La fusión de Huntsman-Clariant sigue en marcha
27 julio 2017 Clariant y Huntsman Corp.han presentado una primera actualización sobre el fusión planificada de iguales mantener informados a sus accionistas. Los preparativos para crear HuntsmanClariant, una empresa líder mundial en productos químicos especializados, están mostrando un fuerte progreso continuo y avanzan según lo planeado con un cierre sin cambios previsto para diciembre de 2017 / enero de 2018.
Clariant y Huntsman acordaron una dirección estratégica conjunta para la creación de valor a corto y largo plazo basada en un enfoque continuo en negocios de mayor crecimiento y mayor margen, la expansión de una fuerte presencia corriente abajo existente, cosechando beneficios de carteras de productos complementarios y amplitud de alcance para entregar. un crecimiento orgánico adicional de los ingresos por ventas de alrededor de 2% al año a aprox. 20% de margen EBITDA y sinergias que superan los $400m, así como los ahorros fiscales de $25m.
La fusión une a dos sólidos negocios de especialidades químicas con márgenes de EBITDA similares en 17.2% (incluidas sinergias). Obtendrá beneficios complementarios entre los productos de rendimiento, los productos químicos para el cuidado y los recursos naturales, que representan aprox. 35% de HuntsmanClariant combinaron las ventas y mantienen una cartera completa de tensioactivos en nichos de mercado de alto nivel a nivel mundial. Tendrá importantes oportunidades de crecimiento, incluido el potencial de ventas cruzadas y las aplicaciones de nuevos productos. Los activos complementarios y el ajuste geográfico brindan importantes oportunidades comerciales y un alcance más global dentro de las rutas establecidas al mercado. Además, HuntsmanClariant aprovechará su amplia base de activos mientras continúa avanzando hacia especialidades y aplicaciones más diferenciadas. Como resultado de estas estructuras y carteras de productos complementarios, los ingresos por ventas orgánicas adicionales de alrededor de 2% pa a aprox. Se ha identificado un margen EBITDA de 20%.
La posición de HuntsmanClariant como empresa líder mundial en productos químicos especializados se beneficiará aún más de la I + D complementaria y la experiencia tecnológica, así como del conocimiento compartido en sostenibilidad y fertilización cruzada en las capacidades de innovación y tecnología.
Los principios de gestión de cartera y los planes de asignación de capital de la nueva empresa están totalmente alineados. Existe un claro entendimiento conjunto de los futuros segmentos centrales de la compañía combinada y la mayoría directa de las inversiones se dirigirán a áreas de crecimiento y regiones de crecimiento. La presencia actual aguas abajo se ampliará apuntando a nichos de segmento basados en formulación y aplicación, así como en compuestos de alta gama, sistemas de poliuretano (PU) a medida y productos orientados al cliente y co-desarrollados. La presencia existente en el diisocianato de metilen difenil (MDI) químico adaptativo y en componentes químicos como el óxido de etileno (EO) y el óxido de propileno (PO) debe seguir avanzando en los sistemas de uretano posteriores, así como en las aplicaciones posteriores, como los tensioactivos. La cartera se simplificará. La complejidad se reducirá mientras se utiliza una flexibilidad estratégica significativa para considerar la creación de valor en adquisiciones y desinversiones adicionales. Los plásticos y recubrimientos y los efectos textiles se gestionarán por dinero en efectivo y por cambios, mientras que todos los demás negocios se gestionarán por crecimiento y márgenes.
El equipo del proyecto está progresando muy bien en términos de implementación conjunta de sinergias y tiene una gran confianza en alcanzar el objetivo de sinergia superior a $400m, así como el objetivo de ahorro fiscal de $25m. Se envían presentaciones reglamentarias clave, incluso en los EE. UU., La UE y China. No se esperan obstáculos regulatorios para cerrar el trato. También se ha presentado una presentación preliminar de CFIUS.
El equipo de alta dirección conjunta está comprometido a hacer de HuntsmanClariant un éxito desde el primer día. Es una oportunidad única para combinar lo mejor de dos culturas: el espíritu empresarial y la eficiencia de Huntsman y la innovación y la excelencia empresarial de Clariant. Tanto los directores ejecutivos como los equipos ejecutivos están completamente involucrados en la planificación de la integración posterior a la fusión y el gran espíritu de trabajo confirma el ajuste cultural entre ambas organizaciones.
Con todo, la fusión creará valor para todas las partes interesadas a través de un balance más sólido, un mayor flujo de efectivo, mayores retornos para las partes interesadas y menores costos de financiamiento, y asignará capital para el crecimiento orgánico y la gestión de la cartera de creación de valor.
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