Índice de Preços da China: Da Regulamentação à Revolução — Como a Nova Política de Pesticidas da China Está Remodelando a Agricultura Global
14 de novembro de 2025 Nota do editor: O escritor colaborador David Li oferece um instantâneo das tendências atuais de preços para os principais herbicidas, fungicidas e inseticidas no mercado agroquímico chinês em seu Índice de preços da China. A seguir, ele também discute como a nova política de exportação de pesticidas da China está transformando sua indústria agroquímica — impulsionando a inovação, aumentando a competitividade global e redefinindo a próxima fronteira de crescimento da agricultura.
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Em 3 de novembro de 2025, o Departamento de Gestão da Produção Agrícola do Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais da China publicou a “Carta Solicitando Opiniões sobre as Disposições Administrativas para o Registro de Pesticidas para Uso Exclusivo no Exterior”, estabelecendo regulamentações específicas para a gestão do registro de pesticidas destinados exclusivamente ao uso fora da China. Isso representa mais um aprimoramento significativo nas políticas de exportação de pesticidas da China desde a implementação do “Anúncio sobre Assuntos Relacionados ao Registro de Produtos Pesticidas para Exportação Exclusiva” em 2020.
As mudanças mais significativas incluem os quatro pontos seguintes:
- Registros exclusivos para exportação: Permitir o registro de ingredientes ativos não registrados na China para fins de exportação.
- Formulações: Flexibilizar as restrições relativas às proporções de formulação, aos ingredientes ativos e aos níveis de conteúdo para melhor atender às demandas do mercado externo.
- Requisitos de toxicologia: Redução substancial dos requisitos para dados toxicológicos.
- Período de revisão: Reduzir o processo de revisão técnica para seis meses.
Durante anos, as empresas chinesas mantiveram reservas suficientes de ingredientes ativos (IAs) e tecnologias de formulação com patentes próximas do vencimento. No entanto, como alguns compostos não foram registrados na China, se as empresas chinesas optarem por ser as primeiras a registrar uma molécula de composto, o custo do registro do IA correspondente será extremamente alto. Essa limitação tem restringido a competitividade das empresas chinesas no mercado global. O recente e significativo ajuste na política de registro de EX pela ICAMA reacendeu, em certa medida, a esperança das empresas chinesas.
De acordo com dados divulgados pela ICAMA, o volume total das exportações chinesas de pesticidas no primeiro semestre de 2025 atingiu 2,24 milhões de toneladas métricas, representando um aumento anual de 17,51 trilhões de toneladas. O valor das exportações totalizou US$ 8,519 bilhões, um aumento de 141 trilhões de toneladas em relação ao ano anterior. No geral, tanto o volume quanto o valor das exportações chinesas de pesticidas retornaram a um nível estável em 2025. Como os preços dos insumos técnicos para pesticidas na China permanecem baixos em comparação com 2022 e os canais de distribuição no exterior continuam a se desobstruir, a confiança dos agricultores em investir em insumos agrícolas começou a se recuperar. Embora ainda haja um longo caminho a percorrer para que a agricultura global retorne à normalidade, a demanda externa positiva proporcionou uma virada para muitos fabricantes de insumos técnicos, permitindo que mantivessem seu desempenho.
Nos três primeiros trimestres de 2025, o volume de vendas de Lier Química, CAC Nantong e Suli aumentaram em quase 30%. Os lucros líquidos das empresas, incluindo Cynda, Lier Chemical, Arco-íris, CACNantong, Jiangshan, Suli, BSM e Lianhe Tecnologia As vendas da Cynda aumentaram mais de 100% em comparação com o mesmo período do ano passado. A empresa alcançou um crescimento notável, impulsionado pela alta do preço do cletodim. Enquanto isso, a Lansheng, outra importante fornecedora de cletodim, está se preparando para abrir seu capital na China.
Embora o crescimento do volume de vendas e do lucro líquido seja certamente importante, ao classificarmos diversas empresas pelo seu Retorno Médio Ponderado sobre Ativos (ROA), algumas empresas com excelente operação e gestão se destacarão. O objetivo principal do ROA é medir a eficiência de uma empresa na geração de lucros utilizando todos os seus ativos, refletindo o efeito abrangente da utilização de ativos. Um ROA relativamente alto indica que uma empresa pode obter mais lucros com a mesma quantidade de ativos e possui maior eficiência na operação de ativos. Essa métrica reflete principalmente a racionalidade da alocação de ativos de uma empresa e seu potencial de lucro.
