Adaptarse a las interrupciones persistentes de la cadena de suministro
La economía de EE. UU. se encuentra en un camino de fuerte crecimiento y los consumidores ricos en efectivo están gastando mucho tanto en servicios como en bienes. Aproximadamente 80% de la población adulta de los EE. UU. ya ha recibido al menos una vacuna tiro, lo que lleva a una participación renovada en muchas actividades públicas. Pero si bien la economía de los EE. UU. se está calentando, todavía está en las garras de la pandemia. Sin embargo, su influencia negativa ha pasado de manera constante de reducir la demanda a descarrilar las cadenas de suministro.
De acuerdo a una nuevo informe trimestral del intercambio de conocimientos de CoBankPodría decirse que las cadenas de suministro se encuentran en las condiciones más desesperadas desde el comienzo de la pandemia, ya que los plazos de entrega de los insumos de fabricación alcanzaron recientemente máximos históricos. Las interrupciones persistentes de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra están agregando costos significativos a las operaciones comerciales, y los consumidores sentirán estos efectos a través de precios más altos en los próximos meses.
“Es probable que los gruñidos de la cadena de suministro persistan hasta bien entrado 2022, al igual que la inflación elevada”, dijo Dan Kowalski, vicepresidente de la división de intercambio de conocimientos de CoBank. “Los últimos datos del índice de precios al productor de agosto aumentaron 20% año tras año, mientras que el índice de precios al consumidor aumentó solo 5.2%. Por lo tanto, está claro que muchas empresas están transfiriendo solo una pequeña parte de esos aumentos de costos al consumidor final. Esperamos que eso cambie en los próximos meses y muchas empresas aumenten los precios”.
El rápido aumento de los costos de los insumos y la escasez de productos están afectando particularmente a la agricultura, ya que los precios de las materias primas agrícolas se han estancado y la inflación comprime los márgenes. Sin embargo, las sólidas exportaciones han mantenido gran parte de la agricultura en números negros. El USDA actualmente proyecta que China importará $39 mil millones de productos agrícolas de EE. UU. en 2022, frente a los $37 mil millones estimados en 2021. Si bien ese pronóstico parece prometedor, el éxito dependerá mucho más de que los precios se mantengan altos, ya que es probable que el volumen disminuya.
Granos, suministros agrícolas y biocombustibles
Los precios del maíz, la soja y el trigo cayeron desde sus máximos del tercer trimestre, pero es probable que se recuperen debido a la escasez de suministros y al aumento de la demanda de aceites vegetales y de soja para su uso en combustible diésel renovable. El panorama de las exportaciones sigue siendo turbio a corto plazo, ya que las operaciones de terminales de granos en la región del Golfo de EE. UU. apenas comienzan a recuperarse de huracan ida y los volúmenes de exportación siguen deprimidos.
Los minoristas agrícolas se están beneficiando de la fuerte demanda de insumos agrícolas como resultado de los precios de los granos y los ingresos agrícolas netos por encima del promedio de EE. UU. Si bien la cosecha está lejos de concluir, las cooperativas de suministros agrícolas deberían experimentar una temporada agronómica de otoño favorable, salvo que se produzcan fenómenos meteorológicos extremos. Los precios vertiginosos de los fertilizantes y la escasez de productos químicos para cultivos son dos factores de riesgo clave a corto plazo para el sector minorista agrícola.
El sector del etanol combustible de EE. UU. experimentó un rendimiento mixto durante el último trimestre, ya que la producción cayó, pero los márgenes operativos aumentaron drásticamente. El entorno regulatorio sigue siendo dinámico y la política de biocombustibles de EE. UU. continúa siendo un área de fricción entre los agricultores, los productores de etanol y las refinerías de combustibles fósiles. Continúa el debate en torno a los requisitos de volumen de mezcla del estándar de combustible renovable (RFS) propuesto por la Agencia de Protección Ambiental.
Proteínas animales y lácteos
El retorno de la demanda del sector de servicios alimentarios generó una fuerza extraordinaria en los complejos cárnicos y avícolas de EE. UU. durante todo el verano. Si bien la demanda acumulada ha sido un viento de cola para la industria cárnica en los últimos meses, se espera que el efecto total de la inflación ponga a prueba el apetito de los consumidores por la carne durante el cuarto trimestre.
La demanda extranjera de proteína animal estadounidense se ha mantenido sólida. Se pronostica que las exportaciones estadounidenses combinadas de carne de res, cerdo y pollo alcanzarán niveles récord en 2021, aumentando 3% con respecto al año pasado. Pero la disponibilidad inadecuada de mano de obra continúa afectando la productividad en toda la industria cárnica y se espera que siga siendo una preocupación en toda la cadena de suministro hasta 2022.
La fuerte demanda de los consumidores de carne y alas de pechuga de pollo, combinada con una mejor demanda de exportación, dio como resultado una continuación de las existencias finales históricamente bajas. Se informó que los inventarios de carne de pollo en el congelador a fines de agosto bajaron 3% desde julio y 20% por debajo del año anterior. Más allá de la mano de obra, la incubabilidad sigue siendo una limitación importante para el crecimiento de la producción de pollos. Se ha informado que las tasas de incubación semanales son 3-5% más altas que hace un año, pero la cosecha es 1% inferior a la del año pasado.
La industria de la carne de res de EE. UU. continúa beneficiándose de la elevada demanda interna y la extraordinaria demanda extranjera. Las exportaciones de carne de res de EE. UU. están en camino de alcanzar niveles récord para 2021, con Corea con un aumento de 171 TP2T en volumen hasta julio y China con un aumento de 1371 TP2T en comparación con 2020. Los márgenes de envasado por cabeza se mantienen en máximos históricos. En agosto, la valuación del corte de carne de res en caja selecta promedió $322/cwt., un aumento de casi 50% en comparación con el mismo período del año pasado.
