Esperanza en el horizonte
28 de enero de 2009 | Valor de mercado global de agroquímicos (Ventas en millones de dólares) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Año | Cultivo Proteccion |
No cultivo | Total Agroquímicos |
||
| 2001 | $25,760 | $4,130 | $29,890 | ||
| 2002 | $25,150 | $4,270 | $29,420 | ||
| 2003 | $26,710 | $4,445 | $31,155 | ||
| 2004 | $30,725 | $4,675 | $35,400 | ||
| 2005 | $31,190 | $4,905 | $36,095 | ||
| 2006 | $30,425 | $5,150 | $35,575 | ||
| 2007 | $33,390 | $5,365 | $38,755 | ||
| 2008 | $41,735 | $5,655 | $47,400 | ||
|
Fuente: Phillips McDougall AgriService |
|||||
Pocas personas son tremendamente optimistas sobre 2009. Pero algunos mercados clave, incluidos Tailandia, Indonesia y partes de América Latina, deberían ser puntos brillantes para los agroquímicos este año.
La protección de cultivos experimentó un año excepcional en 2008, con un aumento de 25% en valor, según Phillips McDougall, una empresa de seguimiento, investigación y consultoría de agroquímicos cerca de Edimburgo, Escocia. Pero las ganancias del año pasado, que impulsaron el valor total de la industria global de agroquímicos a casi $50 mil millones de dólares, fueron artificiales por muchas razones, incluidas las inyecciones de efectivo de los inversores que buscan cosechar las recompensas de los precios inflados de las materias primas y la oferta insuficiente de China. Sin los factores que crearon una ganancia inesperada en 2008, combinados con el temor a una recesión mundial, el optimismo para 2009 es difícil de encontrar en este momento.
"Si bien la agricultura de producción está algo aislada de la recesión económica general, la actual crisis financiera y las preocupaciones sobre el capital disponible son demasiado generalizadas como para dejar intacta la protección de cultivos", dice Edward Makowski, director de planificación estratégica de Protección de cultivos de DuPont.
Esos mercados financieros inciertos están pesando mucho sobre los fabricantes y distribuidores de la industria agroquímica mientras los productores esperan ver cómo se verán afectados los precios de las materias primas en 2009.
| Tendencias de cultivos 2008 (Superficie plantada de cultivos 2008) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cultivo | Área global (mill. hectáreas) |
Cambio Desde '07 |
Producción Global '08 (mill. de toneladas) |
Cambio de '07 | |
| Trigo | 224.2 | +2.7% | 682.4 | +11.8% | |
| Maíz | 157.5 | -1.8% | 781.4 | -1.3% | |
| Arroz | 155.6 | +0.8% | 434.3 | +0.8% | |
| Haba de soja | 98.2 | +8.1% | 235.7 | +6.7% | |
| Colza oleaginosa | 29.8 | +6% | 54.4 | 12.3% | |
| Algodón | 31.1 | -5.7% | 112.9 | -6.3% | |
| Girasol | 24.4 | +11.4% | 33.2 | +22.1 | |
|
Fuente: Phillips McDougall AgriService |
|||||
“Es imposible dar un pronóstico en este momento si los mercados se verán afectados el próximo año y en qué medida”, dice Utz Klages, portavoz corporativo de Bayer CropScience.
Pero aunque 2009 es increíblemente incierto, hay muchas razones para el optimismo y razones para suponer que la demanda crecerá, aunque más lentamente que el meteórico ascenso que experimentó la industria en 2008.
“En este momento, hay mucho sentimiento negativo porque los precios de los cultivos han bajado, aunque todavía están mucho más altos que antes”, dice Matthew Phillips, socio de Phillips McDougall.