Analisar as empresas chinesas de pesticidas listadas na bolsa de valores através da ótica do Retorno Médio Ponderado sobre Ativos (WAR) revela-se particularmente esclarecedor.
Durante a pandemia de COVID-19, a Noposin entrou na cadeia produtiva do mirtilo na China, e o retorno sobre ativos (ROA) da empresa alcançou o primeiro lugar no setor até 2025. Ao integrar a agricultura à cadeia de valor da proteção de cultivos, a Noposin encontrou um caminho de desenvolvimento completamente diferente do de outras empresas chinesas de pesticidas. Antes conhecida por sua equipe de vendas de pesticidas com mais de 1.000 pessoas, a Noposin agora conecta com sucesso os produtos de mirtilo, aplicando suas próprias soluções diretamente aos consumidores chineses. Comparada à abordagem típica de outras empresas de pesticidas, focada no agricultor, a transformação estratégica da Noposin se mostra muito mais sustentável, impulsionada pelo valor diferenciado de seu portfólio de produtos finais.
As empresas de proteção de cultivos agregam valor indireto, enquanto a Noposin, como um amplificador, transformou com sucesso as tecnologias agronômicas de proteção de cultivos em demanda direta para o setor emergente de mirtilo, obtendo maiores lucros. Mais importante ainda, esse modelo de negócios integrado, que abrange desde a proteção de cultivos até o manejo do plantio, logística, tecnologia pós-colheita e vendas ao consumidor final, é replicável e escalável.
Na China, um país onde a indústria de produtos agrícolas é subdesenvolvida e o efeito de escala do plantio é fraco, a Noposin claramente aprendeu com sucesso com os mercados de produtos frescos no exterior. Talvez o próximo foco da indústria sejam culturas de alto valor agregado, como uvas, frutas cítricas ou kiwis.
O desempenho da Rainbow nos três primeiros trimestres de 2025 pode ser descrito como "leve e ágil". Graças ao investimento em registros no mercado global de proteção de cultivos, a vantagem da Rainbow na distribuição com fornecimento de agroquímicos na China tornou-se ainda mais evidente.
A CAC Nantong tem se beneficiado principalmente dos lucros sustentáveis gerados pela alta demanda por produtos não patenteados, como o 2,4-D. Recentemente, a empresa lançou seus produtos de marca própria, baseados no composto patenteado Ciproflanilida. Isso oferece aos produtores chineses uma nova solução para combater a resistência de pragas como a broca-do-arroz e pragas de difícil controle em frutas e hortaliças. Após uma década de esforços desde que ingressou no campo do desenvolvimento de compostos inovadores, a CAC Nantong finalmente alcançou resultados frutíferos com o lançamento de produtos consolidados. Para a CAC Nantong, a equipe, com experiência em corporações multinacionais, garantiu a patente de um composto fundamental para o manejo do ciclo de vida. Isso servirá como a principal força motriz para o desenvolvimento da CAC Nantong nos próximos cinco anos.
Fonte da foto: CCPIA
Como profissional da indústria de pesticidas na China, fico satisfeito em ver o surgimento de produtos inovadores e altamente competitivos no mercado chinês. Isso também confirma indiretamente minha previsão anterior de que, até 2035, a pesquisa e o desenvolvimento de compostos inovadores na China atingirão uma escala significativa. Para isso, o capital industrial suficiente e os abundantes talentos em pesquisa e desenvolvimento na China são os principais pilares.
O aumento nos preços dos pesticidas de grau técnico é um fator-chave para o crescimento do desempenho de muitas empresas chinesas. Tanto a Lansheng quanto a Cynda se beneficiaram da alta de preço do Clethodim causada pela escassez de oferta em curto prazo. Para a Lansheng, a contribuição sustentável do Clethodim para seu desempenho está perfeitamente alinhada com o ritmo de sua listagem na bolsa de valores chinesa. Um fluxo de caixa robusto e investimentos constantes em capacidade produtiva aumentarão significativamente a competitividade de seus próximos produtos, como o Cyantraniliprole e o Fluxapyroxad.
Glifosato Empresas como Jiangshan, Xingfa e Fuhua dependem principalmente de seus negócios com glifosato para sustentar o desenvolvimento corporativo. Os recursos de fosfato que abastecem essas empresas produtoras de glifosato reduziram, em certa medida, seus custos de produção. Para algumas empresas produtoras de glifosato que compram intermediários de PMIDA externamente, essa vantagem competitiva pode se tornar um obstáculo intransponível.
