Desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos na América Latina

Por Derek Oliphant
Co-fundador
AgbioInvestidor

 Este artigo descreverá o desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos na América Central e do Sul, examinando a situação atual, bem como as principais tendências futuras que devem influenciar o desenvolvimento do mercado no próximo ano.

Os valores de mercado são estimativas da Agbiolnvestor do valor dos produtos de proteção de cultivos usados no solo no ano agrícola, expressos em termos US$ no nível ex-fabricante. Para países do hemisfério sul, o ano agrícola é aproximadamente julho a junho, por exemplo, '2023' se refere ao valor dos produtos usados no solo entre julho de 2022 e junho de 2023.

O ano de dados completos mais recente disponível é 2022, com estimativas preliminares fornecidas para 2023, bem como perspectivas para a temporada de 2024, que está em andamento.

 

Os fatores mais significativos que afetaram o desempenho do mercado de proteção de cultivos em 2023 foram:

• Recuperação de condições climáticas adversas (por exemplo, EUA, Europa).
• Condições muito secas no sul da América do Sul; secura em partes da Ásia (por exemplo, Indonésia), mas mais favorável em outros países (por exemplo, Vietnã); seco no Centro-Oeste dos EUA; favorável na UE.
• Preços de agroquímicos em queda, produtos não seletivos e Ásia-Pacífico são os mais afetados.
• Os preços das commodities estão mais baixos do que em 2022, mas continuam altos pelos padrões históricos.
• Os custos com fertilizantes e energia caíram em relação aos picos de 2022, mas ainda estão altos.
• Estoques elevados causam uma desconexão entre as vendas da ex-empresa e o uso no local:
  • Os estoques aumentaram devido aos altos níveis de pré-compra para aliviar as preocupações com o fornecimento e o clima desfavorável do meio ao fim da temporada em regiões importantes (oeste dos EUA, Europa).
  • Estoques de varejo e na fazenda agora estão sendo usados, com uso no solo sustentado devido à pressão relativamente alta de pragas e às melhores condições nos mercados regionais mencionados anteriormente.
  • As vendas da empresa também foram impactadas pela redução geral nos preços dos agroquímicos, mas os piores efeitos dos preços reduzidos devem impactar o mercado em 2024.

Visão geral do mercado de proteção de cultivos na América Latina 2023

Na América Central e do Sul, as condições de La Niña levaram a uma seca severa e altas temperaturas na Argentina, Paraguai e sul do Brasil, impactando a produção de soja em particular. Grandes áreas da Argentina também foram impactadas por incêndios florestais. As condições de seca em curso na região também tiveram um impacto na logística, com o nível de água no Rio Paraná em Rosário, Argentina, em seu nível mais baixo desde 1945. No entanto, condições mais úmidas em regiões menos ao sul do Brasil, embora beneficiando os rendimentos, também levaram ao aumento da pressão de pragas, particularmente de moscas-brancas e mofo branco. O clima úmido restringiu o acesso ao campo para os agricultores, limitando a oportunidade de aplicar produtos de controle de pragas em tempo hábil. Além disso, grandes áreas de soja em regiões-chave de cultivo foram afetadas pela podridão das sementes, enquanto a pressão da cigarrinha do milho foi significativa na safra de milho Safrinha no Brasil.

Em 2023, as condições secas impactaram grandes áreas da região, particularmente na Argentina, com a expectativa de que isso seja um fator negativo significativo, principalmente porque o abandono de safras nas áreas mais afetadas foi alto. No entanto, as condições no principal mercado de proteção de safras do Brasil foram mais positivas, e maiores áreas de safra e pressão de pragas impulsionaram o uso de volume. De acordo com o Sindiveg, a área de safra brasileira tratada com pesticidas aumentou em 13,4% no primeiro trimestre de 2023, sendo este um momento-chave de aplicação no ano agrícola de 2022/23. Embora a queda nos preços dos principais agroquímicos, principalmente glifosato e glufosinato, tenha deprimido o valor do mercado em comparação a 2022, os preços durante a primeira parte da temporada de 2022/23 ainda eram altos para os padrões históricos, portanto, os piores impactos no valor de mercado não devem ser sentidos neste ano atual.

