A hist\u00f3ria est\u00e1 se repetindo? Aqui est\u00e1 uma li\u00e7\u00e3o aprendida da ind\u00fastria de corantes para dar algum contexto de onde estamos agora em agroqu\u00edmicos.<\/p>\n
Desde meados da d\u00e9cada de 1980, eu estava fortemente envolvido na venda de intermedi\u00e1rios de corantes. Um dos nossos principais clientes nos EUA tinha acabado de retornar de sua primeira visita oficial \u00e0 China. V\u00e1rios fabricantes chineses de intermedi\u00e1rios, dos quais eles compraram, revelaram o fato de que estavam preparados para precificar tais materiais a custos de mat\u00e9ria-prima mais 5%.<\/p>\n
Embora ele duvidasse que eles cumprissem o prometido, amostras foram encomendadas e, ap\u00f3s a entrega, foram consideradas substitutas aceit\u00e1veis para materiais que ele vinha adquirindo principalmente da Europa (principalmente Alemanha), Jap\u00e3o e outros concorrentes nos EUA que eram mais integrados do que sua empresa.<\/p>\n
Foram encomendadas remessas de teste. Embora alguns ajustes fossem necess\u00e1rios em alguns processos, corantes adequados foram produzidos a partir desses intermedi\u00e1rios. Os produtores chineses cumpriram seu compromisso de pre\u00e7o e, assim, come\u00e7ou o decl\u00ednio da ind\u00fastria de corantes no mundo ocidental. Em conjunto com as pol\u00edticas ambientais, trabalhistas, tribut\u00e1rias e comerciais (livre com\u00e9rcio) no Ocidente, isso contribuiu para desestimular a produ\u00e7\u00e3o desses materiais.<\/p>\n
Esta hist\u00f3ria \u00e9 relevante porque a hist\u00f3ria da ind\u00fastria qu\u00edmica org\u00e2nica mostra que ela se originou para satisfazer a demanda por cor. A maioria das empresas ocidentais atuais envolvidas em agroqu\u00edmicos pode tra\u00e7ar suas ra\u00edzes at\u00e9 os corantes.<\/p>\n
Esta discuss\u00e3o \u00e9 pertinente porque a maioria dos agroqu\u00edmicos e seus intermedi\u00e1rios foram produzidos em grandes f\u00e1bricas multifuncionais em lugares como Leverkusen (Bayer), Ludwigshafen (BASF), Frankfurt (Hoechst \u2013 agora parte da BASF), Huddersfield, Reino Unido (ICI \u2013 agora Syngenta), Basel, Su\u00ed\u00e7a (Syngenta), bem como nos EUA, incluindo, mas n\u00e3o se limitando a Deepwater, NJ (DuPont), Bound Brook, NJ (American Cyanamid agora BASF), etc.<\/p>\n
A eros\u00e3o da capacidade de produzir corantes de forma lucrativa deu in\u00edcio \u00e0 espiral descendente da economia de opera\u00e7\u00e3o dessas enormes instala\u00e7\u00f5es totalmente integradas, bem como de muitas outras f\u00e1bricas que eram necess\u00e1rias para produzir sofisticados produtos qu\u00edmicos org\u00e2nicos em lote no Ocidente.<\/p>\n
As mesmas pol\u00edticas que impactaram t\u00e3o significativamente a ind\u00fastria de corantes tamb\u00e9m impactaram fortemente a produ\u00e7\u00e3o de todos os produtos qu\u00edmicos org\u00e2nicos no Ocidente e nos levaram aonde estamos agora.<\/p>\n
Com exce\u00e7\u00e3o de algumas poucas IAs ainda produzidas a partir de \u201car, fogo e \u00e1gua\u201d no Ocidente, dependemos de produtores chineses para a maioria das IAs.<\/p>\n
Em muitos outros casos em que as IAs ainda s\u00e3o produzidas no Ocidente, incluindo produtos patenteados, tal produ\u00e7\u00e3o \u00e9 altamente dependente de intermedi\u00e1rios origin\u00e1rios da China. \u00c9 prov\u00e1vel que, em muitos casos, isso tamb\u00e9m seja verdade para IAs produzidas na \u00cdndia.<\/p>\n