Graças à estreita cooperação com a BASF, o desenvolvimento dos negócios da Lier Chemical tem demonstrado gradualmente uma tendência de diversificação. Embora as corporações multinacionais sejam extremamente sensíveis aos preços praticados por seus principais fornecedores chineses em meio à pressão por desempenho e à concorrência de mercado, uma estrutura de clientes diversificada pode ajudar a Lier a alcançar crescimento. É inegável que a estratégia de desenvolvimento da Lier se inclina mais para um modelo de cluster, como o da BASF. Aproveitando suas vantagens nos canais de distribuição, a Lier consegue utilizar plenamente a cadeia produtiva de matérias-primas e intermediários. Em termos de utilização de ativos, as decisões estratégicas da Lier permanecem acertadas.
A Yangnong Chemical alcançou o desenvolvimento mais estável em 2025. O comissionamento bem-sucedido de sua unidade de produção de Clethodim em Huludao proporcionou à Yangnong um novo motor de crescimento para seus negócios. Ao mesmo tempo, por meio da integração de negócios e da adaptação ativa à estratégia de neutralidade de carbono da China, a Yangnong ofereceu um sólido suporte à sua cooperação com corporações multinacionais.
Desde 2025, o mercado de pesticidas da China tem apresentado duas características principais: oferta consolidada e alta competitividade. Oferta consolidada significa que as empresas estão mais focadas no planejamento de suas linhas de produtos. Empresas líderes do setor, como Lansheng, Chengxin, Yangnong Chemical, Lier Chemical e Fuhua, já estabeleceram estratégias altamente abrangentes para seus principais produtos. Essas empresas demonstram, coletivamente, vantagens na cadeia produtiva a montante, em tecnologias essenciais e em serviços eficientes de cadeia de suprimentos.
Em algumas categorias principais de produtos — como clethodim, atrazina, glifosato e glufosinato — suas vantagens competitivas são fortes o suficiente para afastar outros concorrentes. Novos entrantes no mercado estão usando P&D de processos como um avanço estratégico, como exemplificado pela ascensão recente da Jinxianda. As empresas chinesas também amadureceram em termos de planejamento da cadeia industrial, desenvolvimento de processos e serviços de cadeia de suprimentos.
A alta competitividade significa que pesticidas como saflufenacil, piroxasulfona, ciantraniliprole, bem como fungicidas SDHI, incluindo bixafen e fluopiram, tornaram-se o foco da indústria. As empresas estão preparando ativamente os documentos de registro. Enquanto isso, o registro em mercados estrangeiros tornou-se a opção preferida para muitas empresas com fluxo de caixa robusto. Assim como na estratégia de Teoria das Restrições (ToC) da Rainbow, devido à incapacidade de longo prazo de obter lucros adicionais no mercado B-end, a busca por lucros por parte de mais empresas está acelerando seu ritmo de internacionalização. De fato, as estratégias de compras sensíveis a preços adotadas por corporações multinacionais estão acelerando a expansão das empresas chinesas para mercados estrangeiros.
A transformação do mercado de pesticidas na China parece ter apenas começado. Algumas empresas estão em declínio, enquanto outras embarcam em uma nova jornada. As mudanças no fornecimento de pesticidas na China remodelam o mercado global de proteção de cultivos como um efeito borboleta a cada seis meses.
No entanto, alguns problemas também são bastante preocupantes. Por um lado, as empresas chinesas de pesticidas geralmente carecem de um conhecimento profundo do mercado e da concorrência, e apresentam deficiências generalizadas em relação a preços, marketing e gestão de canais. Isso se deve principalmente a desvios sistêmicos no mecanismo de formulação da estratégia de entrada no mercado de algumas empresas, que existem desde a alta administração até os funcionários de base. Além disso, a influência enganosa de consultores estrangeiros contratados por algumas empresas exacerbou ainda mais esses desvios.
Por outro lado, a alta administração das empresas multinacionais (EMNs) não consegue antecipar suficientemente o impacto do fornecimento chinês no mercado global. Os funcionários nas sedes das EMNs estão isolados em suas próprias bolhas de informação, sem conseguir obter informações de primeira mão sobre a cadeia de suprimentos na China para tomar decisões corretas. Isso fez com que algumas EMNs, cujos principais produtos químicos são pesticidas, enfrentassem dificuldades para se adaptar às mudanças nos mercados internacionais. Infelizmente, o setor de cadeia de suprimentos chinês consegue prever mudanças no cenário competitivo dos mercados internacionais com pelo menos dois anos de antecedência.
