La protección de cultivos está preparada para otro año récord en 2013. Los fuertes ingresos agrícolas y los precios favorables de los cultivos elevaron las ventas de productos fitosanitarios a un nuevo récord el año pasado. Se espera que la demanda se mantenga alta en 2013.
Crop protection sales approached $47.3 billion in 2012, according to Phillips McDougall’s preliminary analysis conducted in November. Sales for the year represent a 7.4% increase in nominal global value. Even more encouraging, after adjusting for inflation and currency valuations, real growth was 10%, the highest year-over-year rise since the 2008 bubble, when real growth was 10.2%.
Herbicides and active substances for major row crops are leading crop protection’s boom times. The world’s growing appetite for feed corn, soybeans and small grains continue to drive record industry profits with plenty of upside to come.
The major drivers in 2012 are expected to continue in 2013, including strong prices, yields and demand for crops around the world. Corn has seen the biggest changes with an increasing amount of land dedicated to that crop to capitalize on price and replenish stocks that hit a nine-year low in the U.S. as a result of last year’s drought.
“These factors provide a positive market environment for all inputs, including seed,” says Matthew Phillips, lead analyst of Phillips McDougall. “Fertilizer is more of a commodity market driven by volume and price. As a result, supply-side dynamics for the fertilizer sector have a much greater impact on prices and market value. Seeds and crop protection are more R&D-driven where supply-side dynamics have less of an impact.”
El crecimiento económico en Brasil, Rusia, India y China en general ha impulsado los precios de las materias primas desde 2006, según Phillips. Estos países han mostrado una mayor demanda, mientras que el clima adverso ha afectado negativamente a la oferta.
“Demand has been driven by the BRIC countries due to increased wealth and dietary changes, particularly in China and Russia, which import more arable produce than they export,” Phillips says. Demand is also increasing in other late-stage development countries enjoying increased wealth based on economic development, notably Central and Eastern Europe and parts of Southeast Asia.
Indian Wheat Booms; China’s Corn Yields Progress
China’s yields are still below those in the U.S., but they are improving. The government is investing heavily in mechanization, irrigation, fertilizers, pesticides and seeds.
La densidad de siembra (plantas por hectárea) también ha ido en aumento, aunque sigue siendo inferior a los promedios estadounidenses, según la documentación y las medidas físicas tomadas por el Consejo de Granos de Estados Unidos.
According to the U.S. Department of Agriculture Foreign Agricultural Service (USDA FAS), “The large increase in [world] corn production in recent years is due equally to higher planted area and better yields.”
En el noreste de China (principalmente en la provincia de Heilongjiang), la tierra que antes se dedicaba principalmente a la soja ahora se utiliza para el maíz, donde la ganancia por hectárea ha sido significativamente mayor que la de la soja. El trigo de primavera y otros cultivos menores también han sido usurpados por el maíz en la parte noreste del país. En el este y centro de China, el algodón ha sido reemplazado por maíz.
According to USDA FAS, “India is seizing the opportunity to export record quantities of competitively priced wheat. As global exportable supplies tighten, particularly from Russia and Ukraine, India’s wheat is effectively replacing Black Sea wheat in several Middle East and East African countries. It is also replacing Australian wheat (milling and feed-quality) in Asian markets, and even displacing Turkish wheat flour in Indonesia.”
En China, la política gubernamental ha influido en el precio de compra del maíz para las existencias al establecerlo en un nivel más alto que el precio mundial del maíz, según USDA FAS. La política declarada del gobierno chino es mantener a los agricultores interesados en plantar maíz para ayudar a mejorar los ingresos de la población rural.
Éxito de cítricos y algodón
Unlike corn, citrus and cotton (particularly in Australia) production has been reduced. According to USDA FAS, “With planting of the 2012/13 Australian cotton crop nearly complete, the estimated area is lower than last year, with dry land cotton area expected to drop by 85% and irrigated cotton area expected to drop by 22%.”
Dry conditions and low cotton prices are two factors contributing to this year’s decrease in area. Relatively high prices for sorghum have made it an attractive alternative for Australian farmers.
En el caso de los cítricos, la producción mundial cayó 7% respecto al año anterior a 51,1 millones de toneladas métricas (MMT). Esto se debe en gran parte a las cosechas más pequeñas en Brasil, México y la UE. El consumo fue de 28,5 MMT, una reducción de alrededor de 2%.
De manera similar, en los EE. UU., Se espera que la producción de algodón caiga alrededor de 25% en 2013 en lugar de mayores plantaciones de maíz.
Vista de precios
Los precios de los futuros de las principales materias primas se mantienen en 2013, según Phillips McDougall. Eso proporciona confianza a la economía agrícola.
“If the farmer is confident that the crop price will be high when he comes to sell his crop, or if he can sell it forward at a high price to the futures market, then he is more likely to invest in crop inputs to maximize his yield and his eventual return,” Phillips says. “This is seen in the U.S. particularly, with fungicide usage on maize and soybeans increasing when crop prices are high, but falling away when prices decline.”
There are a couple of factors that could dampen that confidence including “more normal weather resulting in recovery in crop production leading to higher stocks and lower crop prices,” Phillips says. Another factor is profitability of ethanol production. Around 40% of the U.S. corn crop goes toward ethanol production, which is increasingly uncertain amid heightened research for more sustainable biofuel sources.
Esos cambios en los precios han afectado la forma en que están respondiendo los agricultores.
“The general expectation is there will be further increase in the U.S. corn acreage in 2013, although as soybean prices are also high, this may not turn out to be as great as expected,” Phillips says.
Los altos precios de las cosechas también han provocado un aumento de la siembra en América Latina en agosto y septiembre de 2012. Para cuando EE. UU. Esté plantando en la primavera de 2013, se conocerá el tamaño de la cosecha latinoamericana y el impacto que esto puede tener en las existencias de cultivos y los precios , lo que puede alterar las intenciones de plantar.
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Juego de fertilizantes para 3% Rise
A medida que más empresas de agroquímicos incursionan en los nutrientes de los cultivos para diversificar sus negocios, los productos fertilizantes están demostrando ser altamente rentables como premezclas premium y una forma de diferenciar los productos de la competencia.
Se espera que la demanda de fertilizantes aumente un modesto 3% en 2013, frente al relativamente plano 2012, según un informe de la Asociación Internacional de Fertilizantes. La mayor demanda combinada con inventarios más bajos y precios de cultivos favorables continuos indican un año de fuertes ventas para los productores y distribuidores de fertilizantes.
El suministro de fertilizantes se ha mantenido estable durante los últimos años a medida que surgió una nueva capacidad en China, India y Oriente Medio para satisfacer la demanda. Estos proyectos están terminando, pero se espera que la capacidad crezca 3% en 2013.
Los mercados de cereales ajustados, los precios favorables de las materias primas y la igualdad entre la oferta y la demanda contribuirán a la estabilidad de las ventas y los precios.
Se espera que las condiciones del mercado impulsen predominantemente las ventas de nitrógeno, pero los agricultores han indicado que también repondrán los suelos con potasio y fósforo.