Em suma, o Ocidente praticamente encerrou sua capacidade de converter mat\u00e9rias-primas b\u00e1sicas, como benzeno, naftaleno e antraceno, em produtos qu\u00edmicos arom\u00e1ticos altamente aprimorados, necess\u00e1rios para produzir os agroqu\u00edmicos atuais.<\/p>\n
\u00c9 prov\u00e1vel que parte da raz\u00e3o pela qual os padr\u00f5es de fornecimento n\u00e3o mudaram seja o fato de que, como essas tarifas foram implementadas com uma simples canetada, elas poderiam ter sido removidas de maneira semelhante. Portanto, \u00e9 dif\u00edcil decidir sobre uma nova instala\u00e7\u00e3o qu\u00edmica com base em uma perspectiva de curto prazo. Al\u00e9m disso, como nenhum outro pa\u00eds instituiu tarifas semelhantes, \u00e9 dif\u00edcil justificar a constru\u00e7\u00e3o de uma nova instala\u00e7\u00e3o com base apenas nas necessidades dos EUA.<\/p>\n
Houve rumores de que v\u00e1rias empresas chinesas t\u00eam procurado estabelecer a produ\u00e7\u00e3o de IAs em pa\u00edses orientais amig\u00e1veis, principalmente Indon\u00e9sia e Mal\u00e1sia. \u00c9 prov\u00e1vel que tais esfor\u00e7os sejam baseados em intermedi\u00e1rios altamente atualizados, origin\u00e1rios da organiza\u00e7\u00e3o matriz.<\/p>\n
No entanto, enquanto uma rea\u00e7\u00e3o qu\u00edmica for realizada no pa\u00eds, a IA seria considerada como sendo fabricada naquele pa\u00eds para fins tarif\u00e1rios. Embora esses esfor\u00e7os mostrem a determina\u00e7\u00e3o das empresas chinesas em reagir \u00e0s preocupa\u00e7\u00f5es mundiais sobre a concentra\u00e7\u00e3o da produ\u00e7\u00e3o de IA em um \u00fanico pa\u00eds, obst\u00e1culos regulat\u00f3rios provavelmente significam que quaisquer novos investimentos n\u00e3o entrar\u00e3o em opera\u00e7\u00e3o por pelo menos alguns anos. Al\u00e9m disso, o mundo precisa determinar se essas a\u00e7\u00f5es realmente representam diversifica\u00e7\u00e3o se as novas instala\u00e7\u00f5es n\u00e3o forem totalmente integradas para tr\u00e1s.<\/p>\n
Por fim, se a China tomar medidas agressivas para se reunir com Taiwan, isso certamente resultar\u00e1 em um embargo total a quaisquer importa\u00e7\u00f5es da China para os EUA. \u00c9 prov\u00e1vel que, no m\u00ednimo, a UE e o Jap\u00e3o sigam o exemplo, encerrando o com\u00e9rcio mundial como o conhecemos e impactando significativamente o bem-estar futuro do mundo por v\u00e1rias gera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
A pergunta que n\u00e3o quer calar \u00e9: como ser\u00e1 a rela\u00e7\u00e3o comercial entre os EUA e a China em 2025 e nos anos seguintes, supondo que a China n\u00e3o invada Taiwan?<\/p>\n
N\u00e3o h\u00e1 d\u00favidas de que o presidente dos EUA, Donald Trump, ter\u00e1 um impacto profundo na pol\u00edtica de com\u00e9rcio internacional dos EUA. Nenhum presidente nos \u00faltimos 50 anos usou tarifas t\u00e3o agressivamente como uma arma para atingir seus objetivos quanto o presidente Trump.<\/p>\n
O principal ponto de disc\u00f3rdia para o relacionamento comercial EUA-China s\u00e3o as tarifas 301, que tamb\u00e9m s\u00e3o chamadas neste artigo de sobretaxas da China. Tamb\u00e9m \u00e9 importante lembrar que a China instituiu barreiras significativas \u00e0s importa\u00e7\u00f5es dos EUA em retalia\u00e7\u00e3o a essas taxas.<\/p>\n