En 2008 se registraron ganancias inusualmente altas debido a las corrientes repentinas y constantes de capital que ingresaron a los mercados de materias primas desde Nueva York, Londres, Hong Kong y otros centros bursátiles a medida que los compuestos convencionales siguieron los sentimientos de los inversores hacia el territorio del mercado bajista. Cuando las fichas tradicionales flaquearon, la infusión de dinero en las materias primas infló artificialmente el precio del oro, el petróleo y el trigo, por nombrar algunos. Con los mercados mundiales comenzando a corregirse, los grandes inversores están volviendo su interés a las acciones con la esperanza de capitalizar los precios de las acciones infravaloradas. Simplemente, los inversores institucionales están buscando mejores gangas que los cereales en este momento.
| Desempeño del mercado regional - 2008 (Ventas en millones de dólares estadounidenses) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Región | 2007 | 2008 | Crecimiento porcentual 2008/2007 |
||
| NAFTA | $7,507 | $8,383 | 11.7% | ||
| Latinoamérica | $6,170 | $8,759 | 42% | ||
| Europa | $10,568 | $13,603 | 28.7% | ||
| Asia | $7,815 | $9,455 | 21% | ||
| Descansar | $1,330 | $1,535 | 15.4% | ||
| Mundo | $33,390 | $41,735 | 25% | ||
|
Fuente: Phillips McDougall AgriService |
|||||
Aunque los precios de los cereales se han reducido un poco, los precios más altos de los cereales del año pasado permitieron a los agricultores comprar más insumos, especialmente fungicidas. Esas compras de lujo, combinadas con el hecho de que China redujo la producción, generaron un mercado de vendedores y precios más altos, principalmente para el glifosato y los insecticidas organofosforados.
Desafortunadamente, pocos de los factores que impulsaron las ganancias de 25% para las ventas globales de agroquímicos continuarán en 2009. Pero aunque el mercado no será tan sólido como en 2008, se espera que el mercado de protección de cultivos se mantenga fuerte. en 2009.
“Todavía estamos relativamente seguros de que veremos un crecimiento real en 2009”, dice Phillips. “El desafío es que es fácil administrar un negocio cuando se está en un rápido crecimiento, como vimos en la primavera de 2008, cuando las materias primas, los fertilizantes y los productos fitosanitarios se disparaban. Ahora tienes que manejar eso cuando bajes de ese pico, y todo se reduce al tiempo ".
Mercados a seguir
El tiempo será crucial en cada mercado, ya que muchos países luchan contra desafíos macroeconómicos, cambios políticos y condiciones de mercado variables en el extranjero, incluido un enfoque de esperar y ver para comprar tecnologías de protección de cultivos este año. Si los precios de los cereales se mantienen altos, los productores invertirán en una mayor protección de los cultivos, dicen las fuentes. Pero si los precios de los cereales continúan bajando durante la primavera, es probable que los productores se las arreglen con lo menos posible.
Pero los precios parecen bastante fuertes, dice Phillips. “Si nos fijamos en la situación de los principales cultivos, todavía hay una situación de precios positiva para el maíz y el trigo”, dice. "Las existencias mundiales todavía están significativamente agotadas en comparación con donde estaban en 2002 y 2003, que es el nivel de referencia que usamos cuando los precios de las materias primas recién comenzaban a mejorar".
Se espera que muchos países amplíen sus reservas de cereales este año a medida que más gobiernos examinen la posibilidad de una crisis alimentaria en sus países. El año pasado, estallaron disturbios por alimentos en Egipto, Guinea, Haití, Indonesia, Mauritania, México, Senegal, Uzbekistán, Bangladesh y Yemen.
Reponer las existencias de alimentos podría generar demanda en muchas partes del mundo en desarrollo. En los países desarrollados, la demanda de biocombustibles podría impulsar el crecimiento.
Se espera que los precios de la soja se mantengan estables. La Junta de Comercio de Chicago pronostica una mejora de los precios de los futuros del maíz y la soja a lo largo de 2009, impulsada en gran medida por la demanda de biodiésel en EE. UU. También se espera que el apetito de América del Norte por la soja eleve la demanda de trigo para piensos y alimentos.
En América Latina, la superficie plantada ha aumentado, dice Phillips. “A pesar de que los precios se están debilitando, la confianza se ha mantenido en el mercado”, dice. Se espera que los precios del maíz también se mantengan estables, nuevamente impulsados por la demanda de biocombustibles y subsidios al etanol.
