Hay tres industrias que se cree que son a prueba de recesión: agricultura, salud y las denominadas industrias viciosas, a saber, tabaco y alcohol. Las razones son simples: la gente necesita comer; todavía se enferman y son reacios a vivir sin sus apaciguaciones mundanas.
Entonces, como dice la sabiduría convencional, si usted fabrica productos o servicios que alimentan a estas industrias, entonces su negocio también debe estar protegido de la recesión. Los productores y distribuidores de pesticidas, fertilizantes y otros insumos agrícolas deben estar preparados para capitalizar esta realidad humana. Y lo han hecho, al menos lo han hecho durante el tiempo que hemos estado rastreando el segmento.
La industria de protección de cultivos ha aumentado en valor y volumen desde que la agricultura moderna ha estado aumentando los rendimientos y permitiendo a los agricultores alimentar a más personas mientras cultivan la misma área. Una mayor productividad impulsó los ingresos agrícolas y la seguridad alimentaria de sus respectivas regiones, lo que permitió a los productores comprar más tecnologías de insumos agrícolas.
La relación simbiótica ha ayudado a impulsar ganancias récord año tras año, hasta 2009, cuando una serie de factores contribuyeron a reducir las ventas mundiales de pesticidas, que cayeron 6.5%.
While the decline in revenues has been attributed largely to a one-time supply anomaly, many businesses aren’t so sure the traditional crop protection market will ever return to the rate of increase it saw during various green revolutions around the world. Moreover, greater biotechnology adoption and stricter environmental and regulatory standards could change usage rates permanently.
Casi el 40% de los encuestados Farm Chemicals International La Encuesta sobre el estado de la industria dice que la industria de protección de cultivos será igual o menor dentro de cinco años. Incluso después de tener en cuenta el margen de error, aproximadamente uno de cada tres encuestados predice un estancamiento en el sector químico tradicional. Y las razones están bien documentadas.
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¿Por qué se está reduciendo el valor global?
Sin lugar a dudas, el mayor contribuyente a la reducción de los ingresos globales son los precios más bajos de los herbicidas, específicamente el glifosato. El viaje en montaña rusa del glifosato está bien documentado. Una reducción temporal en la oferta combinada con el uso histórico para mantener el ritmo de los cultivos Roundup Ready resultó en algunos de los precios de glifosato más altos registrados en 2008.
Post-patent suppliers enjoyed windfall profits as demand continued to climb around the world. Glyphosate was so profitable that many Chinese producers — some small startups and others launching glyphosate businesses to expand on other chemical manufacturing businesses — began to manufacture it to take advantage of huge returns and access to inexpensive raw materials, specifically phosphorus.
Reaccionando al mercado, Monsanto, which always priced its Roundup at a premium above post-patent products, raised its price to ensure it wasn’t a cheaper option than generics. Monsanto, which actually added capacity at a US facility, was protecting its supply for American growers, who often rely on the branded chemistry. In a departure from this strategy, Monsanto recently announced that it would reduce the price of its glyphosate to the level of generic options.
Como resultado de los precios más altos en 2008, el exceso de jugadores más pequeños fue atraído al negocio del glifosato creando más oferta de la que el mundo podría utilizar. Los precios se desplomaron y gran parte del suministro comprado a precios elevados todavía se encuentra en la cadena de suministro, lo que generó más aprensión a los distribuidores y productores para retrasar las decisiones de compra. Los fenómenos meteorológicos (principalmente lluvias intensas) en varias partes del mundo retrasaron las plantaciones y el posterior uso de glifosato en la temporada 2008/09, lo que distorsionó aún más las ecuaciones de oferta / demanda. La sequía en gran parte de América Latina también redujo las aplicaciones.
Subsequently, prices today are a fraction of what they were during the boom times of 2008, when the agrochemical industry experienced a 25% gain in global sales. Glyphosate, with about $1 billion in market value, constitutes about 2.5% of the world’s total agrochemical value. Other herbicides followed a similar path, notably paraquat, 2,4-D and atrazine.
Se espera que continúe la tendencia de la biotecnología a dominar el mercado químico tradicional. Cada año se planta más área con semillas transgénicas, y ahora más de 25 países cultivan al menos un cultivo transgénico comercialmente. Gran parte de la superficie cultivada es Roundup Ready, pero el otro componente importante son los cultivos Bt, especialmente el algodón. Esta adopción crea dos realidades: los cultivos Roundup Ready generan más demanda de su química complementaria, pero los cultivos Bt disminuyen la necesidad de algunos insecticidas, lo que reduce la participación de mercado de los productos químicos tradicionales.
