Fusões e Aquisições em Proteção de Cultivos e Sementes: Remodelando a Agricultura dos EUA

Por Maria McWhorter e Greg Malcom

Maria McWhorter, Kynetec

Greg Malcom, Kynetec

Fusões e aquisições (M&A) estão remodelando o cenário de proteção de cultivos e sementes nos EUA, marcando uma mudança na forma como a inovação agrícola é desenvolvida, entregue e dimensionada.

A consolidação tem sido uma característica definidora do mercado. Mas, à medida que grandes players se consolidam, a dinâmica da disrupção e a evolução das necessidades dos produtores criam novas oportunidades para startups e empresas especializadas entrarem no mercado e acelerarem a inovação.

À medida que as empresas respondem às pressões de sustentabilidade e à volatilidade dos custos, o ritmo das fusões e aquisições está a acelerar

Biopesticidas, de acordo com a definição da Agência de Proteção Ambiental dos EUA (EPA), incluem pesticidas microbianos (por exemplo, bactérias, fungos), pesticidas bioquímicos (substâncias naturais com controle de pragas não tóxico) e protetores incorporados em plantas (características pesticidas de plantas geneticamente modificadas).

Dados do FarmTrak da Kynetec mostraram que os agricultores gastaram mais de $50 milhões em biopesticidas definidos pela EPA em 2024. Os tratamentos de sementes, quase universais em áreas de milho, estão incorporando cada vez mais inovações biológicas e nematicidas. A adoção de biopesticidas continua a acelerar à medida que os produtores buscam insumos mais sustentáveis, auxiliados por sinais regulatórios favoráveis e práticas de produção em evolução.

O mercado americano é liderado por empresas globais consolidadas, mas o surgimento de especialistas biológicos menores está remodelando o pipeline de inovação. Esses mercados permanecem altamente competitivos, impulsionando a atividade contínua de fusões e aquisições nesse setor.

Algumas transações importantes anunciadas publicamente pelos fabricantes desde 2022 incluem:

• A FMC anunciou a aquisição da BioPhero, uma empresa de produtos biológicos à base de feromônios, em julho de 2022.
• Em março de 2023, a Corteva expandiu seu portfólio de produtos biológicos com as aquisições do Stoller Group e da Symborg. Mais tarde naquele ano, a Corteva também garantiu a propriedade integral da joint venture PhytoGen Seed Company, consolidando sua posição no mercado de sementes de algodão.
• Em setembro de 2023, a DLF adquiriu o programa de melhoramento de alfafa da Corteva, incluindo germoplasma essencial e a marca Alforex.
• Mais recentemente, a UPL anunciou a compra do negócio de fungicida mancozeb da Corteva em abril de 2024.

Vários fatores são potenciais impulsionadores dessa atividade contínua de fusões e aquisições nos setores de proteção de cultivos e sementes:

• Regulamentos de Sustentabilidade
  A evolução dos padrões ambientais e de sustentabilidade incentiva as empresas a acelerar as aquisições biológicas. O crédito tributário de 45Z é um exemplo de incentivo político que está moldando o mercado.
• Condições Econômicas e de Mercado
  Com o aumento dos custos dos insumos e a queda dos preços das commodities, muitas empresas buscam a consolidação para ganhar eficiência. O monitoramento da Kynetec sugere uma queda anual nos gastos com pesticidas de 2023 a 2024.
• Avanços tecnológicos
  Ferramentas de IA, edição genética e agricultura de precisão estão transformando o desenvolvimento de produtos e atraindo investimentos.
• Clima e pressão de pragas
  Mudanças climáticas podem estar impulsionando o interesse por soluções de insumos resilientes. Por exemplo, dados da Kynetec monitoram o aumento dos gastos com inseticidas para amêndoas e fungicidas para maçãs, indicando pressão crescente.
• Política Comercial e Estratégia da Cadeia de Abastecimento
  Tarifas e tensões internacionais estão impactando os custos dos insumos, levando as empresas a fortalecer as operações domésticas.

Os fabricantes podem usar fusões e aquisições para construir portfólios mais equilibrados, incluindo produtos convencionais e biológicos. Isso proporciona um posicionamento mais forte junto a reguladores e agricultores, mas também pode consolidar os pipelines de P&D, impactando a concorrência.

Os distribuidores podem se beneficiar de maior acesso e eficiência aos produtos, embora precisem lidar com os riscos da consolidação excessiva. Parcerias estratégicas, especialmente com fornecedores de insumos de origem biológica, podem ser essenciais para se manter competitivo.

Os agricultores podem observar vantagens nas atividades de fusões e aquisições, incluindo o acesso a ferramentas de proteção de cultivos mais sustentáveis que oferecem desempenho e estão em conformidade com as normas regulatórias em constante evolução. Os dados da Kynetec para culturas como amêndoas, milho e outras indicam investimentos contínuos em insumos convencionais e biológicos. À medida que as empresas integram suas ofertas, soluções mais completas chegam ao mercado — mas a consolidação também pode reduzir as opções, principalmente em áreas como tratamentos de sementes, que frequentemente estão atreladas a marcas específicas de sementes. Inovações como nematicidas biológicos demonstram potencial, embora o preço e a acessibilidade possam ser desafiadores.

As principais áreas a serem observadas incluem:

• Mais empresas de bioestimulantes se tornarão alvos de empresas maiores de proteção de cultivos?
• Como a inovação nas características das sementes moldará as negociações futuras?
• A posição da EPA sobre produtos biológicos evoluirá após 2025? •

Maria McWhorter lidera a equipe de dados e insights de mercado agrícola da Kynetec para a América do Norte. Greg Malcom supervisiona o sucesso do cliente para os principais clientes de proteção de cultivos e sementes da Kynetec nos EUA. A Kynetec é uma empresa global de pesquisa de mercado agrícola que fornece insights sobre proteção de cultivos e sementes nos EUA. Suas plataformas FarmTrak CP, FarmTrak Seed e outras plataformas de dados de mercado apoiam empresas em fusões e aquisições e estratégias de produtos. Visite www.kynetec.com para maiores informações.