Esperança no horizonte
28 de janeiro de 2009 | Valor de mercado global de agroquímicos (Vendas em milhões de dólares) |
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|---|---|---|---|---|---|
| Ano | Cortar Proteção |
Não Cultivar | Total Agroquímico |
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| 2001 | $25,760 | $4,130 | $29,890 | ||
| 2002 | $25,150 | $4,270 | $29,420 | ||
| 2003 | $26,710 | $4,445 | $31,155 | ||
| 2004 | $30,725 | $4,675 | $35,400 | ||
| 2005 | $31,190 | $4,905 | $36,095 | ||
| 2006 | $30,425 | $5,150 | $35,575 | ||
| 2007 | $33,390 | $5,365 | $38,755 | ||
| 2008 | $41,735 | $5,655 | $47,400 | ||
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Fonte: Phillips McDougall AgriService |
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Poucas pessoas estão muito otimistas sobre 2009. Mas alguns mercados importantes, incluindo Tailândia, Indonésia e partes da América Latina, devem ser pontos positivos para agroquímicos este ano.
A proteção de culturas teve um ano marcante em 2008, aumentando 25% em valor, de acordo com Phillips McDougall, uma empresa de consultoria, pesquisa e rastreamento de agroquímicos perto de Edimburgo, Escócia. Mas os ganhos do ano passado — que impulsionaram o valor total da indústria global de agroquímicos para quase US$ $50 bilhões — foram artificiais por muitas razões, incluindo infusões de dinheiro de investidores que buscavam colher as recompensas dos preços inflacionados das commodities e da oferta insuficiente da China. Sem os fatores que criaram uma sorte inesperada em 2008, combinados com o medo de uma recessão global, otimismo para 2009 é difícil de encontrar agora.
“Embora a agricultura de produção esteja um tanto isolada da crise econômica geral, a atual crise financeira e as preocupações com o capital disponível são muito generalizadas para deixar a proteção das culturas intocada”, diz Edward Makowski, diretor de planejamento estratégico da Proteção de Cultivos DuPont.
Esses mercados financeiros incertos estão pesando muito sobre os fabricantes e distribuidores da indústria agroquímica, enquanto os produtores esperam para ver como os preços das commodities serão afetados em 2009.
| Tendências da safra de 2008 (Área plantada em 2008) |
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|---|---|---|---|---|---|
| Cortar | Área global (milhares de hectares) |
Mudar De '07 |
Produção Global '08 (milhares de toneladas) |
Mudança de '07 | |
| Trigo | 224.2 | +2.7% | 682.4 | +11.8% | |
| Milho | 157.5 | -1.8% | 781.4 | -1.3% | |
| Arroz | 155.6 | +0.8% | 434.3 | +0.8% | |
| Soja | 98.2 | +8.1% | 235.7 | +6.7% | |
| Colza | 29.8 | +6% | 54.4 | 12.3% | |
| Algodão | 31.1 | -5.7% | 112.9 | -6.3% | |
| Girassol | 24.4 | +11.4% | 33.2 | +22.1 | |
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Fonte: Phillips McDougall AgriService |
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“É impossível dar qualquer prognóstico neste momento sobre se e em que medida os mercados serão afetados no próximo ano”, diz Utz Klages, porta-voz corporativo da Bayer CropScience.
Mas, embora 2009 seja um ano incrivelmente incerto, há muitos motivos para otimismo e motivos para supor que a demanda crescerá, ainda que mais lentamente do que a ascensão meteórica que a indústria experimentou em 2008.
“No momento, há muito sentimento negativo porque os preços das safras caíram, embora ainda estejam muito mais altos do que antes”, diz Matthew Phillips, sócio da Phillips McDougall.
