中国价格指数：从监管到变革——中国新的农药政策如何重塑全球农业
2025 年 11 月 14 日 编者注：特约撰稿人 David Li 在其文章中简要介绍了中国农化市场主要除草剂、杀菌剂和杀虫剂的当前价格趋势。 中国价格指数. 下文他还探讨了中国新的农药出口政策如何改变其农化产业——推动创新、提升全球竞争力并重新定义农业的下一个增长前沿。.
查看全部
2025年11月3日，中国农业农村部作物生产管理司发布了《关于仅供境外使用的农药登记管理规定的征求意见函》，对仅供境外使用的农药登记管理制定了具体规定。这是自2020年实施《关于出口专用农药登记事项的公告》以来，中国农药出口政策的又一次重大完善。.
最重要的变化包括以下四点：
- 仅限出口注册： 允许注册未在中国注册的活性成分用于出口目的。.
- 配方： 放宽对配方比例、活性成分和含量水平的限制，以更好地满足海外市场需求。.
- 毒理学要求： 大幅降低对毒理学数据的要求。.
- 审核周期： 将技术审查流程缩短至六个月
多年来，中国企业拥有大量活性成分（AI）和制剂技术储备，但这些产品的专利即将到期。然而，由于部分化合物尚未在中国注册，如果中国企业选择率先注册某种化合物分子，则相应的活性成分注册成本将极其高昂。这一限制长期以来制约着中国企业在全球市场的竞争力。近期，中国药品管理局（ICAMA）对出口管制（EX）注册政策的重大调整，在一定程度上为中国企业重新燃起了希望。.
根据国际农资合作署（ICAMA）发布的数据，2025年上半年中国农药出口总量达224万吨，同比增长17.51万吨；出口额达85.19亿美元，同比增长141万吨。总体而言，2025年中国农药出口量和出口额均恢复稳定。由于中国农药原药价格较2022年保持低位，且海外分销渠道持续畅通，农民对农业投入品的信心开始恢复。尽管全球农业复苏之路仍漫长，但海外需求的积极态势已为众多原药生产商提供了业绩支撑。.
2025年前三个季度的销售额为 利尔化学, CAC南通 和 苏利 企业净利润增长近30%。 先达, 利尔化学公司, 润丰, CAC 南通, 江山, 苏利、BSM 和 联合科技 与去年同期相比，销量激增超过1001吨。受氯啶酮价格上涨的推动，辛达公司实现了显著的业绩增长。与此同时，另一家领先的氯啶酮供应商兰生公司正准备在中国上市。.
虽然销售额和净利润的增长固然重要，但如果我们以加权平均资产回报率（ROA）对各企业进行排名，一些运营管理卓越的企业将会脱颖而出。ROA的核心目的是衡量企业利用其所有资产创造利润的效率，反映资产利用的综合效果。较高的ROA表明企业能够以相同的资产规模获得更多利润，资产运营效率更高。该指标主要反映了企业资产配置的合理性及其盈利潜力。.
通过加权平均资产回报率来观察中国上市农药公司，结果发现特别有启发意义。.
新冠疫情期间，诺普森成功打入中国蓝莓产业链，并计划到2025年实现行业最高的资产回报率。通过将农业融入作物保护价值链，诺普森走出了一条与中国其他农药企业截然不同的发展道路。诺普森曾以其千余人的农药销售团队而闻名，如今已成功将应用自身解决方案的蓝莓产品直接推向中国消费者。与其他农药企业典型的以农民为中心的模式相比，诺普森的战略转型更具可持续性，这得益于其最终产品组合的差异化价值。.
作物保护公司创造的是间接价值，而诺普辛则像放大器一样，成功地将作物保护的农艺技术转化为新兴蓝莓产业的直接需求，并获得了更高的利润。更值得注意的是，这种涵盖作物保护、种植管理、物流、采后技术和终端用户销售的一体化商业模式具有可复制性和可扩展性。.
在中国这样一个农产品产业发展相对滞后、种植规模效应较弱的国家，诺普辛显然借鉴了海外鲜果市场的成功经验。或许，该行业下一步的重点将放在葡萄、柑橘或猕猴桃等高价值作物上。.
