中国 价格指数：能源、环境政策相互冲突，供应短缺迫在眉睫
编者按：特约撰稿人 David Li 在其月刊中简要介绍了当前中国农用化学品市场上主要除草剂、杀菌剂和杀虫剂的价格趋势，详见 中国价格指数.他还深入了解了中国的双重控制政策、即将到来的环境审计、冬季奥运会和春节假期如何在 2022 年之前密谋破坏制造能力。
中国的 双重控制 生产工厂的节能政策继续影响着中国对全球市场的农用化学品供应。根据 上海（出口）集装箱运价指数（SCFI），10 月份运费成本指数开始下降，运输量下降可能是由于双控政策导致产量减少。根据海关数据，2021年9月中国出入境出货量同比下降11.95%。2021年秋季出入境出货率低可能预示着中国供应因停产而突然减少。
此外，2021 年 10 月 8 日至 2021 年 11 月 2 日期间，黄磷价格从 60 元/公斤左右的高位下跌了近一半。黄磷价格下跌是中国生产无法迅速恢复正常的明确信号。中国黄磷总产能削减48%左右，价格出现下跌是不寻常的。造成这种情况的主要原因是由于双控导致不同省份停产。显然，双控政策已经影响到关键农用化学品的下游生产，如果低产量持续下去，原材料可能会继续下降。
国内多家农化厂商表示，2021年第四季度和2022年第一季度的50%产能保障将是业务维护的最佳结果。与其他精细化工生产一样，农化生产需要持续的生产管理。停产和电力供应短缺将给未来六个月的安全控制和库存带来更高的风险。此外，还有其他因素阻碍了生产。关键中间体的有限可用性阻碍了运营能力。这种影响正在影响整个化工行业的上游和下游。由于生产暂停，员工的工作量不能达到 100%。由于产能下降，运营成本将增加。拥有先进技术工艺的国有制造商和公司可以保持招聘率。只有长尾投资组合的私营公司竞争力会降低。这种影响将带来新一轮的整合和逐步淘汰中国一直在努力消除的大部分产能过剩，这将在 2022 年实现并持续到 2023 年。
上海运费和黄磷的拐点反映了中国产量的下降。如果没有来自生产端的强劲需求，由于产能利用率不确定性的破坏性，物流成本和原材料价格将软着陆或下降。
为了总结 2022 年中国农化供应的未来影响因素，以下时间表提供了一个很好的概述：
到2021年底，双控政策将与2021年10月至2022年3月的大气污染综合治理政策同时发挥作用。环保审计将持续到北京冬奥会以来中国春节假期同时举行。中国北方部分城市和省份从11月开始冬季供暖。根据 财新网，中国政策制定者出台多项措施稳定煤价。国内动力煤期货价格半个月内减半。 11月2日，2201主力合约收于891.8元/吨，较前一交易日下跌5.51%，较10月19日下跌53.26%，回落至9月初水平。
此外，国家发改委10月31日发布公告，自10月5日起，全国统一电厂煤炭供应连续25天高于煤炭消费量。近期煤炭储存量达到1.06亿吨，比煤炭消费量多2800万吨。 9月底，可使用19天。在煤炭供应稳定的情况下，中国政府在这个冬天努力维持民生，把人民的健康和安全放在首位，而不是工业生产。
春假期间，北京冬奥会是另一个影响力，尤其是靠近北京的河北、山东、山西、陕西等地区的生产。空气污染控制将是审计的重点。由于中国农化企业在过去三年中一直面临空气污染和废物排放控制问题。 VOC控制的基本升级已经完成。北京冬奥会的控制将从 2021 年 12 月开始，一直持续到 2022 年 3 月。最近，在北京和河北省发现了一些 COVID-19 病例。限制旅行和人员聚集将是京津冀地区生产的另一个破坏性问题。两会（两会）紧随北京冬奥会之后，因此限制可能会在 2022 年 3 月至 2022 年 4 月之间放松，但将与现行政策保持一致。
2022年9月，杭州第十九届亚运会可能影响华南地区生产。危险品将与2021年11月在上海举行的中国国际进口博览会期间严格控制相同。 2022年底，中国共产党第20次全国代表大会对国家意义重大。像两会这样的类似控制也会对化工生产产生影响。
而且，中国2022年碳中和政策和电力供应的效果也不容易预测。各省将非常谨慎地管理其能源消耗强度。如前所述，化工生产需要持续的过程管理。备用电源掉电不是一个好的解决方案。 2022 年可能发生的事情是计划全年的生产周期。农化公司会清楚计算他们在新季节可以提供多少数量。
一场事故扰乱了内蒙古的农化生产。根据 新华社10月22日，阿拉善高新技术产业开发区一家化工厂发生闪燃，造成4人死亡、3人受伤。内蒙古政府开始调查事故原因，影响除草剂供应.草甘膦参考价格触及 12.83 美元/公斤，为 2008 年以来的历史价格。考虑到已经讨论的因素，包括双重控制、高价原材料和强劲需求，并没有迹象表明情况会好转。
正如我们几个月来一直在本专栏中讨论和预期的那样，草铵膦价格保持稳定在 54 美元/公斤 EXW。一家主要制造商最近开始运营。但最重要的应该是提供未交付的订单。 2021年第四季度和2022年第一季度草铵膦高价将保持稳定。关键非选择性除草剂的高价推高敌草快作为替代选择的价格。未来六个月，非选择性除草剂市场将保持紧张。低开工率正在影响大多数三唑生产商。戊唑醇AI价格较2021年夏季上涨90%左右，上游生产能耗高，下游生产压力较大。吡虫啉 AI 增至 40 美元/公斤以上，比 2008 年高出 74% 左右。
在价格趋势图中，所有产品的价格都在急剧上涨。在接下来的六个月中，供应短缺和极低生产率的可能性很大。中国正面临新一轮的COVID-19。控制大流行是未来事件成功的重中之重。颠覆性的供应链可能会使中小型分销商在下一季陷入困境。由于不同市场的安全库存相对较高，跨国公司的仿制药可能是保证2021/2022季节种植的替代选择。
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