Desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos na América Latina

Por Derek Oliphant
Contribuinte

 Este artigo descreverá o desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos na América Central e do Sul, examinando a situação atual, bem como as principais tendências futuras esperadas para influenciar o desenvolvimento do mercado nos próximos anos. A discussão da dinâmica atual do mercado é importante ao considerar o potencial para os principais impulsionadores do crescimento futuro.

Para fornecer contexto para o mercado de proteção de cultivos da América Central e do Sul, é importante observar o desenvolvimento do mercado global por região. Os fatores mais significativos que afetaram o mercado de proteção de cultivos em 2022 foram:

• Áreas maiores globalmente para diversas culturas importantes:
  • Áreas de soja crescem acentuadamente
  • Área de trigo na União Europeia em linha com o ano anterior, mas acima no Canadá e na Austrália
  • Áreas de colza recuperam das más condições do ano anterior
  • Forte aumento na área de algodão dos Estados Unidos
• Melhoria das condições climáticas em diversas regiões:
  • Forte recuperação no Canadá da seca severa e dos incêndios florestais do ano passado
  • Melhoria das condições meteorológicas em grande parte da Europa, especialmente para as culturas de inverno; no entanto, a seca durante o verão teve impacto na produção agrícola, nomeadamente no milho
• Os preços de vários ingredientes ativos agroquímicos importantes, principalmente glifosato e glufosinato, permaneceram altos durante todo o ano.
• O custo do produto continua muito alto, principalmente na Europa, após os impactos da invasão russa na Ucrânia nos custos de energia e insumos agrícolas.
• Uma forte demanda foi registrada no início da temporada, principalmente nas Américas, à medida que os produtores buscavam garantir as necessidades de agroquímicos para toda a temporada após problemas de fornecimento no final da temporada anterior.
• Câmbio: o dólar americano se fortaleceu consideravelmente em relação a muitas moedas, principalmente o euro, o iene japonês, a rupia indiana, a libra esterlina e o yuan chinês, resultando em mercados parecendo menos positivos em termos de conversão de moeda do que em termos locais.

Na América Central e do Sul em 2021/22, as condições de La Niña levaram a uma seca severa e altas temperaturas na Argentina, Paraguai e sul do Brasil, impactando principalmente a produção de soja. Incêndios florestais também afetaram grandes áreas da Argentina. As condições de seca na região também impactaram a logística, com o nível de água no Rio Paraná em Rosário, Argentina, atingindo seu nível mais baixo desde 1945.

Condições mais úmidas em regiões menos ao sul do Brasil, embora beneficiando os rendimentos, levaram ao aumento da pressão de pragas, particularmente de moscas-brancas e mofo branco. O clima úmido restringiu o acesso ao campo para os agricultores, limitando a oportunidade de aplicar produtos de controle de pragas em tempo hábil. Além disso, grandes áreas de soja em regiões-chave de cultivo foram afetadas pela podridão das sementes, enquanto a pressão da cigarrinha do milho foi significativa na cultura do milho safrinha no Brasil.

O valor do mercado de proteção de cultivos na América Central e do Sul se beneficiou de uma economia agrícola forte e contínua no Brasil, apesar dos impactos das condições secas na produção de soja e das condições frias para o milho safrinha. Esses fatores foram amplamente compensados pelas maiores áreas plantadas para a maioria das principais culturas e pela alta pressão de pragas em regiões mais ao norte, onde o clima mais úmido foi mais propício à pressão de doenças. A Argentina foi um pouco mais negativa, onde o clima teve mais impacto em todas as principais culturas. No entanto, os níveis significativamente altos de preços de agroquímicos levaram a ganhos robustos em termos de valor.