彩虹公司2025年前三个季度的业绩表现可谓“轻盈灵活”。得益于其在全球作物保护市场注册方面的投入，彩虹公司在中国农化产品采购分销方面的优势更加显著。.
中农南通主要受益于市场对2,4-D等非专利产品的强劲需求带来的可持续利润。同时，公司近期推出了基于专利化合物环丙酰胺的自有品牌产品，为中国种植户应对稻螟虫、果蔬难治性害虫等害虫的抗药性问题提供了新的解决方案。自涉足创新化合物研发领域以来，经过十年的努力，中农南通终于凭借成熟产品的上市取得了丰硕成果。对于中农南通而言，这支拥有跨国公司背景的团队最终获得了一项用于生命周期管理的关键专利化合物，这将成为未来五年中农南通发展的核心驱动力。.
图片来源：中国人民宣传署
作为一名中国农药行业从业者，我很高兴看到中国市场上涌现出极具竞争力的创新产品。这也间接印证了我之前的预测：到2035年，中国创新化合物的研发将逐步形成规模。而其背后，中国充足的产业资本和丰富的研发人才储备是关键的基石。.
原药价格上涨是推动众多中国企业业绩增长的关键因素。兰生和辛达均受益于因短期供应短缺导致的克霉唑价格飙升。对兰生而言，克霉唑对其业绩的持续贡献与其在中国上市的步伐完美契合。充裕的现金流和对产能的稳步投入将极大地提升其即将推出的产品（如兰生的氰虫酰胺和氟唑菌酰胺）的竞争力。.
草甘膦 江山、兴发、福华等企业主要依靠草甘膦业务支撑企业发展。这些草甘膦企业所依赖的磷酸盐资源在一定程度上降低了其生产成本。对于一些从外部采购PMIDA中间体的草甘膦企业而言，这种竞争优势可能成为一道难以逾越的护城河。.
通过与巴斯夫的深度合作，利尔化学的业务发展逐渐呈现出多元化趋势。尽管跨国公司在业绩压力和市场竞争下对核心中国供应商的价格极为敏感，但多元化的客户结构有助于利尔实现业绩增长。不可否认，利尔的发展路径更倾向于类似巴斯夫的集群模式。凭借其在下游渠道的优势，利尔能够充分利用上游原材料和中间产业链。在资产利用方面，利尔的战略决策依然是正确的。.
2025年，扬农化工发展最为稳健。葫芦岛氯代二苯甲酸酯生产基地的顺利投产，为扬农注入了新的业务增长动力。同时，通过业务整合和积极响应中国的碳中和战略，扬农为与跨国公司的合作提供了坚实支撑。.
自2025年以来，中国农药市场呈现出两大主要特征：供应成熟和竞争激烈。供应成熟意味着企业更加注重产品线布局。兰生、诚鑫、扬农化工、利尔化工和福华等行业龙头企业已为其核心产品线构建了高度完善的布局。这些企业在上游产业链、核心技术和高效的供应链服务方面均展现出优势。.
在一些核心产品类别中——例如烯草酮、莠去津、草甘膦和 草铵膦 它们的竞争护城河足够强大，足以抵御其他竞争对手。新进入市场的企业正将工艺研发作为战略突破点，近期崛起的锦曦达就是一个例证。中国企业在产业链布局、工艺开发和供应链服务方面也日趋成熟。.
激烈的市场竞争使得氟唑菌胺、吡唑磺隆、氰虫酰胺等杀虫剂以及吡唑醚菌酯、氟吡菌胺等SDHI类杀菌剂成为行业关注的焦点。各公司都在积极准备注册文件。同时，对于许多现金流充裕的企业而言，海外市场注册已成为其首选。与彩虹集团的’ToC’战略类似，由于长期无法从B端市场获得额外利润，越来越多的企业为了追求利润，加快了全球化进程。事实上，跨国公司采取的价格敏感型采购策略也加速了中国企业向海外市场的扩张。.
