Índice de precios de China: Análisis de la restricción energética de Sichuan y el impacto histórico de las altas temperaturas

POR DAVID LI
CONTRIBUYENTE
Nota del editor: El escritor colaborador David Li ofrece una instantánea de las tendencias actuales de los precios de herbicidas, fungicidas e insecticidas claves en el mercado agroquímico chino en su publicación mensual. .. A continuación, brinda información sobre cómo se espera que la restricción de energía en Sichuan, junto con temperaturas inusualmente altas, afecte a los fabricantes de insumos para cultivos.

La necesidad de inteligencia agroquímica en China se está profundizando tanto para las empresas multinacionales como para las genéricas, pero las oportunidades siempre vienen acompañadas de desafíos. La disponibilidad insuficiente de información para las empresas multinacionales puede ser una limitación para la toma de decisiones: cuanta más información obtiene una empresa, más ruido contiene. La clave es filtrar el ruido secuestrando información de utilidad para facilitar la correcta toma de decisiones.

Las tendencias de precios pueden, en ocasiones, ser muy importantes. Para los compradores pequeños y medianos, las tendencias de precios pueden ayudarlos a estimar los presupuestos para la próxima temporada de ventas. Al mismo tiempo, las tendencias de precios tienen un valor limitado para los equipos pequeños y medianos, porque no proporcionan ahorros de costos fundamentales al influir en su estrategia de compra. Para las MNC (empresas multinacionales), no hay escasez de información de precios para los equipos de inteligencia, ya que las ventas de los proveedores chinos serán los primeros en proporcionar a las organizaciones más grandes los precios más recientes con la esperanza de obtener órdenes de compra adicionales.

Entonces, ¿cuál es el núcleo del análisis estratégico? Responder a esta pregunta, depende de cuánto tiempo el equipo espera dedicar a hacer juicios estratégicos con un interés estratégico en mente. Si observamos la estrategia en términos de las ganancias de la empresa durante los próximos seis meses, nuestro juicio sobre la cadena de suministro y las tendencias del mercado solo necesita basarse en el "mejor momento" de las compras y la predicción de un rango de precios razonable. Pero si consideramos la estrategia a largo plazo para el futuro, digamos de cinco a 10 años, entonces el equipo de análisis debe considerar la ventaja competitiva del lado de la oferta como un todo y hacer un análisis integral de los aspectos políticos, económicos, humanísticos, de eficiencia, e innovador entorno en el que se ubican los suministros.

Más importante aún, también debe anticipar las posibles toma de decisiones de cada parte interesada que se manifiestan en el entorno integrado. Esta anticipación de las decisiones de los practicantes en el entorno es algo que los equipos de información necesitan experimentar y tener tiempo para construir y cultivar. Es fundamental para la empresa obtener una ventaja competitiva en el lado de la oferta. Con base en esto, la empresa puede fortalecer aún más sus defensas competitivas y mantener una postura óptima en el mercado objetivo a largo plazo.

JUEGO DE PODER

El 14 de agosto, Sichuan Electric Power emitió un aviso de que, para hacer frente al clima cálido, todos los usuarios de energía industrial en la red eléctrica de Sichuan debían cerrar la producción del 15 al 20 de agosto. La energía eléctrica local de Sichuan sugirió que los fabricantes tengan un día libre de alta temperatura para que puedan proporcionar electricidad a la gente.

El 22 de agosto, Lier Chemical, el principal productor chino de glufosinato, anunció que los sitios de producción en la ciudad de Mianyang y la ciudad de Guang'an, provincia de Sichuan, recibieron recientemente un aviso de restricción de energética de producción. Debido a la falta de suministro eléctrico, las dos bases comenzaron a implementar la política del gobierno local al cerrar la producción el 15 de agosto (solo se retuvo la carga de seguridad). Posteriormente, las dos bases fueron notificadas de una extensión de la restricción energética (solo carga de seguridad) hasta el 25 de agosto.