O mercado em 2022 aumentou consideravelmente em relação a 2021, experimentando o aumento mais acentuado em quase duas décadas. O mercado se beneficiou dos fortes preços das commodities agrícolas, enquanto o valor do mercado foi impulsionado pela alta contínua dos preços dos agroquímicos. Não se espera que o mercado de proteção de cultivos em 2023 experimente os mesmos níveis de crescimento dos dois anos anteriores. As primeiras expectativas sugerem que o crescimento do mercado esteja na casa dos dígitos únicos baixos, dependendo dos preços dos agroquímicos ao longo do ano, com os preços agora abaixo dos níveis de pico do final de 2021. As expectativas de estoques mais altos e uma queda nos preços das commodities podem limitar a capacidade de qualquer aumento de preço adicional ser absorvido no nível do produtor, em detrimento do valor de mercado.

Os principais fatores globais por trás dessas premissas de crescimento são:

• Expectativas de preços mais baixos de fertilizantes podem aumentar os gastos com proteção de cultivos.
• Os preços da energia continuam altos, mas devem cair em relação aos níveis máximos de 2022.
• Espera-se que os preços das commodities permaneçam fortes em 2023, mas abaixo dos níveis de 2022.
• Flutuação das principais moedas (RMB chinês, iene japonês, euro, GBP) em comparação ao dólar americano.
• Os preços dos agroquímicos estão se estabilizando em relação aos picos do final de 2021, mas há preocupações com os altos custos de energia, principalmente na Europa.
• Possibilidade de recuperação da seca no centro e sul da Europa, sul e oeste dos EUA e partes da África.

América Central e do Sul

• Áreas de milho (+2,1%) e soja (+4,9%) no Brasil aumentam.
• Áreas de trigo, milho e soja na Argentina caem.
• Expectativas de alta pressão de pragas:
  • Ferrugem da soja detectada precocemente no Brasil.
  • Clima chuvoso no trigo argentino leva a alta Fusarium pressão.
  • Cigarrinha-da-raiz impacta a cultura da cana-de-açúcar no Brasil.
• Primeira safra de milho no Brasil é prejudicada pelo clima chuvoso.
• China aumentará importações de milho do Brasil.
• A forte demanda pelo uso de defensivos agrícolas no Brasil eliminou os temores de aumento de estoque após o forte aumento nas importações em 2022.
• O clima chuvoso durante o plantio de soja no Paraguai pode levar ao aumento da pressão de doenças.
• Escassez de pesticidas na Argentina, com distribuidores e produtores lutando para obter fungicidas para cereais e herbicidas para milho e soja.

O desenvolvimento das culturas de milho e soja na Argentina foi prejudicado por padrões de clima seco associados à continuação do fenômeno La Niña, que afetou grande parte do país. As operações de plantio para ambas as culturas sofreram atrasos devido ao clima seco, com o desenvolvimento da cultura atrás do ritmo normal. Os estoques de água subterrânea foram esgotados após um final muito seco em 2022, que foi relatado como o mais seco para o período em 35 anos. No entanto, a produção de grãos se beneficiou recentemente de condições mais úmidas na área agrícola central.

No Brasil, a colheita da primeira safra de milho está atualmente progredindo em condições favoráveis, embora as condições quentes e secas em algumas regiões tenham sido um problema. O plantio da safra de safrinha está quase completo na maior parte do país, embora no Paraná, o segundo maior estado produtor de safrinha, menos de 80% esteja no solo devido a atrasos na colheita da soja causados pelo clima úmido.

Com a janela de plantio ideal para o milho safrinha se aproximando rapidamente, há expectativas de que alguns produtores podem mudar para o trigo de inverno, principalmente porque o milho safrinha plantado tarde normalmente não é coberto pelo seguro de safra. A colheita de soja em outras regiões está progredindo bem e está quase completa no Mato Grosso. Além disso, atualmente uma preocupação para a safra de milho no Brasil é o aumento da pressão da cigarrinha do milho, que foi detectada pela primeira vez no país em 2017. Essas pragas também atuam como vetores para certas bactérias e vírus e podem impactar significativamente a produtividade se não forem tratadas.

