中国价格指数:为什么供应商多元化是在中国农化供应市场成功的关键?

编者按:特约撰稿人 David Li 在其月刊中简要介绍了当前中国农用化学品市场上主要除草剂、杀菌剂和杀虫剂的价格趋势,详见 中国价格指数中简要介绍了中国农用化学品市场上主要除草剂、杀菌剂和杀虫剂的最新价格趋势。在以下内容中,他还分析了当前全球作物保护行业的逆境为何迫使中国农化企业探索新的业务赛道。

中国两家领先的灭生性除草剂龙头企业一季度业绩充分说明,海外市场需求疲软和中国产能过剩导致中国供应市场和海外分销渠道的红海竞争进一步加剧。红海竞争导致价格疲软。一般来说,价格下跌通常会导致需求增加,但到目前为止情况并非如此。这种负面反馈给中国领先的农化公司的股价带来了巨大压力。

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迄今为止,要打破负面饭崩溃,形成国内农化供应市场的正反馈,难度极大。

利尔化学,中国领先的草铵膦生产商,2023年第一季度营收为 24 亿元人民币($3.64亿美元),较 2022 年同期减少6.53%。归属于母公司股东的净利润为 2.7 亿元人民币( US $4000万),比2022年减少48.58%。另一方面, 兴发集团、 中国领先的草甘膦生产商,报告第一季度收入为 65.7 亿元人民币($9.8 亿美元),比 2022 年减少 25.02%。归属于股东的净利润为 4.49 亿元人民币,比 2022 年同期减少 74.21%。

面对疲软的需求,中国农化企业通常选择双管齐下应对挑战。降价有助于他们通过价格战获得市场份额。第二种方法是限制产量,这可以提振价格并消化渠道库存,包括分销渠道库存和农民端层面的库存。自 2023 年 1 月以来,这些刺激需求的方法显然没有奏效。

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在完全竞争的市场形成后,利用企业的资源尽可能多地抢占市场份额是非常冒险的战略。因为以低价格为基础的难以持久的“价格护城河”随时都可能崩塌。这种“市场份额”实际上毫无意义,因为客户转换的机会成本几乎为零。企业资源枯竭后,中国农化行业的洗牌很可能会随之而来。

回顾2022年中国农化行业市场格局,中国农化供应格局整体仍以资源型企业为主。草甘膦生产商仍处于领先地位。紧随其后的公司主要优势将是具有 一体化生产基地 的企业和具有工艺优势的企业,其中代表企业为利尔、 广信,和 扬农.

这两类企业处于整个行业的顶端,这与中国过去二十年以原材料加工带动加工产品出口的经济发展模式是一致的。这些公司最大的潜在风险是产品线单一。公司对生产制造的基础设施进行了大量投资,从而产生了巨额的固定资产投资,这些投资一直是它们的增长动力。在短期内,公司的这条护城河是坚固的。但是,一旦单一产品的市场出现波动,灵活性的缺失也会导致经营业绩的巨大波动。

最具活力的中国农化企业是创新型企业,例如 颖泰生物中旗,这类企业是由不同的产品线和研发驱动的。产品开发导致长期的技术和工艺创新护城河。如果从长期价值创造的角度来看,这些公司的护城河具有一定的弹性。并且,这些企业可以灵活地选择在制造基础设施方面的投资,结合化工园区的优势资源,形成新的产业集群。他们有多种选择。研发是他们的驱动力。

至于 海利尔, 先达, 常青,和 丰山,虽然企业也有产品线的开发,但其突破市场竞争下的销售困境仍然缺乏动力。销售额下降带来的困境,使企业无法有效形成深层次的市场影响力。因此,他们基本上在企业战略层面处于防御角色。


“动荡时期最大的危险不是不确定性,而是继续按照昨天的逻辑行事,”Frederick Laloux 在他的“重塑组织”一书中写道。可以预见,2023年 草甘膦 生产企业将继续主导中国农药行业的格局。但仔细审视中国农化行业,我们会发现,以创新技术颠覆传统农化行业的跨行业竞争者和创新者已经悄然涌现。

河北诚信 新玩家的出现将不可避免,因为这样的企业具有像氰化钠这样的核心竞争优势。未来几年,新玩家将逐渐与中国传统农化行业中看似稳固的落后企业拉开距离。只有拥有坚固护城河和竞争优势的企业才能生存。在利用价格战尽可能多地夺取市场份额后,竞争企业需要深入研究他们能为全球合作伙伴创造多少长期价值。

短期来看,2023年,中国农化行业可能很难跳出负反馈循环。全球渠道库存看起来是满载重货。然而,就像耐克(联合创始人兼名誉董事长)Phil Knights 1980 年的公司宣言一样:商业在变化,我们一直在进攻。商业是创造价值的创新过程。组织需要打破“规则”并做正确的事。目前,一些农化企业已经开始积极布局新赛道。

对于中国农化企业来说,很多企业都在布局新能源赛道。农化企业可以参与的新能源业务存在一定的局限性。目前,中国农化企业可以选择的只有电解液和正负极材料业务。

2022年, 利民集团 子公司拟投资建设新能源电池用电解质盐、功能添加剂、电解液等。其中包括年产2万吨双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)的产能。 2023年3月21日,兴发集团发布2022年年度报告。报告显示,兴发集团正在布局新型锂材料业务,拟建设磷酸铁和磷酸铁锂项目。今年1月,新安集团发布公告称,公司将通过并购加速新能源赛道战略布局,扩大负极材料应用研发和产业化能力。

正如文章开头所说:“艰难时期造就了坚强的人。”当前全球植保行业的逆境,倒逼着中国农化企业探索全球化工企业100年来布局的新业务轨迹,即多元化经营。 1865年, 巴斯夫公司 成立于莱茵河对岸的德国路德维希港。在其150年的发展历程中,巴斯夫经历了染料时代、合成氨时代等多个发展阶段,逐渐成长为全球首屈一指的化工巨头。 拜耳, 杜邦等跨国公司也有类似经历。中国农化企业或许也正处于动能转型时代。或许摆在他们面前的是一个机遇与挑战并存的新未来。

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