O mercado de proteção de cultivos na América Central e do Sul se beneficiou de uma economia agrícola forte e contínua no Brasil, apesar dos impactos das condições secas na produção de soja e, mais recentemente, das condições frias no milho Safrinha.

Esses fatores foram amplamente compensados pelas maiores áreas plantadas para a maioria das principais culturas, bem como pela alta pressão de pragas em regiões mais ao norte, onde o clima mais úmido tem sido mais propício à pressão de doenças. A Argentina é um pouco mais negativa, onde o clima teve mais impacto em todas as principais culturas. Em outros países, o clima seco também impactou o Paraguai e o México, embora condições positivas tenham prevalecido em outros mercados notáveis, como Chile, Colômbia e Bolívia. Como resultado dos fatores acima, esperamos que o valor do mercado de proteção de culturas na região tenha aumentado 9% em termos nominais em 2023 para atingir $25.045 milhões.

A tabela abaixo descreve o desempenho de vendas das principais empresas agroquímicas do ano agrícola na América Latina no ano agrícola de 2023 (julho de 2022 – junho de 2023):

Expectativas de mercado para 2023

O mercado de proteção de cultivos em 2023 foi relativamente estável em termos de desenvolvimento de valor, com os impactos de preços mais baixos de agroquímicos e condições climáticas desfavoráveis em certas regiões segurando o crescimento. No entanto, isso foi compensado por:

• condições positivas que levaram à recuperação em grande parte da Europa;
• uma forte economia agrícola e mercado no Brasil, onde os impactos da queda de preços não foram totalmente sentidos durante os períodos de compra de produtos de proteção de cultivos;
• clima melhorado no oeste dos EUA; e
• alta pressão de pragas em mercados-chave, principalmente Brasil e China.

No entanto, pode-se esperar que o mercado em 2024 diminua, pois os impactos totais da queda dos preços dos agroquímicos são sentidos na América Central e do Sul e os impactos contínuos do evento climático El Niño são sentidos em grande parte da Ásia-Pacífico. Além disso, as expectativas para áreas mais baixas de certos mercados-chave de safras e países (por exemplo, cereais na França e Argentina; milho no Brasil e nos EUA; cereais e canola na Austrália) podem impactar o mercado em 2024.

Pode-se esperar que o desempenho da empresa em 2024 se beneficie da situação de estoque estabilizada à medida que avançamos para 2024, com as vendas em 2023 sendo prejudicadas por altos suprimentos em muitas regiões, notadamente nos EUA e na Europa. No entanto, espera-se que os efeitos da redução dos preços de agroquímicos continuem, particularmente em países do hemisfério sul, como o Brasil, em 2023/24.

Os principais fatores por trás das suposições de declínio em 2024 são:

• Preços baixos de agroquímicos.
• El Niño causando condições secas em grande parte da Ásia-Pacífico.
• Queda nos preços das commodities.
• Problemas logísticos em certos locais importantes de embarque (por exemplo, Canal do Panamá, Rio Mississippi, Reno).
• Clima impactando o Brasil (embora a pressão da ferrugem seja maior que a do ano anterior).

América Central e do Sul

• A área de soja do Brasil deve aumentar em 2,8%, mas a de milho deve cair em 5,3%. A área total de cultivo deve aumentar em 0,4%.
• Para a soja, espera-se que uma série de fatores afetem o desenvolvimento da cultura, incluindo:
  • principais regiões impactadas pelo clima quente e seco, com algumas áreas precisando ser replantadas e expectativas de impactos na produtividade.
  • O plantio da soja começou mais cedo do que o normal a pedido dos produtores de algodão para proporcionar uma janela maior para o plantio do algodão Safrinha, gerando preocupações com o aumento da pressão da ferrugem e de doenças.

