de aplicação na maioria das culturas no ano passado. Projetamos que o uso de nutrientes nos EUA em 2007/08 permanecerá quase estável neste alto nível como resultado de uma mudança de volta para a soja e taxas de aplicação estáveis. Espera-se que o uso de nitrogênio caia ligeiramente, o uso de fosfato deve permanecer inalterado e o potássio deve aumentar modestamente. Essas previsões são baseadas na suposição de que os agricultores dos EUA plantarão cerca de 90 milhões de acres de milho, 69,7 milhões de acres de soja e 63,5 milhões de acres de todo o trigo em 2008.
Pressão sobre os produtores
Uma segunda tendência que permanece intacta este ano — e ultimamente se intensificou — é a pressão de custo sobre os produtores de nutrientes agrícolas. Preços mais altos de energia e matérias-primas estão elevando os custos de produção a níveis recordes. A produção e distribuição de nutrientes agrícolas são intensivas em energia, então os recentes aumentos nos preços do petróleo e do gás natural aumentaram o custo dos nutrientes agrícolas para os agricultores em todo o mundo. Em particular, a síntese de amônia anidra requer grandes quantidades de gás natural ou outro hidrocarboneto, tanto para abastecer o processo quanto para usar como matéria-prima. Uma planta típica de nitrogênio usa gás natural suficiente em um ano para aquecer 128.000 casas em uma grande cidade dos EUA por um ano inteiro!
Além da energia, os custos de matérias-primas essenciais também aumentaram drasticamente durante o último ano. O enxofre, uma importante matéria-prima para a produção de fertilizantes de fosfato, é um excelente exemplo. O preço do enxofre aumentou por um fator de quatro a seis em pontos-chave de preços durante os últimos 12 meses e a escassez de enxofre está limitando a produção de fosfato em muitas partes do mundo.
Os recentes saltos nos preços de rocha fosfática, enxofre e amônia aumentaram drasticamente os custos de produção de fosfato, especialmente para produtores não integrados que compram em vez de minerar rocha. Por exemplo, o custo dessas três matérias-primas entregues a um porto indiano aumentou de cerca de $135 por tonelada de DAP há apenas cinco anos para aproximadamente $750 por tonelada hoje.
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