{"id":56559,"date":"2015-12-14T08:25:44","date_gmt":"2015-12-14T13:25:44","guid":{"rendered":"http:\/\/www.farmchemicalsinternational.com\/?p=56559"},"modified":"2019-09-25T06:31:11","modified_gmt":"2019-09-25T10:31:11","slug":"dupont-and-dow-to-combine-in-merger-of-equals","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agribusinessglobal.com\/pt\/industry-news\/dupont-and-dow-to-combine-in-merger-of-equals\/","title":{"rendered":"DuPont e Dow se unem em fus\u00e3o de iguais"},"content":{"rendered":"
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\"Edward

Edward D. Breen, Andrew N. Liveris<\/p><\/div>\n

A DuPont e a The Dow Chemical Company anunciaram que seus conselhos de administra\u00e7\u00e3o aprovaram por unanimidade um acordo definitivo sob o qual as empresas se combinar\u00e3o em uma fus\u00e3o de a\u00e7\u00f5es de iguais. A empresa combinada ser\u00e1 chamada DowDuPont. As partes pretendem posteriormente buscar uma separa\u00e7\u00e3o da DowDuPont em tr\u00eas empresas independentes de capital aberto por meio de cis\u00f5es isentas de impostos. Isso ocorreria o mais breve poss\u00edvel, o que deve ocorrer de 18 a 24 meses ap\u00f3s o fechamento da fus\u00e3o, sujeito \u00e0 aprova\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria e do conselho.<\/p>\n

As empresas incluir\u00e3o uma empresa l\u00edder global pure-play Agriculture; uma empresa l\u00edder global pure-play Material Science; e uma empresa l\u00edder em tecnologia e inova\u00e7\u00e3o Specialty Products. Cada um dos neg\u00f3cios ter\u00e1 foco claro, uma estrutura de capital apropriada, uma tese de investimento distinta e convincente, vantagens de escala e investimentos focados em inova\u00e7\u00e3o para melhor fornecer solu\u00e7\u00f5es e escolhas superiores para os clientes.<\/p>\n

\u201cEsta transa\u00e7\u00e3o \u00e9 um divisor de \u00e1guas para nossa ind\u00fastria e reflete o \u00e1pice de uma vis\u00e3o que tivemos por mais de uma d\u00e9cada para reunir esses dois poderosos l\u00edderes em inova\u00e7\u00e3o e ci\u00eancia de materiais\u201d, disse Andrew N. Liveris, presidente e CEO da Dow. \u201cNa \u00faltima d\u00e9cada, toda a nossa ind\u00fastria passou por mudan\u00e7as tect\u00f4nicas, pois um mundo em evolu\u00e7\u00e3o apresentou desafios e oportunidades complexos \u2013 exigindo que cada empresa exercite previs\u00e3o, agilidade e foco na execu\u00e7\u00e3o. Esta transa\u00e7\u00e3o \u00e9 um grande acelerador na transforma\u00e7\u00e3o cont\u00ednua da Dow e, por meio dela, estamos criando valor significativo e tr\u00eas novas empresas poderosas. Esta fus\u00e3o de iguais aprimora significativamente o perfil de crescimento de ambas as empresas, ao mesmo tempo em que gera valor para todos os nossos acionistas e clientes.\u201d<\/p>\n

\u201cEsta \u00e9 uma oportunidade extraordin\u00e1ria para entregar valor sustent\u00e1vel e de longo prazo aos acionistas por meio da combina\u00e7\u00e3o de dois l\u00edderes globais altamente complementares e da cria\u00e7\u00e3o de tr\u00eas neg\u00f3cios fortes, focados e l\u00edderes do setor. Cada um desses neg\u00f3cios ser\u00e1 capaz de alocar capital de forma mais eficaz, aplicar sua poderosa inova\u00e7\u00e3o de forma mais produtiva e estender seus produtos e solu\u00e7\u00f5es de valor agregado a mais clientes em todo o mundo\u201d, disse Edward D. Breen, presidente e CEO da DuPont. \u201cPara a DuPont, este \u00e9 um salto definitivo em nosso caminho para maior crescimento e maior valor. Esta fus\u00e3o de iguais criar\u00e1 valor significativo de curto prazo por meio de sinergias de custo substanciais e vantagens adicionais de sinergias de crescimento. A longo prazo, a divis\u00e3o tripla que pretendemos buscar deve desbloquear valor ainda maior para acionistas e clientes e mais oportunidades para funcion\u00e1rios, pois cada neg\u00f3cio ser\u00e1 l\u00edder em segmentos atraentes onde os desafios globais est\u00e3o impulsionando a demanda pelas ofertas distintas desses neg\u00f3cios.\u201d<\/p>\n

TRANSA\u00c7\u00c3O ALTAMENTE SIN\u00c9RGICA<\/b><\/p>\n

Ap\u00f3s o fechamento da transa\u00e7\u00e3o, a empresa combinada seria chamada DowDuPont e teria uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado combinada de aproximadamente $130 bilh\u00f5es no an\u00fancio. Sob os termos da transa\u00e7\u00e3o, os acionistas da Dow receber\u00e3o uma taxa de troca fixa de 1,00 a\u00e7\u00e3o da DowDuPont para cada a\u00e7\u00e3o da Dow, e os acionistas da DuPont receber\u00e3o uma taxa de troca fixa de 1,282 a\u00e7\u00f5es da DowDuPont para cada a\u00e7\u00e3o da DuPont. Os acionistas da Dow e da DuPont possuir\u00e3o cada um aproximadamente 50 por cento da empresa combinada, em uma base totalmente dilu\u00edda, excluindo a\u00e7\u00f5es preferenciais.<\/p>\n

Espera-se que a transa\u00e7\u00e3o entregue aproximadamente $3 bilh\u00f5es em sinergias de custo, com 100 por cento das sinergias de custo de taxa de execu\u00e7\u00e3o alcan\u00e7adas dentro dos primeiros 24 meses ap\u00f3s o fechamento da transa\u00e7\u00e3o. Espera-se um upside adicional de aproximadamente $1 bilh\u00e3o de sinergias de crescimento.<\/p>\n

Separa\u00e7\u00e3o em tr\u00eas empresas independentes e de capital aberto<\/b><\/p>\n

\u00c9 inten\u00e7\u00e3o dos conselhos de administra\u00e7\u00e3o de ambas as empresas que, ap\u00f3s a fus\u00e3o, a DowDuPont busque uma separa\u00e7\u00e3o isenta de impostos em tr\u00eas empresas independentes de capital aberto, cada uma visando uma classifica\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito de grau de investimento. Cada uma seria um neg\u00f3cio forte e focado com capacidades de inova\u00e7\u00e3o poderosas, escala global e portf\u00f3lios de produtos aprimorados, aloca\u00e7\u00e3o de capital focada e uma posi\u00e7\u00e3o competitiva distinta. Os tr\u00eas neg\u00f3cios que os conselhos pretendem separar s\u00e3o:<\/p>\n