Embora a produção da maioria das principais culturas deva aumentar em 2022/23, incluindo expectativas de produção recorde de trigo, milho e soja, há vários problemas relacionados à logística que continuam a dificultar a movimentação dos produtos colhidos. O investimento e o avanço na logística de transporte e na capacidade de armazenamento de grãos não acompanharam os aumentos contínuos na produção agrícola, o que levou ao aumento dos custos de frete. De acordo com relatos, os custos de frete em algumas das áreas mais afetadas, como Sorriso, no centro de Mato Grosso, localizada a mais de 1.300 milhas do Porto de Paranaguá, no sudeste do Brasil, mais que dobraram quando a colheita de soja atingiu o pico. Isso foi agravado pelo atraso na colheita de soja, o que levou muitos silos a continuarem cheios. Com a colheita de safrinha de milho prevista para começar em junho, há preocupações sobre as capacidades de armazenamento e os custos subsequentes mais altos.

Estimativas recentes do Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento do Brasil sugerem que o valor bruto da produção agrícola (VBP) no Brasil aumentará em 5% em 2023 para R$1,249 trilhão (aproximadamente $238 bilhões), o que, se realizado, representaria o maior valor alcançado desde que os registros começaram há 34 anos. O valor da produção agrícola deve aumentar em 8,9% para atingir R$887,7 bilhões (aproximadamente $168 bilhões), com as culturas de soja e milho devendo contribuir mais significativamente para o crescimento, representando 43,6% e 18,3% do VBP total da cultura, respectivamente. O crescimento também é projetado para arroz, banana, batata, cacau, feijão, laranja e mandioca. No entanto, reduções são projetadas para algodão, café e trigo. As condições climáticas favoráveis devem dar suporte à produção agrícola em vários estados no norte e nordeste, centro-oeste e sul.

Na Argentina, as chuvas recentes beneficiaram a soja de maturação tardia. No entanto, as condições secas afetaram severamente a produção geral, com a seca sendo a pior a afetar o país em 60 anos. Espera-se que os rendimentos estejam em seu nível mais baixo desde 2008/09, com condições quentes e secas no início da temporada, seguidas por geadas ao longo de fevereiro. A soja nas principais regiões do norte e do sul foi a mais impactada pelo clima adverso, com relatos de aumento do abandono. Em certas áreas, estima-se que até 80% de soja podem não ser colhidos.

Como resultado, a moagem de soja no condado foi gravemente afetada, com quase 70% da capacidade do país atualmente ociosa. Além disso, muitos produtores estão segurando os produtos colhidos como uma proteção contra a rápida inflação que aflige o país, que está se aproximando de 100%.

Condições secas também impactaram outros países na região, notavelmente Paraguai e Bolívia. Na Bolívia, muitas áreas declararam estado de emergência devido às condições de seca, em parte impulsionadas pelo terceiro evento consecutivo La Niña.

Espera-se que o evento La Niña diminua durante o ano, com previsões sugerindo uma reversão para um estado ENSO neutro, enquanto previsões de longo prazo sugerem que esse período neutro será seguido por um evento El Niño no final do ano. Isso pode proporcionar alívio da seca no sul da América do Sul, embora não a tempo para o restante da temporada 2022/23.

Espera-se que o valor do mercado de proteção de cultivos na América Central e do Sul tenha aumentado em 23,3% em termos nominais em 2022, atingindo $23.103 milhões. Olhando para 2023, espera-se que as condições secas que impactaram grandes áreas da região sejam um negativo significativo, principalmente porque o abandono de cultivos nas áreas mais afetadas foi alto. No entanto, as condições no Brasil são mais positivas, e os relatos de alta pressão de pragas de várias pragas importantes, como a ferrugem asiática da soja e a cigarrinha do milho, devem impulsionar o uso de produtos de proteção de cultivos. A inflação e as situações econômicas difíceis também são obstáculos em certos países, principalmente na Argentina, enquanto os custos de produção e frete no Brasil também são altos. Além disso, a queda dos preços dos principais agroquímicos, principalmente o glifosato e o glufosinato, também deve diminuir o valor do mercado. No entanto, os preços durante a primeira parte da temporada 2022/23 ainda estavam altos para os padrões históricos. •

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Foto de Derek Oliphant cortesia de AgbioInvestidor