Fusiones y adquisiciones en las industrias de protección de cultivos y semillas: transformación de la agricultura estadounidense
Las fusiones y adquisiciones (M&A) están transformando el panorama de la protección de cultivos y las semillas en los EUA. marcando un cambio en cómo se desarrolla, se entrega y se escala la innovación agrícola.
La consolidación ha sido una característica definitoria del mercado. Sin embargo, a medida que las grandes empresas se consolidan, la dinámica de la disrupción y la evolución de las necesidades de los agricultores crean nuevas oportunidades para que startups y empresas especializadas entren al mercado y aceleren la innovación.
As companies respond to sustainability pressures and cost volatility, the pace of M&A is accelerating.
Visión general y dinámica del mercado estadounidense de protección de cultivos y semillas
Los datos de FarmTrak de Kynetec, obtenidos de decenas de miles de agricultores de todos los estados agrícolas clave de EUA indican que en 2024, agricultores estadounidenses gastaron más de $13 mil millones USD en productos de protección de cultivos, incluidos productos químicos convencionales y alternativas biológicas, y más de $16 mil millones USD en semillas, de los cuales solo el maíz representó más de $10 mil millones.
Los biopesticidas, según la definición de la Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos (EPA), incluyen pesticidas microbianos (por ejemplo, bacterias, hongos), pesticidas bioquímicos (sustancias naturales con control de plagas no tóxico) y protectores incorporados a las plantas (características pesticidas de plantas modificadas genéticamente).
Kynetec’s FarmTrak data showed that farmers spent more than $50 million on EPA-defined biopesticides in 2024. Seed treatments, nearly universal in corn acres, are increasingly incorporating biological and nematicide innovations. Biopesticide adoption continues to accelerate as growers seek more sustainable inputs, aided by favorable regulatory signals and evolving grower practices.
El mercado estadounidense está liderado por empresas globales consolidadas, pero la aparición de especialistas biológicos más pequeños está transformando el flujo de innovación. Estos mercados siguen siendo altamente competitivos, lo que impulsa la actividad continua de fusiones y adquisiciones en este sector.
Acuerdos clave en los últimos 2-3 años
Dada esta dinámica, la industria ha presenciado varias adquisiciones estratégicas orientadas a fortalecer las carteras, acelerar la innovación y navegar la incertidumbre regulatoria.
Algunas transacciones clave anunciadas públicamente por los fabricantes desde 2022 incluyen:
- FMC anunció la adquisición de BioPhero, empresa de productos biológicos basados en feromonas, julio de 2022.
- En marzo de 2023, Corteva amplió su cartera de productos biológicos con las adquisiciones de Stoller Group y Symborg. Ese mismo año, Corteva también adquirió la plena propiedad de la empresa conjunta PhytoGen Seed Company, consolidando así su posición en el mercado de semillas de algodón.
- En septiembre de 2023, DLF adquirió el programa de mejoramiento de alfalfa de Corteva, incluido germoplasma clave y la marca Alforex.
- Más recientemente, UPL anunció la compra del negocio de fungicida mancozeb de Corteva en abril de 2024.
Factores potenciales que impulsan las fusiones y adquisiciones
Varios factores son impulsores potenciales de esta continua actividad de fusiones y adquisiciones en las industrias de protección de cultivos y semillas:
- Sustainability Regulations. La evolución de los estándares ambientales y de sostenibilidad incentiva a las empresas a acelerar las adquisiciones de productos biológicos. El crédito fiscal 45Z es un ejemplo de un incentivo político que configura el mercado.
- Economic and Market Conditions. Ante el aumento de los costos de los insumos y la caída de los precios de las materias primas, muchas empresas buscan consolidarse para ganar eficiencia. El seguimiento de Kynetec sugiere una disminución interanual del gasto en pesticidas entre 2023 y 2024.
- Technological Advancements. La inteligencia artificial, la edición genética y las herramientas de agricultura de precisión están transformando el desarrollo de productos y atrayendo inversiones.
- Climate and Pest Pressure. Los cambios climáticos podrían estar impulsando el interés en soluciones de insumos resilientes. Por ejemplo, los datos de Kynetec registran un aumento en el gasto en insecticidas para almendras y fungicidas para manzanas, lo que indica una creciente presión.
- Trade Policy and Supply Chain Strategy. Los aranceles y las tensiones internacionales están impactando los costos de los insumos, lo que impulsa a las empresas a fortalecer sus operaciones nacionales.
Impacto en el sector/cadena de valor
Los fabricantes pueden utilizar las fusiones y adquisiciones para crear carteras más equilibradas que incluyan productos convencionales y biológicos. Esto les proporciona un posicionamiento más sólido ante los reguladores y los agricultores, pero también podría consolidar sus carteras de I+D, lo que impactaría la competencia.
Los distribuidores podrían beneficiarse de un mayor acceso a los productos y de una mayor eficiencia, aunque deben afrontar los riesgos de una concentración excesiva. Las alianzas estratégicas, en particular con proveedores de insumos de origen biológico, pueden ser clave para mantener la competitividad.
Los agricultores podrían beneficiarse de las fusiones y adquisiciones, como el acceso a herramientas de protección de cultivos más sostenibles que mejoran el rendimiento y se ajustan a las normas regulatorias en constante evolución. Los datos de Kynetec sobre cultivos como almendras, maíz y otros indican una inversión continua en insumos convencionales y biológicos. A medida que las empresas integran sus ofertas, llegan al mercado soluciones más completas; sin embargo, la consolidación también puede reducir las opciones, especialmente en áreas como el tratamiento de semillas, que a menudo está vinculado a marcas específicas. Innovaciones como los nematicidas biológicos muestran potencial, aunque su precio y accesibilidad podrían ser difíciles.
Perspectivas de futuro y qué observar
Para 2030, la agricultura estadounidense estará determinada por la inteligencia artificial, los productos biológicos y las tecnologías de semillas de última generación, y las fusiones y adquisiciones seguirán desempeñando un papel fundamental.
Las áreas clave a tener en cuenta incluyen:
- ¿Se convertirán cada vez más empresas de bioestimulantes en objetivos para empresas más grandes de protección de cultivos?
- ¿Cómo influirá la innovación en las características de las semillas en futuras negociaciones?
- Will the EPA’s stance on biologicals evolve post-2025?
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