Never one to shy away from an opportunity to prognosticate, Farm Chemicals International’s sister publication, CropLife asked Jim Budzynski of MacroGain Partners to project out to the end of 2013 and provide a prediction for what the industry will look like, what surprise we would have encountered during the year and what big concern the industry will be focused on going into 2014. Here’s what he shared with us:
¿Cómo crees que se verán las cosas en esta época el próximo año?
Creo que el mercado alcista en ag será un año más viejo y más fuerte aún, quizás entrando en la quinta o sexta entrada. La debilidad en otras partes de la economía estadounidense (impulsada en parte por el desorden en Europa y la desaceleración en China) hará que la agricultura estadounidense sea aún más atractiva en contraste.
¿Qué sorpresa habrá ocurrido en 2013 a la que tendremos que reaccionar?
The industry will be surprised by the number of “cross sector deals” by established companies as ag production technology convergence deepens. Also surprising is the number of financial investors who move from purchasing land to purchasing private agribusinesses (chemicals, specialty fertilizer, niche seeds, and ag retail). For example, the explosion of seed treatments will make deals between seed, nutrition, crop protection and equipment companies ever more common as companies seek to “control their destiny” by assembling all the technologies they need to succeed under one roof.
¿Qué nos preocupará más de cara a 2014?
In an election year the focus will shift to government support to agriculture, with farm support payments being endangered by the fiscal conservatives’ efforts to separate the food stamp program (“exorbitant”) from the rest of the farm bill, ironically resulting in significant damage to the traditional farm support lobby. Debate on government support to corn ethanol will also endanger support for 40% of U.S. corn demand.
Además, la inminente jubilación de Ben Bernanke en la Fed pondrá de relieve la cantidad de deuda federal adicional que se ha acumulado a través de los programas de estímulo monetario QE1 a QE5 sin mucho que mostrar. ¿Continuará el experimento masivo keynesiano de impresión de dinero? De lo contrario, los precios de las materias primas podrían enfrentarse a una fuerte presión.