Visão geral do IFD: demanda firme, mercados confortáveis
15 de dezembro de 2008 Embora se espere que o crescimento desacelere ligeiramente no curto prazo, a perspectiva para a economia global é firme no médio prazo. O aumento da renda em muitos países continuará a impulsionar os padrões de consumo, incluindo dietas cada vez mais diversificadas.
Essa tendência, combinada com políticas que promovem a produção de biocombustíveis, é um fator-chave para a crescente demanda por fertilizantes. Como a maioria da população mundial viverá doravante em cidades, os agricultores estão enfrentando cada vez mais pressão para produzir maiores rendimentos por unidade de terra cultivada.
De fato, espera-se que os estoques mundiais de cereais caiam novamente este ano, apesar do que parece ser uma safra abundante.
Em resposta à forte demanda industrial, o consumo de grãos grossos tem aumentado firmemente e provavelmente continuará assim. A proporção global de estoque de cereais para uso pode cair para seu nível mais baixo em mais de duas décadas, com apenas cerca de 40 dias de suprimentos de grãos grossos disponíveis. Por causa da expansão muito rápida da indústria de etanol dos EUA e das enormes quantidades de milho necessárias como matéria-prima, a produção mundial de cereais não deve corresponder à demanda antes de 2009.
Os estoques mundiais também estão caindo para oleaginosas e algodão, enquanto podem aumentar para açúcar. Como resultado desse contexto de oferta/demanda apertado, e de temores de colheitas menores do que o esperado devido às recentes condições climáticas desfavoráveis em algumas regiões, os agricultores têm obtido altos preços para muitas safras, o que geralmente é um bom presságio para o consumo de fertilizantes.
Há, no entanto, incertezas sobre a progressão exata da demanda por fertilizantes por várias razões. Mudanças significativas nos padrões de cultivo são projetadas em alguns países, e isso impactará os tipos de produtos que os agricultores aplicam. Devido ao potencial limitado de aumentar a terra cultivada no médio prazo – com as notáveis exceções do Brasil e da Indonésia – os agricultores provavelmente precisarão usar mais nutrientes, incluindo fertilizantes manufaturados, para aumentar os rendimentos.
Fatores limitantes impactam o crescimento
Ao mesmo tempo, existem alguns fatores compensatórios que moderam o crescimento da demanda por fertilizantes.
Usos industriais, particularmente a produção de biocombustíveis, geram enormes quantidades de coprodutos, como grãos de destilaria e farinhas de sementes oleaginosas. Usados como ração animal, esses coprodutos substituem parte dos grãos em rações.
Mais e mais países estão desenvolvendo regulamentações sobre a qualidade da água, do ar e do solo, que impactam a maneira como os nutrientes são usados. Os agricultores são cada vez mais obrigados a reciclar fontes de nutrientes orgânicos e a implementar o orçamento de nutrientes no nível da fazenda ou do campo. Nesse contexto, a eficiência do uso de nitrogênio melhorou muito nas últimas duas décadas em vários países desenvolvidos.
A necessidade de generalizar essa tendência, apoiada pela indústria e seus parceiros, deve levar a uma melhor eficiência no uso de nutrientes nos próximos anos.
Demanda norte-americana e asiática impulsiona mercado
O consumo de fertilizantes na América do Norte deve pesar em 8,7%, devido em grande parte à crescente demanda por milho destinado à produção de etanol. Depois disso, espera-se que a demanda por fertilizantes permaneça alta, mas cresça apenas modestamente, em parte porque a área de milho estará próxima de seu limite superior.
O Sul da Ásia e o Leste da Ásia terão um desempenho forte nos próximos anos e serão responsáveis por cerca de 70% do crescimento total na demanda por fertilizantes de agora até 2011/12. A América Latina também contribuirá com 15% do crescimento esperado, embora parte disso seja recuperação de uma desaceleração recente.