A posi\u00e7\u00e3o oficial \u00e9 que o presidente Trump impor\u00e1 imediatamente tarifas adicionais \u00e0 China, mais severas do que as adotadas em seu primeiro mandato. Francamente, n\u00e3o acreditamos que isso v\u00e1 acontecer. O cen\u00e1rio mais prov\u00e1vel \u00e9 o seguinte:<\/p>\n
A primeira abordagem \u00e9 que a China negocie um acordo de fase dois. Como muitos se lembrar\u00e3o, os EUA e a China assinaram um acordo de fase um em 2018 que impediu a imposi\u00e7\u00e3o de tarifas 301 ainda maiores em troca de um compromisso de comprar quantidades significativas de exporta\u00e7\u00f5es dos EUA e fazer mudan\u00e7as nas pol\u00edticas dom\u00e9sticas da China. A China n\u00e3o cumpriu, pois ficou claro que Trump perderia a elei\u00e7\u00e3o, a COVID estava no auge e pensava-se que o presidente Biden seria mais complacente com a China.<\/p>\n
Se houver esperan\u00e7a de tal acordo, as tarifas atualmente em vigor permanecer\u00e3o at\u00e9 que haja provas de uma mudan\u00e7a nas pr\u00e1ticas da China.<\/p>\n
Se n\u00e3o houver tal acordo, ent\u00e3o as tarifas da \u201ctranche 3\u201d provavelmente ser\u00e3o aumentadas de 25% para 30%, as tarifas da \u201ctranche 4a\u201d aumentar\u00e3o de 7,5% para 15% e as tarifas da \u201ctranche 4b\u201d que nunca foram implementadas, ser\u00e3o fixadas em 15%.<\/p>\n
Esperan\u00e7osamente, assim como foi feito em sua primeira administra\u00e7\u00e3o, em reconhecimento de que alguns produtos s\u00f3 est\u00e3o dispon\u00edveis na China, haver\u00e1 um processo justo e aberto para solicitar exce\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Foi amplamente divulgado que a economia da China est\u00e1 em dificuldades. O setor banc\u00e1rio tem s\u00e9rios problemas. Al\u00e9m disso, a China fez um esfor\u00e7o s\u00e9rio para exportar seus produtos para o mundo todo, pois ficou mais dif\u00edcil exportar para os EUA. Em muitos casos, esses mercados tamb\u00e9m reagiram a esse impulso, tornando muito mais dif\u00edcil compensar novamente as vendas perdidas nos EUA aumentando as vendas em outros mercados. Portanto, espera-se que, quando os EUA e a China se sentarem, haja espa\u00e7o para um acordo. (Por favor, solicite uma lista de agroqu\u00edmicos que preparamos na \u00e9poca, mostrando onde os produtos individuais se encaixam nessas parcelas.)<\/p>\n
\u00c9 improv\u00e1vel que isso aconte\u00e7a dessa maneira. Em seu primeiro mandato, o presidente Trump evitou escrupulosamente adicionar tarifas a qualquer item de linha que aumentasse o custo dos cuidados de sa\u00fade. Uma tarifa 10% em todas as importa\u00e7\u00f5es dos EUA afundaria o Medicare e o Medicaid, pois os pre\u00e7os dos produtos farmac\u00eauticos, tanto OTC (over the counter) quanto de prescri\u00e7\u00e3o, reagiram a esses aumentos.<\/p>\n
As rea\u00e7\u00f5es individuais das empresas aos pre\u00e7os muito baixos dos IAs da China provavelmente continuar\u00e3o, se a Corteva conseguir um resultado razo\u00e1vel para o caso atual em 2,4 D.<\/p>\n