“Bt technology downsides our insecticide expectation and RR technology affects our selective herbicides portfolio,” says Anibal Mocchi of Tecnomyl Group in Paraguay. “To compensate for this, we are working to develop pre-mixes focused on resistant weeds and/or an increase in insects, as well as more efforts on fungicides for soybean diseases.”
La resistencia al glifosato ocurre en al menos la mitad de los estados de EE. UU., Y hasta seis especies de malezas han mostrado cierta resistencia al glifosato, lo que requiere otras químicas para controlar las malezas.
Casi uno de cada cinco encuestados en la encuesta sobre el estado de la industria dice que la biotecnología ha reducido los ingresos de sus respectivas empresas. En el lado positivo, casi 30% dicen que la biotecnología crea demanda para sus productos químicos complementarios, pero esa demanda se encuentra en países donde las semillas transgénicas se adoptan ampliamente, principalmente en las Américas. Y dado que los registros en las Américas siguen siendo algunos de los más difíciles de obtener y el precio del glifosato sigue deprimido, es poco probable que el valor global se recupere en 2010 y quizás tampoco en 2011.
While registrations in the Americas and Europe always have been expensive and cumbersome, hazard-based criteria threaten to make restriction even more precarious, especially considering the West’s influence with international agencies like the FAO y OMC. Los requisitos ambientales en lugares como China y el sudeste asiático también se están volviendo más estrictos. Aproximadamente el 80% de los encuestados dice que los requisitos ambientales y los registros son cada vez más difíciles y, como resultado, el acceso al mercado, la participación en el mercado y las nuevas oportunidades de mercado se están volviendo más difíciles. Las mayores preocupaciones todavía rodean a los registros equivalentes, especialmente en las regiones donde no se produce la armonización y no se pueden compartir los datos.
“For generics there must be a fast track without field studies as the compound has undergone many studies,” says Rajan Venugopal of India-based Productos químicos Neogen.
Muchos encuestados señalan a América Latina como un lugar muy difícil para registrar productos equivalentes, así como la dificultad tradicional en América del Norte. Europa occidental, sin sorpresa alguna, fue otra región clave donde los registros están cambiando rápidamente debido al proceso de reinscripción de la UE. Tradicionalmente, los productores indios han disfrutado de un acceso razonable al mercado europeo durante los últimos 30 años, pero tienen cada vez más dificultades. Y ellos no están solos. Casi la mitad de los encuestados informó que las reevaluaciones de los reguladores son la política gubernamental que los reguladores afectan a su negocio.
“In Western Europe the data requirements go up every year, making it more difficult for manufacturers from India to get into this market,” says Amit Momaya of Cuidado de cultivos de Excel.
Los préstamos, el crédito y la financiación también son cada vez más escasos. Casi uno de cada cinco encuestados dice que necesita más préstamos para sobrevivir, en comparación con solo uno de cada 10 el año pasado.
Cómo se adaptan las empresas
Los fabricantes están empleando varias estrategias diferentes para combatir los tiempos cambiantes. Primero, muchos fabricantes se están diversificando hacia nuevos productos, creando nuevas instalaciones de formulación y creando más alternativas al panorama actual de opciones de pesticidas.
Aproximadamente dos tercios de los encuestados planean desarrollar nuevas líneas de productos en 2010; más de un tercio construirá nuevas instalaciones para hacerlo.
Tecnomyl Group de Paraguay está construyendo nuevas instalaciones de formulación para capitalizar el uso más amplio de las formulaciones EC, SL, SC, WG y SG de fungicidas, herbicidas e insecticidas. El principal impulsor es la sostenibilidad de la soja en toda la región.
Mohamed Elshafei de Industrias Chema también está buscando expandir las líneas de productos, principalmente nuevas formulaciones de insecticidas SC y WDG.
“We decided on this development due to increasing demand on new safer and environmental friendly formulations.” Elshafei says.
Las empresas también buscan un mayor acceso al mercado en los mercados emergentes para ayudar a compensar los menores ingresos.
Pero en última instancia, aunque existen muchas reservas sobre la salud de la industria, los observadores expertos y los participantes esperan un modesto aumento de 1%-2% en 2010.
Además, nuestra encuesta revela que los ingresos están aumentando para muchas empresas. Casi 80% esperan que sus ingresos sean mayores en 2010.