No geral, a demanda por fertilizantes crescerá de forma constante nos próximos cinco anos, liderada por potássio (+3,2% por ano), fosfato (+2,9%) e então nitrogênio (+2,3%). O uso de fertilizantes, portanto, se tornará mais equilibrado, o que deve ajudar na eficiência do uso de nutrientes, aumentando os rendimentos e reduzindo os impactos ambientais.
Excesso de nitrogênio se aproxima
Durante o período de 2007 a 2011, o desenvolvimento da capacidade de nitrogênio ocorrerá na maioria dos países exportadores, mas três quartos da nova capacidade de amônia serão dedicados aos mercados domésticos, com apenas 25% para exportação.
A IFA estima que o balanço global de oferta/demanda de nitrogênio mostre um excedente de 5 milhões de toneladas métricas (Mt) de nitrogênio (N) em 2007, aumentando para 17 Mt N em 2011. A partir de meados de 2008, o rápido crescimento da capacidade facilitará o balanço global de oferta e demanda. O crescimento do excedente acelerará após 2009, à medida que novas grandes plantas entrarem em operação. A pesquisa global de capacidade de ureia de 2007 da IFA mostra que cerca de 50 novas plantas estão planejadas para entrar em operação entre 2007 e 2011, levando a uma capacidade de ureia excedendo a demanda em cerca de 8% até 2011, se todos os projetos anunciados prosseguirem conforme o planejado.
A produção mundial de potássio em 2006, expressa em cloreto de potássio (KCl) ou muriato de potássio (MOP), caiu 10%, devido à redução do comércio internacional.
A capacidade global de potássio está prevista para aumentar de 65,6 Mt MOP em 2006 para 76,3 Mt em 2011. Em uma base regional, a maior parte dessa nova capacidade será dedicada para exportações, exceto na China. Até 2010, a principal adição à capacidade viria de uma nova operação greenfield na Argentina.
A IFA estima que o equilíbrio global de oferta/demanda de potássio ficará mais estreito no curto prazo, com um excedente decrescente de 2006 a 2009. A partir de 2010, a adição de nova capacidade reverterá a tendência de excedente decrescente, com uma contribuição significativa da Argentina. Até 2011, o excedente global atingirá 16% de capacidade.
O fornecimento global de fosfatos processados aumentou em 2006, apesar da queda na produção de rocha fosfática, mas as exportações de ácido fosfórico foram limitadas devido à forte demanda interna e algumas interrupções na produção.
A indústria internacional de fertilizantes fosfatados continuou a enfrentar altos custos de insumos, o que resultou em preços sustentados de fosfato diamônico (DAP) e fosfato monoamônico (MAP) durante 2006. No início de 2007, projeções de forte demanda e expectativas de oferta restrita levaram a níveis recordes de preços.
Com base nas projeções da IFA para o período de 2007 a 2011, espera-se que a capacidade mundial de rocha fosfática aumente a uma taxa de crescimento anual composta de 4% de 2007 a 2011. A China sozinha será responsável por um terço do aumento durante esse período.
Durante o período de 2006 a 2011, a capacidade global de ácido fosfórico deverá aumentar em 5,9 Mt para 49,6 Mt P2O5 em 2011. Perto de três quartos dessa expansão líquida será dedicada ao processamento downstream doméstico. A principal capacidade adicional ocorrerá na China e na Arábia Saudita. Portanto, nenhuma adição significativa à capacidade de ácido fosfórico comercial é esperada durante o período previsto.
A IFA estima que a situação geral de oferta/demanda de ácido fosfórico será apertada durante o período de 2006 a 2010, com um excedente marginal de menos de 2% do fornecimento global. No entanto, esse excedente aumentará para 4% no ano seguinte.
Entre 2007 e 2011, a produção mundial de enxofre elementar está projetada para aumentar em 6,4% por ano, a maior taxa de crescimento registrada desde meados da década de 1980. Em uma base regional, a Ásia Ocidental será responsável por mais de um terço do crescimento na produção de enxofre elementar.
Num futuro próximo, o equilíbrio global entre oferta e demanda de enxofre elementar deverá ser apertado em 2007 e 2008, abrandar em 2009 e atingir um superávit em 2011.
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