中国农药市场的转型似乎才刚刚开始。一些企业正在走下坡路，而另一些企业则开启了新的征程。中国农药供应的变化如同蝴蝶效应一般，每六个月就会重塑一次全球作物保护市场。.
然而，一些问题也令人担忧。一方面，中国农药企业普遍缺乏对市场和竞争的深入理解，在定价、营销和渠道管理方面的认知普遍不足。这主要是由于部分企业市场进入战略制定机制存在系统性偏差，这种偏差存在于从高层管理到基层员工的各个层面。此外，一些企业聘请的海外顾问的误导进一步加剧了这种偏差。.
另一方面，跨国公司的高层管理人员对中国供应链对全球市场的影响缺乏足够的预判。公司总部员工的信息闭塞，无法从中国获取第一手供应链信息，从而做出正确的决策。这导致一些以化学农药为核心竞争力的跨国公司难以应对海外市场的变化。令人遗憾的是，中国供应链至少可以提前两年预测海外市场竞争格局的变化。.
此外，一些跨国公司的高层管理人员仍然无法接受中国供应链拥有绝对优势这一事实。这一事实的意义不在于跨国公司无法与中国企业竞争，而在于它具有更深远的战略意义——它帮助企业解答一个关键问题：“如何利用中国供应链的优势，为自身长期发展找到突破口？”。作为分销商，如今在中国寻找合作伙伴比40年前中国刚刚开始改革开放时要容易得多。可控的成本和高质量的供应链服务使得一些新团队能够通过中国的产业链开展业务并取得成功。.
与此同时，除了中国企业内部的变化外，跨国公司与中国供应链之间的合作也取得了长足进步。.
2025 年 10 月 7 日，巴斯夫湛江综合基地实现了两个重大里程碑：丙烯酸丁酯装置成功投产，乙烯联合装置以及所有综合石化装置完成机械竣工。.
预计到2028年，巴斯夫湛江综合生产基地的总投资将达到约87亿欧元。巴斯夫集团执行董事会主席马库斯·卡米特博士表示，预计到2030年，湛江综合生产基地的调整后EBITDA将达到10亿至12亿欧元。从中长期来看，该基地将在加强巴斯夫核心业务方面发挥关键作用，其大部分工厂计划于2025年底前投产。.
图片来源：巴斯夫
2025年11月，, 科莱恩宣布成立一家合资公司 科莱恩与福华公司合作，专注于新型阻燃剂的研发。这家新的合资企业将致力于开发创新型无卤阻燃剂。该项目旨在研发新一代磷基阻燃剂，为建材、汽车、电气电子等多个行业提供解决方案，并直接应对这些领域日益严格的技术和监管环境。此次战略合资协议的签署，是科莱恩与福华在创新研发领域开展战略合作的成果。.
图片来源：富华
与巴斯夫和科莱恩相比，一些跨国公司采取的所谓“企业撤出中国战略”显得软弱无力且收效甚微。跨国公司是无国界实体。无论地缘政治走向如何，跨国公司始终秉持一个不变的信念：通过增长创造价值，为投资者带来回报。地缘政治走向难以预测，但企业决策的任何偏差都可能对其产品资产和公司业绩造成灾难性后果。.
竞争无处不在。2025年10月，, Rainbow宣布正式开业 该公司位于伊利诺伊州香槟市的新合作伙伴生产中心占地约30英亩，是一座现代化生产基地，旨在加强北美地区的作物保护供应链。与深度整合中国供应链的Rainbow公司不同，对于一些跨国公司和其他美国分销商而言，如果放弃从中国采购，未来在北美地区应对Rainbow的竞争将变得异常艰难。.
我认为，中国农药监管部门出台的新规很可能成为“十五”期间中国农药行业发展的一个关键转折点。这是因为中国的农药出口登记政策将使更多有能力的中国供应商能够像彩虹公司一样走向全球。然而，我也有一个愿望：或许中国农药监管部门可以重新考虑中国与经合组织之间的数据互认问题，从而允许更多跨国公司将其最优解决方案引入中国市场。因为我始终相信，自由且高度竞争的市场能够助力中国成为全球最具影响力的作物保护市场之一。.
立即获取时事通讯！