2008 viu ganhos anormalmente altos por causa de fluxos repentinos e constantes de capital que foram despejados nos mercados de commodities de Nova York, Londres, Hong Kong e outros centros de mercado de ações, à medida que os compostos tradicionais seguiam os sentimentos dos investidores em território de mercado em baixa. Quando as blue chips tradicionais vacilaram, a infusão de dinheiro em commodities inflou artificialmente o preço do ouro, petróleo e trigo, para citar alguns. Com os mercados mundiais começando a se corrigir, os grandes investidores estão voltando seu interesse para as ações na esperança de capitalizar os preços subvalorizados das ações. Simplesmente, os investidores institucionais estão buscando melhores pechinchas do que grãos agora.
| Desempenho do mercado regional — 2008 (Vendas em milhões de dólares americanos) |
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|---|---|---|---|---|---|
| Região | 2007 | 2008 | Crescimento percentual 2008/2007 |
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| NAFTA | $7,507 | $8,383 | 11.7% | ||
| América latina | $6,170 | $8,759 | 42% | ||
| Europa | $10,568 | $13,603 | 28.7% | ||
| Ásia | $7,815 | $9,455 | 21% | ||
| Descansar | $1,330 | $1,535 | 15.4% | ||
| Mundo | $33,390 | $41,735 | 25% | ||
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Fonte: Phillips McDougall AgriService |
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Embora os preços dos grãos tenham diminuído um pouco, os preços mais altos dos grãos do ano passado permitiram que os agricultores pudessem pagar mais insumos, especialmente fungicidas. Essas compras de luxo combinadas com o fato de que a China cortou a produção geraram um mercado de vendedores e preços mais altos, principalmente para glifosato e inseticidas organofosforados.
Infelizmente, poucos, se houver, dos fatores que impulsionaram os ganhos do 25% nas vendas globais de agroquímicos continuarão em 2009. Mas, embora o mercado não esteja tão robusto quanto em 2008, espera-se que o mercado de proteção de cultivos permaneça forte em 2009.
“Ainda estamos relativamente confiantes de que veremos algum crescimento real em 2009”, diz Phillips. “O desafio é que é fácil administrar um negócio quando você está em uma ascensão rápida como vimos na primavera de 2008, quando commodities, fertilizantes e produtos de proteção de cultivos estavam todos disparando. Agora você tem que administrar isso quando está descendo desse pico, e tudo se resume ao momento certo.”
Mercados a serem observados
O momento será crucial em cada mercado, já que muitos países enfrentam desafios macroeconômicos, mudanças políticas e condições variáveis de mercado no exterior, incluindo uma abordagem de esperar para ver para comprar tecnologias de proteção de cultivos este ano. Se os preços dos grãos permanecerem fortes, os produtores investirão em mais proteção de cultivos, dizem as fontes. Mas se os preços dos grãos continuarem caindo durante a primavera, os produtores provavelmente sobreviverão com o mínimo possível.
Mas os preços parecem bastante fortes, diz Phillips. “Se você olhar para a situação das principais safras, ainda há uma situação positiva de preços para milho e trigo”, ele diz. “Os estoques globais ainda estão significativamente esgotados em comparação com onde estavam em 2002 e 2003, que é o nível de base que usamos quando os preços das commodities tinham acabado de começar a melhorar.”
Espera-se que muitos países expandam suas reservas de grãos este ano, à medida que mais governos examinam a possibilidade de uma crise alimentar em seus países. No ano passado, tumultos por comida irromperam no Egito, Guiné, Haiti, Indonésia, Mauritânia, México, Senegal, Uzbequistão, Bangladesh e Iêmen.
Reabastecer estoques de alimentos poderia criar demanda em muitas partes do mundo em desenvolvimento. Em países desenvolvidos, a demanda por biocombustíveis poderia impulsionar o crescimento.
Espera-se que os preços da soja se mantenham estáveis. A Bolsa de Comércio de Chicago previsões melhorando os preços futuros para milho e soja ao longo de 2009, em grande parte impulsionados pela demanda por biodiesel nos EUA. O apetite da América do Norte por soja também deve elevar a demanda por trigo para ração e alimentos.