• A área e a produção de cana-de-açúcar devem aumentar significativamente, beneficiando-se do clima favorável e dos investimentos recentes no setor para dar suporte à produção de etanol.
• Expectativa de um El Niño historicamente forte, potencialmente classificado entre os cinco eventos El Niño mais fortes já registrados.
• Safra de soja do Brasil impactada pelo clima.
  • Plantios interrompidos em algumas regiões por condições úmidas.
  • Produtores são aconselhados a estender o cronograma de plantio.
  • Pressão da ferrugem asiática aumentando.
  • ~5% de safra no Mato Grosso precisaram ser replantadas devido às condições quentes e secas.
• A área de milho safrinha no Brasil deve ser impactada negativamente pelo atraso no plantio da soja.
• As perspectivas de exportação do milho Safrinha diminuíram devido ao baixo nível de água do Rio Amazonas, dificultando a logística.

Argentina é afetada pelo clima seco, com umidade do solo ainda não reposta após a severa seca do ano passado.

No Brasil, o progresso da safra de soja 2023/24 está atrás do ano passado, e também atrás da média de cinco anos nesta fase. Embora a safra tenha se beneficiado das chuvas recentes, a seca continua sendo uma preocupação em muitas regiões. O clima quente e seco impactou negativamente o desenvolvimento da soja e acelerou a maturidade, enquanto a distribuição irregular de chuvas significa que a condição da safra é altamente variável. O ciclo da safra de soja foi alterado no início desta temporada após uma petição ao Ministério da Agricultura de produtores de algodão para permitir mais tempo para o plantio do algodão Safrinha após a colheita, com a janela ideal de plantio do algodão Safrinha fechando por volta do final de janeiro. Isso causou alguma agitação entre os produtores de soja e milho preocupados com o impacto da temporada anterior na ferrugem e na pressão de doenças. Desde 2006, um período livre de soja para mitigar a ferrugem asiática da soja foi implementado em regiões-chave, pois o patógeno é viável por aproximadamente 60 dias sem uma planta hospedeira.

A Agência de Defesa Agropecuária do Paraná (Adapar) orientou os produtores de soja, principalmente das Zonas Sudoeste, Sul e Centro-Sul da região, a estenderem o calendário de plantio da soja até 31 de janeiro de 2024, atendendo a solicitação dos produtores. A medida considera o impacto do clima úmido no início da temporada, que dificultou o plantio nessas áreas. A Adapar está incentivando os produtores a permanecerem vigilantes no monitoramento da ferrugem asiática e a adotarem as medidas de controle recomendadas pelos profissionais de assistência técnica de suas respectivas regiões.

O clima excepcionalmente quente e seco no Mato Grosso impactou severamente a soja recém-plantada e pode levar os produtores que pretendiam plantar uma segunda safra de algodão após esta safra de soja a escolher entre replantar as áreas de soja mais afetadas ou mudar para o algodão de temporada completa, o que pode causar uma redução potencial na área de soja no estado, mas em benefício do algodão. As condições de seca no norte do Brasil, que estão causando baixos níveis de água em alguns dos rios tributários superiores do Rio Amazonas, também levaram a preocupações quanto às perspectivas de exportação da safra de milho Safrinha. Se o clima seco persistir, há o risco de os custos de envio aumentarem no Brasil sem um aumento correspondente nos preços globais, o que pode exercer pressões financeiras sobre os agricultores e comerciantes locais.

No entanto, alguns benefícios aos produtores podem ser fornecidos pelos níveis de água significativamente reduzidos no Canal do Panamá após condições severas de seca associadas ao início do El Niño. Isso limitou o número de navios capazes de passar pela hidrovia. Condições historicamente secas, incluindo o outubro mais seco já registrado na região, fizeram com que os níveis de água no Lago Gatun, a principal fonte de água usada no sistema de eclusas do canal, caíssem consideravelmente. Como resultado, a Autoridade do Canal do Panamá reduziu o número de trânsitos diários de 29 para 25 navios, com isso sendo limitado a 18 navios por dia em fevereiro de 2024, representando 40%-50% da capacidade total usual do Canal do Panamá. Em resposta, os transportadores de grãos a granel que transportam safras do centro de exportação da Costa do Golfo dos EUA para a Ásia estão navegando por rotas mais longas e pagando custos de frete mais altos para evitar congestionamento de navios e taxas de trânsito recordes. Esses custos mais altos têm o potencial de reduzir a demanda por fornecedores de milho e soja dos EUA e beneficiar mercados menos dependentes de produtos que passam pelo Canal, como o Brasil.