Além disso, a alta administração de algumas multinacionais ainda não consegue aceitar o fato de que o fornecimento chinês detém uma vantagem absoluta. A importância desse fato não reside na incapacidade das multinacionais de competir com as empresas chinesas, mas sim em suas amplas implicações estratégicas — ajudando as empresas a responder a uma questão crucial: “Como aproveitar as vantagens do fornecimento chinês para alcançar avanços significativos em seu desenvolvimento a longo prazo?”. Para os distribuidores, é hoje mais fácil encontrar parceiros na China do que há 40 anos, quando o país iniciava seu processo de reforma e abertura. Custos controláveis e serviços de fornecimento de alta qualidade permitem que novas equipes iniciem negócios e alcancem o sucesso por meio da cadeia produtiva chinesa.
Entretanto, além das mudanças entre as empresas chinesas, o progresso da cooperação entre as multinacionais e o setor de fornecimento da China também aumentou consideravelmente.
Em 7 de outubro de 2025, o Complexo Integrado de Zhanjiang da BASF alcançou dois marcos importantes: o comissionamento bem-sucedido da planta de acrilato de butila e a conclusão da fase de acabamento mecânico do complexo de etileno, bem como de todas as plantas petroquímicas integradas.
Até 2028, o investimento total no Complexo Integrado de Zhanjiang da BASF deverá atingir aproximadamente 8,7 bilhões de euros. O Dr. Markus Kamieth, Presidente do Conselho de Administração do Grupo BASF, afirmou que o EBITDA ajustado do Complexo Integrado de Zhanjiang deverá ficar entre 1 bilhão e 1,2 bilhão de euros até 2030. No médio e longo prazo, este complexo desempenhará um papel fundamental no fortalecimento dos negócios principais da BASF, e a maioria de suas fábricas tem previsão de iniciar operações antes do final de 2025.
Fonte da foto: BASF
Em novembro de 2025, A Clariant anunciou a criação de uma joint venture. A Clariant, em parceria com a Fuhua, especializa-se em retardantes de chama de nova geração. Esta nova joint venture terá como foco o desenvolvimento de retardantes de chama inovadores e livres de halogênio. O novo projeto visa pesquisar e desenvolver uma nova geração de retardantes de chama à base de fósforo, oferecendo soluções para diversos setores, como materiais de construção, automotivo, elétrico e eletrônico, e atendendo diretamente às exigências técnicas e regulatórias cada vez maiores nessas áreas. A assinatura deste acordo estratégico de joint venture é fruto da cooperação estratégica em inovação e P&D entre a Clariant e a Fuhua.
Fonte da foto: Fuhua
Em comparação com a BASF e a Clariant, a chamada “estratégia de saída da China” adotada por algumas multinacionais parece frágil e ineficaz. As corporações multinacionais são entidades apátridas. Independentemente da direção da geopolítica, as multinacionais têm apenas uma crença eterna: gerar retorno para os investidores por meio do valor gerado pelo crescimento. O resultado da geopolítica é altamente imprevisível, mas desvios na tomada de decisões corporativas podem trazer consequências catastróficas para seus produtos e desempenho corporativo.
A competição existe em toda parte. Em outubro de 2025, A Rainbow anunciou a inauguração oficial. do seu novo Centro de Produção para Parceiros em Champaign, Illinois. Abrangendo uma área de aproximadamente 30 acres, esta moderna base de produção foi projetada para fortalecer a cadeia de suprimentos de proteção de cultivos na América do Norte. Em contraste com a Rainbow, que possui fornecimentos profundamente integrados da China, para algumas corporações multinacionais e outros distribuidores dos EUA, lidar com a concorrência da Rainbow na América do Norte se tornará extremamente difícil no futuro se eles abandonarem os fornecimentos da China.
Na minha opinião, as novas regulamentações emitidas pelas autoridades reguladoras de pesticidas da China provavelmente serão um ponto de virada crucial para a indústria de pesticidas chinesa durante o 15º Plano Quinquenal. Isso porque a política de registro de exportação de pesticidas da China permitirá que mais fornecedores chineses qualificados se globalizem, assim como a Rainbow. No entanto, também gostaria de expressar uma esperança: talvez as autoridades reguladoras de pesticidas da China possam reconsiderar a questão do reconhecimento mútuo de dados entre a China e a OCDE, permitindo que mais empresas multinacionais tragam suas soluções otimizadas para o mercado chinês. Pois sempre acreditei que mercados livres e altamente competitivos podem impulsionar a China a se tornar um dos mercados de proteção de cultivos mais influentes do mundo.
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