El impacto de la reciente restricción energética en Sichuan puede servir de inspiración a los equipos de inteligencia locales. Fuente: https://weather.cma.cn/web/channel-32.html

Las bases de producción fuera de la provincia de Sichuan en general se vieron menos afectadas por las restricciones energéticas. En vista de las restricciones de producción a gran escala en las bases de Mianyang y Guang'an, el período total de las restricciones llegó a 11 días. Se espera que tenga un impacto negativo en los resultados operativos de la compañía.
A diferencia de otras restricciones, la política energética a nivel regional Sichuan se debe a necesidad. La sequía provocada por las altas temperaturas ha ejercido una gran presión sobre el sistema eléctrico de Sichuan, ya que Sichuan utiliza principalmente sus abundantes recursos hidroeléctricos para la producción de energía en la provincia. Las altas temperaturas continuas cambiaron la situación del suministro y la demanda de energía en la provincia de Sichuan de la "escasez" en el período pico de julio a la "doble escasez" de días enteros sin energía ni electricidad. Según los informes de Chuan Guan News, se esperaba que la carga máxima de electricidad de la provincia de Sichuan aumentara 25% con respecto al mismo período del año pasado. Sichuan Power señaló que la carga de la red eléctrica de Sichuan aumentó 14% en comparación con el mismo período del año pasado.

El consumo promedio diario de electricidad de los residentes YOY 2021 aumentó en 93%. En la actualidad, los residentes de la provincia de Sichuan representan alrededor de 30% de consumo de electricidad. Las empresas industriales representan alrededor de 60%.

Como solían decir los antiguos chinos, las cosas siempre se tornan al revés. El 23 de agosto fue “el día final del clima de alta humedad y alta temperatura” en el calendario lunar chino. A partir de este día, la mayor parte del norte de China entra en un período de disipación gradual del calor.

Cargas reducidas de electricidad durante el día para los residentes en
áreas del norte, le permitió a proveedores de energía
proporcionar la energía
necesaria a Sichuan.

EFECTOS DEL CLIMA

A pesar de que el clima cálido extremo fue de corta duración, las restricciones de energía tuvieron un impacto en la producción de fósforo amarillo y productos químicos aguas arriba, que consumen mucha energía.

Las tasas de operaciones más bajas fueron las más directamente afectadas. Pero las altas y bajas sufridas por la producción de fósforo deben monitorearse desde una perspectiva más ampliamente. Julio y agosto se consideran tradicionalmente parte de la temporada baja para la producción de agroquímicos. La demanda extranjera y la producción máxima llegan al mercado de suministro de China entre septiembre y octubre.

Es práctica común que los proveedores reduzcan sus tarifas operativas durante el mes agosto para reacondicionar y mantener el equipo fuera de temporada. Además, vale la pena señalar que la demanda general de glifosato y glufosinato podría haber sido débil en la segunda mitad de 2022. No se espera que el suministro de energía a corto plazo afecte la capacidad general del país.

Por otro lado, también es probable que las sequías extremas debidas al cambio climático causen frío extremo en el invierno, especialmente en la primavera de 2023, cuando aumenta el riesgo de olas de frío. Un futuro frío e incierto genera ansiedad en cuanto se trata a la producción de químicos en el 2023.

Además de los desafíos climáticos, las políticas locales emitidas por la red eléctrica local sin duda serán diseñadas para proteger los impuestos locales de empresas claves en el proceso de implementación de políticas, especialmente en relación con el aumento del déficit fiscal en varias provincias y ciudades de China. El gobierno local de Sichuan está tratando de garantizar el suministro de energía, en lugar del corte total de energía.