Neste caso, como existe produ\u00e7\u00e3o vi\u00e1vel em pa\u00edses terceiros, \u00e9 especialmente prov\u00e1vel que as importa\u00e7\u00f5es da China para os EUA sejam prejudicadas por esta medida. Da mesma forma, a Austr\u00e1lia j\u00e1 imp\u00f4s margens antidumping sobre as importa\u00e7\u00f5es de 2,4-D, e a \u00cdndia aplica margens semelhantes \u00e0s importa\u00e7\u00f5es de glufosinato. Curiosamente, a BASF anunciou que ir\u00e1 encerrar sua produ\u00e7\u00e3o de glufosinato na Alemanha em vez de adotar uma postura similar.<\/p>\n
Uma a\u00e7\u00e3o semelhante poderia ser realizada onde quer que haja produ\u00e7\u00e3o dom\u00e9stica de uma IA nos EUA, mesmo que comece com um intermedi\u00e1rio importado atualizado. Embora a Administra\u00e7\u00e3o Trump possa encorajar tais a\u00e7\u00f5es, empresas individuais devem tomar a decis\u00e3o final de prosseguir. Se uma empresa tomar essa medida, ela pode esperar gastar um m\u00ednimo de $1 milh\u00f5es em honor\u00e1rios advocat\u00edcios, al\u00e9m de uma quantidade significativa de tempo e recursos da alta ger\u00eancia. H\u00e1 tamb\u00e9m um lapso de tempo de cerca de um ano, do in\u00edcio ao fim. Por fim, pode haver um impacto significativo na percep\u00e7\u00e3o da empresa no mercado.<\/p>\n
Tamb\u00e9m \u00e9 preciso observar que defender tal a\u00e7\u00e3o \u00e9 muito caro e demorado.<\/p>\n
Os defensores podem esperar gastar um m\u00ednimo de $750.000 em honor\u00e1rios e despesas legais. Al\u00e9m disso, haver\u00e1 in\u00fameras horas gastas pela alta ger\u00eancia se preparando para o caso. Os defensores t\u00eam o direito de ignorar completamente uma a\u00e7\u00e3o, mas tomar tal posi\u00e7\u00e3o torna altamente improv\u00e1vel que eles consigam manter seus neg\u00f3cios nos EUA se a a\u00e7\u00e3o for bem-sucedida.<\/p>\n
\u00c9 importante observar que a China tamb\u00e9m tem disposi\u00e7\u00f5es para processar dumping e tem muitas margens em vigor contra os EUA e outras economias ocidentais.<\/p>\n
Os EUA n\u00e3o t\u00eam escolha a n\u00e3o ser importar muitas IAs importantes da China, a principal for\u00e7a motriz, independentemente das tarifas, ser\u00e3o as demandas dos EUA em 2025 por fazendeiros e pecuaristas. Embora 2024 tenha sido um ano dif\u00edcil para fornecedores e seus clientes, 2025 n\u00e3o parece muito melhor.<\/p>\n
As importa\u00e7\u00f5es de IA para muitos produtos foram muito altas no 4\u00ba trimestre, visto que as empresas anteciparam tarifas mais elevadas em 2025. Isso implica que pode haver uma quantidade significativa de estoque no canal de distribui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, o pre\u00e7o de muitas dessas importa\u00e7\u00f5es estava muito deprimido. O motivo da queda dos pre\u00e7os continua sendo o excesso de capacidade para muitas mol\u00e9culas e tamb\u00e9m os n\u00edveis de estoque excessivos que precisavam ser transformados em dinheiro. Portanto, pode haver um grande realinhamento na demanda por muitas IAs, \u00e0 medida que os consumidores reavaliam suas decis\u00f5es de compra com base em novos c\u00e1lculos de custo\/acre.<\/p>\n
Portanto, 2025 parece que poder\u00e1 ser um ano muito dif\u00edcil para o com\u00e9rcio de agroqu\u00edmicos com a China (e com todos os outros pa\u00edses).<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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