Capital semilla
1 de noviembre de 2010 La investigación y el desarrollo han ido a la semilla, literalmente. Durante la última década, la mayoría de las principales empresas de I + D han realizado la transición de sus presupuestos de investigación para impulsar sus florecientes negocios de semillas. Las razones son muchas, pero la principal de ellas podría ser el rápido crecimiento y los beneficios potenciales de las semillas modificadas genéticamente, especialmente en los mercados emergentes.
La biotecnología ha alcanzado un punto de saturación en el hemisferio occidental. Casi toda la soja en los EE. UU., Brasil y Argentina son cultivos transgénicos, y lo mismo ocurre con el maíz en EE. UU. Y el algodón en casi todos los lugares donde se cultiva. El hemisferio occidental representa 89,3% de los 126,1 millones de hectáreas transgénicas del mundo, lo que deja enormes oportunidades en Asia y en otros lugares.
El repunte de las ventas de transgénicos y las ganancias potenciales escondidas fuera de las Américas ha llevado a las compañías químicas tradicionales a invertir fuertemente en sus negocios de semillas, dicen algunos analistas a costa de descubrir nuevos activos para la agricultura.
Los presupuestos generales de I + D de 15 empresas líderes dedicadas tanto a los productos químicos tradicionales como a la biotecnología se han desplazado a la semilla en promedio de 35,7% del presupuesto en 2000 a 49% en 2009, según la consultora de investigación. Phillips McDougall. Posteriormente, la tasa de crecimiento promedio compuesta durante este tiempo ha sido un aumento anual de 8.7% en el dinero de investigación inicial frente a un aumento de 2.3% cada año en los gastos de I + D de productos químicos convencionales. Las ventas de semillas han aumentado 5.5% por año durante este período de tiempo.
La mayor inversión entre las principales empresas de I + D se traduce en una mayor competencia en la tecnología de semillas, lo que genera una mayor inversión en un momento en el que el costo de desarrollar nuevas moléculas está en su punto más alto.
Los nuevos activos cuestan más de US$250 millones para llevar al mercado, según un informe reciente de Phillips McDougall realizado para CropLife America. Ese número representa un aumento de casi 40% en los costos de investigación y desarrollo de 2000 a 2008 para los fabricantes básicos, en gran parte como resultado de pruebas de campo más numerosas y rigurosas para varios mercados.
El costo de la I + D ha sido una preocupación constante para la industria de protección de cultivos en la última década, ya que las empresas han introducido y comercializado menos nuevos activos en comparación con las décadas anteriores. La tasa anual promedio de introducción de nuevos activos entre 1980 y 2000 fue de 12. Ese número se redujo a 10 por año en la última década, y las proyecciones basadas en patentes y líneas de productos sugieren que las nuevas introducciones podrían ralentizarse a tan solo ocho por año. En comparación, se prevé que las características de las semillas se introduzcan a una tasa de 12 por año.
El resultado de menos productos químicos podría tener un efecto compuesto en toda la industria, ya que menos productos químicos nuevos significan menos oportunidades para reinvertir en I + D. También se traducirá en menos oportunidades posteriores a la patente en trámite para las empresas de genéricos, lo que podría ser una seria preocupación en el actual entorno regulatorio de desafíos para los nuevos registros de muchos productos químicos. La escasa cartera de productos de la década anterior se traducirá en menos oportunidades comerciales para los productores de productos básicos y posteriores a la patente por igual.
Pero esa tendencia parece estar disminuyendo, en gran parte como resultado de mezclas o productos combinados. Las principales empresas de investigación tienen carteras de desarrollo sólidas para una gran cantidad de nuevas formulaciones, muchas de ellas productos combinados de productos patentados y productos patentados posteriores a la patente. En enero se registraron más de 30 nuevas patentes de insecticidas, y en enero se otorgaron un total de 98 patentes de protección de cultivos, casi todas de las cuales eran mezclas o nuevos derivados de familias ya conocidas.
Bayer ha sido especialmente agresivo en esta fase de comercialización, y los frutos de su trabajo podrían ser el resultado de su inversión en nuevas químicas, que lidera todas las empresas de I + D básica. Bayer también tiene la mayoría de los nuevos activos en desarrollo con seis.
Se espera que los presupuestos de I + D aumenten a más de $2.9 mil millones para la investigación química en 2012, en comparación con $2.3 mil millones en 2007. Se espera que las áreas de mayor crecimiento estén en las áreas de desarrollo de genéricos, administración y monitoreo del desarrollo de ingredientes activos durante la comercialización. Eso representa un aumento esperado de 4.8% tasa de crecimiento anual compuesta durante los próximos dos años en comparación con aproximadamente 3% durante los últimos años.
Nivel de compañia
La falta de inversión en nuevos activos parece estar afectando las ganancias de las empresas que dependen en gran medida de tecnologías más antiguas para obtener ganancias. Más destacado, MonsantoEl negocio de productos químicos bajó casi 35% en comparación con 2009, ya que la competencia del glifosato se ha vuelto tan omnipresente que ha convertido al activo en un producto básico. Sin embargo, Monsanto está implementando programas destinados a revitalizar su negocio de productos químicos con incentivos para los agricultores, especialmente en los EE. UU.
Bayer, Cheminova, Isagro y Syngenta todos registraron ingresos más bajos en el primer semestre de 2010 en comparación con el año pasado, pero su relativo estancamiento podría haber sido peor. Los productos agroquímicos finalmente están comenzando a liquidarse en la cadena de distribución desde sus máximos acumulados en 2008 y 2009. El regreso a un inventario más normal en la cadena de suministro ha tomado más tiempo de lo que esperaban muchos analistas de la industria, pero los agricultores están regresando a compras más regulares hábitos a raíz de la subida de los precios de los productos básicos y la mejora de los ingresos agrícolas.
La soja, el arroz, la colza y, por supuesto, el trigo se encuentran en niveles elevados en comparación con los últimos años, excluido 2008. Se espera que los precios favorables para los agricultores continúen a medida que las existencias de cereales caen a nivel mundial para satisfacer la demanda de este año, y los agricultores ya están planeando expandir su plantaciones para capitalizar los precios más altos y la necesidad de reponer las existencias de alimentos.
Posteriormente, se espera que las economías agrícolas sean fuertes en 2011, lo que impulsará la inversión en insumos agrícolas adicionales para maximizar los rendimientos. Además, el menor precio del petróleo ha estancado los negocios de etanol en Estados Unidos, pero se espera que la inversión regrese al etanol a medida que suba el precio de los aceites.
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