“Claramente, mucho depende de dónde todavía haya apoyo gubernamental para la producción de etanol. Si eso fuera eliminado, entonces todo cambiaría drásticamente ”, dice Phillips. “El mercado estadounidense podría ser mucho más positivo de lo que la gente espera. América Latina, aunque no crece al mismo ritmo, seguirá creciendo también ”.
Se espera que los precios del trigo mejoren en Europa en 2009 también, pero la incertidumbre rodea a los países de la UE a medida que se aprobaron nuevas reglas y regulaciones sobre pesticidas el 13 de enero. Dependiendo de la interpretación de la regla final, la industria agroquímica podría ver una reducción de la demanda en la UE15 establecida. mercados para algunos productos, y los rendimientos podrían verse afectados, posiblemente impulsando los precios al alza. Sin embargo, se espera que la superficie plantada aumente en los 12 nuevos mercados de la UE, principalmente porque esos países no estaban plantados en el pasado.
"La crisis económica actualmente en Ucrania por el momento está frenando todo, pero desde un punto de vista agrícola, puede que no se materialice en 2009, pero en el tiempo posterior a eso, sigue siendo un mercado muy positivo", dice Phillips. .
La región del Mar Negro se unió al club exclusivo de los cinco principales exportadores mundiales de trigo en 2008. Los analistas esperan que la producción de trigo en Rusia y Ucrania suba más de 25% en 2008 en comparación con 2007, y 2009 parece prometedor. El gobierno ruso ha informado que subvencionará las exportaciones de cereales en 2009 para evitar que el exceso de oferta reduzca los precios locales. Se espera que la región del Mar Negro continúe erosionando la participación del mercado estadounidense a medida que la industria se moderniza.
En Asia, los países desarrollados han impulsado en gran medida la demanda en la última década. Pero a la luz de los problemas económicos en todo el mundo, es probable que sean los países en desarrollo los que puedan impulsar el crecimiento, en particular Tailandia, Indonesia y Vietnam. Justo antes del Año Nuevo, el primer ministro vietnamita, Ngyen TanDung, pidió al sector agrícola del país que impulse la producción y las exportaciones en 2009 a pesar de que sus cifras de 2008 fueron más altas que las de 2007. Planea cultivar 7,2 millones de hectáreas de arroz este año.
La superficie plantada de China seguirá aumentando a pesar de sus problemas económicos y las incertidumbres sobre la temporada de monzones. El gobierno emitió un comunicado a finales de diciembre en el que decía que "tomará todas las medidas posibles" para garantizar el crecimiento de los ingresos de los agricultores y el suministro adecuado de los principales productos agrícolas en 2009. A pesar de la debilitada demanda de alimentos cultivados en China en 2008, proyecta un nivel récord de cereales. cosecha de 528,5 mil millones de kilogramos este año, el quinto aumento consecutivo, según China.
La agronomía en África y el Medio Oriente, como era de esperar, sigue viéndose obstaculizada por problemas de infraestructura y falta de acceso a agua dulce, pero los cultivos especiales para exportación están impulsando el crecimiento en algunos de los mercados de países del hemisferio sur.
Los precios de los cultivos, la demanda de fertilizantes y la demanda de protección de cultivos parecen seguir la misma tendencia, dicen las fuentes. Esa tendencia es optimista para 2009 y aún más optimista para 2010. Si trazaste el valor de la industria agroquímica desde 2007 hasta 2010, debería ser una línea recta de crecimiento real, ignorando la anomalía del año pasado, dice Phillips.
"Nuestra opinión general, basada en la demanda mundial de alimentos y la mejora de los precios en la porción de genéricos del mercado fuera de China, es que el mercado de protección de cultivos está en una lenta tendencia ascendente", dice, "en algún lugar entre 1% y 2% anuales durante los próximos cinco años". período de un año ".
¡Obtenga el boletín hoy!