Além disso, espera-se que a área de milho Safrinha no Brasil seja impactada negativamente pelo atraso no plantio de soja no centro-oeste do Brasil e no estado do Tocantins, já que a soja plantada após 1º de novembro não dará tempo suficiente para plantar o milho Safrinha dentro da janela de plantio ideal. Além disso, os baixos preços domésticos do milho também estão desencorajando o plantio de milho Safrinha. O Ministério da Agricultura do Brasil estima que a área combinada das três temporadas de cultivo de milho do Brasil deve cair em 5,6% em 2023/24, no entanto, com base nas primeiras indicações de vendas de sementes e fertilizantes, o declínio pode ser de até 20%.

As fortes chuvas recentes no sul do Brasil, associadas ao início das condições do El Niño, devem favorecer o desenvolvimento de doenças importantes da soja, incluindo ferrugem asiática e tombamento.

O número de casos de ferrugem da soja no Brasil mais que dobrou entre novembro e dezembro, com as condições climáticas atuais favorecendo o desenvolvimento da doença.

O aumento de casos provavelmente foi motivado pelo desenvolvimento recente das condições do El Niño, que estão associadas a condições de inverno mais amenas e úmidas na América do Sul, e pelo início mais precoce da temporada de soja, o que encurtou o período sem soja e potencialmente forneceu reservatórios para a persistência de patógenos viáveis.

Na Argentina, o comércio agrícola foi impactado pela falta de soja como resultado da seca e os agricultores estão segurando a produção devido às expectativas de que o peso argentino enfraquecerá após os resultados eleitorais recentes. As safras de milho e soja de 2022/23 do país foram impactadas por condições severas de seca associadas ao evento La Niña, com a produção diminuindo em 30,5% e 43,2%, respectivamente. Em 2023/24, a área de soja na Argentina deve aumentar em 3,8%, com áreas maiores também previstas para algodão (+9,4%), arroz (+3,1%) e amendoim (+5,4%). A área de milho deve cair em 1,0%, com declínios de área também esperados para trigo (-5,1%), girassol (-14,0%) e cevada (-11,1%).

O Paraguai também foi afetado negativamente pelas condições climáticas secas relacionadas à La Niña em 2022/23, e houve preocupações em relação à atual temporada, pois as regiões do sul foram afetadas por fortes chuvas, enquanto as regiões do norte experimentaram condições quentes e secas, com grande parte da safra de soja exigindo replantio. No entanto, o clima melhorou recentemente, de modo que as expectativas de produção foram aumentadas, com expectativas de que isso possa ser aumentado novamente se o clima favorável for mantido.

Para 2024, as reduções de preços de agroquímicos decorrentes de uma normalização de suprimentos, particularmente da China, e os impactos de altos estoques podem ser esperados para deprimir o valor do mercado. No entanto, as condições climáticas em regiões como Argentina e sul do Brasil devem melhorar muito, com a produção agrícola na Argentina devendo se recuperar dos declínios severos experimentados na safra de 2022/23 devastada pela seca. O evento climático El Niño é tipicamente associado ao aumento de chuvas em partes do sul da América do Sul, o que deve aliviar a extrema seca que afetou essas regiões durante a fase La Niña.

Para o Brasil, embora os preços em declínio sejam uma preocupação fundamental para o valor de mercado em 2024, a área de soja deve aumentar novamente, e o país deve solidificar ainda mais sua forte posição como fornecedor de commodities agrícolas essenciais para mercados de exportação, principalmente para a China. Espera-se que isso continue a beneficiar o mercado de proteção de cultivos daqui para frente, embora um outro ponto negativo para 2024 seja o atraso na colheita de soja e o impacto subsequente na área de milho. •

Derek Oliphant – AgbioInvestidor

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