La peste porcina africana (ASF, por sus siglas en inglés) continúa agregando temor a las perspectivas del sector porcino de EE. UU. Se exportan aproximadamente 27% de carne de cerdo estadounidense. Si se encuentra peste porcina africana en los cerdos estadounidenses, podría cerrar las exportaciones de la noche a la mañana. Mientras tanto, los precios de la carne de cerdo y los valores de los cerdos han respondido favorablemente a la escasez de suministros. Los precios de corte de carne de cerdo aumentaron 60% desde hace un año y son 40% más altos que el promedio de cinco años. Los futuros de cerdo cercanos eclipsaron $120/cwt por primera vez desde 2015.
El aumento de los costos de alimentación y construcción detuvo la expansión de 11 meses del hato lechero de EE. UU. el último trimestre, mientras que las altas temperaturas récord afectaron la productividad de las vacas lecheras. El rebaño de vacas de EE. UU. se redujo en 29.000 cabezas durante tres meses consecutivos hasta agosto. La escasez de mano de obra ha llevado a los productores de leche a evaluar la compra o el arrendamiento de ordeñadoras robóticas, que se han vuelto más rentables con el aumento de los costos laborales.
A pesar de la congestión en la cadena de suministro global, los exportadores continúan moviendo grandes volúmenes de productos lácteos estadounidenses, particularmente leche en polvo y queso a México y Asia. La demanda interna de productos lácteos también se mantiene resistente con el regreso a la escuela elevando la demanda de leche líquida y la demanda de leche de la industria de procesamiento de queso ampliada es constante y creciente.
Algodón, arroz y cultivos especiales
Los precios del algodón en EE. UU. han continuado su ascenso lento pero constante durante los últimos 18 meses, aumentando casi 20% desde principios de año, superando tanto al maíz como a la soja. Texas está a punto de publicar su segunda cosecha más grande en la historia. Las exportaciones a China habían estado a un ritmo vertiginoso desde principios de 2020, pero se han estancado en los últimos dos meses. Sin embargo, otros mercados han tomado el relevo ya que el uso mundial de las plantas ha superado la producción durante dos años seguidos.
Los daños por inundaciones causados por el huracán Ida han reducido las perspectivas de cosecha de arroz en un cultivo que ya se había establecido para ser más pequeño año tras año en una menor superficie sembrada a medida que los agricultores cambiaron acres a maíz y soja. La preocupación por los daños causados por las inundaciones elevó los futuros del arroz con cáscara a fines del trimestre. Los suministros mundiales de arroz siguen siendo abundantes y han empañado las perspectivas para las exportaciones y los precios del arroz de EE. UU.
El huracán Ida también afectó la región cañera de Luisiana. El daño a los cultivos fue modesto, pero probablemente afectará un poco los rendimientos locales y las tasas de extracción. Louisiana proporciona alrededor de 20% de la producción nacional total de azúcar. El impacto más importante del huracán es que cerró temporalmente las instalaciones de refinación de azúcar en Nueva Orleans, lo que agregó otro problema a la cadena de suministro para los usuarios finales. Los precios al contado de la caña al por mayor se han disparado al rango medio de 50 centavos, en comparación con el promedio de 2015-2019 de 35 centavos por libra.
Los productores de nueces de árbol de California anticipan una cosecha más pequeña pero precios mucho más altos. Las condiciones de sequía intensa redujeron la superficie cultivada y el potencial de rendimiento en esta temporada de crecimiento. Pero se espera que la combinación de un mercado global ampliado, la continua debilidad del dólar estadounidense y una cosecha más pequeña aumenten los precios de las nueces de árbol en la próxima temporada de comercialización.
Energía, agua y comunicaciones
El precio de la entrega de gas natural en invierno ahora se cotiza a su nivel más alto en siete años, ya que las preocupaciones por la escasez mundial y un retorno más moderado al crecimiento de la producción nacional han impulsado las compras anticipadas. El mercado parece estar preocupado porque la demanda de exportaciones de gas natural de EE. UU. es tan fuerte que puede haber poca flexibilidad para satisfacer la demanda interna, en caso de que se presente otro invierno frío. Las exportaciones han aumentado significativamente, con EE. UU. ahora exportando alrededor de 10% de su producción de gas seco, un aumento de 30% en comparación con los niveles del año pasado.
Los embalses más grandes del país en el oeste han entrado en crisis, amenazando el suministro de agua y la generación de energía hidroeléctrica de la región. En agosto, el gobierno federal declaró escasez de agua en el río Colorado por primera vez, lo que provocó cortes obligatorios en el consumo de agua para los estados del suroeste. Desafortunadamente, un informe reciente de la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica prevé poco alivio en el horizonte para la región. Con la escasez demostrando ser la madre de la invención, es probable que Occidente proponga formas innovadoras de conservar el agua en el próximo año, identificando soluciones a más largo plazo para mejorar la resiliencia.
El impulso está creciendo en Washington para reformar el Fondo de Servicios Universales (USF) en un esfuerzo por cerrar la brecha digital. Actualmente, el USF no ofrece una base de ingresos lo suficientemente grande como para financiar futuros programas de banda ancha que se necesitan para garantizar que la banda ancha esté disponible en áreas rurales sin servicio.
Las redes inalámbricas privadas están ganando popularidad en los pueblos y ciudades como una forma rentable de cerrar la brecha digital. Las ciudades están aprovechando los postes de luz y los techos y asociándose con fabricantes de equipos e integradores de sistemas para construir redes inalámbricas privadas utilizando el espectro CBRS.
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