Na América Latina, a área plantada está aumentando, diz Phillips. “Embora os preços estejam enfraquecendo, a confiança tem sido mantida no mercado”, ele diz. Espera-se que os preços do milho também se mantenham estáveis, novamente impulsionados pela demanda por biocombustíveis e subsídios ao etanol.
“Claramente, muito depende de onde ainda há apoio governamental para a produção de etanol. Se isso fosse removido, tudo mudaria drasticamente”, diz Phillips. “O mercado dos EUA pode ser muito mais positivo do que as pessoas esperam. A América Latina, embora não esteja crescendo na mesma taxa, continuará a crescer também.”
Espera-se que os preços do trigo melhorem na Europa em 2009 também, mas a incerteza cerca os países da UE, pois novas regras e regulamentações sobre pesticidas foram aprovadas em 13 de janeiro. Dependendo da interpretação da regra final, a indústria agroquímica pode ver uma demanda decrescente nos mercados estabelecidos da UE15 para alguns produtos, e os rendimentos podem sofrer, possivelmente elevando os preços. Mas espera-se que a área plantada aumente nos novos 12 mercados da UE, principalmente porque esses países foram subplantados no passado.
“A crise econômica atual na Ucrânia está segurando tudo, mas, do ponto de vista agrícola, pode não se concretizar em 2009, mas no futuro, ainda continuará sendo um mercado muito positivo”, diz Phillips.
A região do Mar Negro se juntou ao clube exclusivo dos cinco maiores exportadores mundiais de trigo em 2008. Analistas esperam que a produção de trigo na Rússia e Ucrânia suba mais de 25% em 2008 em comparação a 2007, e 2009 parece promissor. O governo russo relatou que subsidiará as exportações de grãos em 2009 para evitar que o excesso de oferta diminua os preços locais. Espera-se que a região do Mar Negro continue a corroer a participação de mercado dos EUA à medida que a indústria se moderniza.
Na Ásia, os países desenvolvidos têm alimentado amplamente a demanda na última década. Mas, à luz dos problemas econômicos ao redor do globo, provavelmente serão os países em desenvolvimento que podem alimentar o crescimento — na Tailândia, Indonésia e Vietnã em particular. Pouco antes do Ano Novo, o Primeiro Ministro vietnamita Ngyen TanDung pediu ao setor agrícola do país para aumentar a produção e as exportações em 2009, embora seus números de 2008 tenham sido maiores do que os de 2007. Ele planeja cultivar 7,2 milhões de hectares de arroz este ano.
A área plantada da China continuará a aumentar, apesar de seus problemas econômicos e incertezas sobre a temporada de monções. O governo emitiu uma declaração no final de dezembro que disse que "tomará todas as medidas possíveis" para garantir o crescimento da renda dos agricultores e suprimentos adequados dos principais produtos agrícolas em 2009. Apesar da demanda enfraquecida por alimentos cultivados na China em 2008, ele projeta uma colheita recorde de grãos de 528,5 bilhões de quilos este ano, o quinto aumento consecutivo, de acordo com a China.
A agronomia na África e no Oriente Médio, previsivelmente, continua sendo prejudicada por problemas de infraestrutura e falta de acesso à água doce, mas culturas especiais para exportação estão impulsionando o crescimento em alguns mercados do hemisfério sul.
Os preços das colheitas, a demanda por fertilizantes e a demanda por proteção de colheitas parecem estar seguindo a mesma tendência, dizem as fontes. Essa tendência é otimista para 2009 e ainda mais otimista para 2010. Se você mapeasse o valor da indústria agroquímica de 2007 a 2010, deveria ser uma linha reta de crescimento real, ignorando a anomalia do ano passado, diz Phillips.
“Nossa visão geral, com base na demanda global por alimentos e na melhoria dos preços na parte de genéricos do mercado da China, é que o mercado de proteção de cultivos está em uma tendência ascendente lenta”, ele diz, “em algum lugar entre 1% a 2% por ano ao longo do próximo período de 5 anos”.
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