Sichuan aumentó su suministro diario de carbón para la producción de electricidad. CHN Energy Group también continúa suministrando carbón a Sichuan, aumentando así la capacidad de generación de energía térmica en Sichuan. State Grid Corporation of China también está apoyando la asignación de recursos de energía de Sichuan al aumentar la transmisión de energía entre provincias. Las principales fuentes de electricidad de Sichuan proveniente de otras provincias son Shaanxi y Gansu. A medida que la carga de energía actual del norte continúa operando por debajo de la capacidad máxima, el suministro de energía de Sichuan se aliviará en gran medida pronto. El impacto negativo sobre la oferta productiva y la industria también terminará.

EFECTOS EN EL PRECIO

Para verificar el juicio anterior, también se necesita una mirada más profunda a las recientes fluctuaciones de precios del glifosato y el glufosinato. Por ahora, este factor negativo tiene un impacto limitado en la industria química del fósforo en general.

Sin embargo, debido a la débil demanda de glifosato, el breve aumento de los precios del fósforo amarillo aún no se ha trasladado al resto de la industria. Todavía existen reservas de glifosato en el mercado de suministro. Por lo tanto, incluso la baja tasa de operación y la restricción de energía en Sichuan no impulsaron la caída del precio del glifosato.

El precio EXW de los ingredientes activos (AI) del glifosato 95% cayó a US $8.83/Kg en agosto, la primera vez por debajo de US $9/Kg en los últimos 12 meses. De acuerdo con nuestro pronóstico anterior para el glifosato, la tendencia del precio aún se encuentra dentro del rango de pronóstico. Para el suministro de glufosinato, la capacidad de producción de Sichuan se ha visto afectada en cierta medida. Sin embargo, el equilibrio general entre la oferta y la demanda del mercado no se desvió seriamente y el alcance de este impacto negativo a corto plazo fue limitado. El precio EXW del glufosinato 95% AI continuó cayendo a US $32.85/Kg en agosto.

Buenas noticias llegaron con la caída. Según State Grid Corporation of China, todo el consumo general de electricidad comercial e industrial en la provincia de Sichuan volvió a la normalidad al mediodía del 28 de agosto. Con excepción de las industria de transporte de alta energía el consumo de electricidad para las grandes industrias se está restableciendo gradualmente. Después de la mejora continua de la energía hidroeléctrica, el gran consumo de electricidad industrial se normalizará pronto.

Condiciones climáticas extremas pueden volverse más frecuentes debido al cambio climático. Como resultado, las políticas industriales locales relacionadas con el consumo de energía en Sichuan están dispuestas a optimizarse aún más. Como era de esperarse, es probable que Sichuan aumente la inversión en energía fotovoltaica, eólica y otras fuentes de energía en el futuro para garantizar un suministro de energía diversificado. Al mismo tiempo, habrán algunas restricciones a la producción tradicional minera y química de alto consumo energético. Las empresas locales también prestarán más atención a la mejora de los procesos tradicionales intensivos en energía bajo el impacto de las restricciones de energía. Este es también el objetivo de la industria de plaguicidas de China durante el período del 14º Plan Quinquenal. Después de actualizar los procesos de acuerdo con los requisitos de emisiones ambientales, las mejoras de procesos destinadas a reducir el consumo de energía se están convirtiendo en un nuevo enfoque para toda la industria agroquímica de China.

Vale la pena mencionar las medidas tomadas por China para abordar los riesgos emergentes a nivel regional y la eficiencia de implementarlas. Como uno de los principales productores mundiales de pesticidas, las acciones de China en respuesta a la extrema sequía y el calor persistente en Sichuan brindan otra perspectiva para que los compradores globales evalúen la voluntad de China de garantizar un suministro sostenible y su determinación de implementar acciones. Para los equipos de inteligencia global, podría ser un buen momento para actualizar el modelo de análisis de los impulsores y el impacto de un beneficiario prolongado en la estrategia de la empresa como lo hicieron los antepasados chinos. Los antepasados chinos "miraban" 700 años hacia el futuro. Estamos considerando los próximos 70 años. •

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