Buoyed by a robust global economy, agricultural market conditions improved during the second half of 2006. The picture was more variable at the regional level, with rain shortages affecting a number of key regions. Australia was hit hardest, with output dropping by an average 60% to 70%. Dry conditions in parts of Southeast Asia and Latin America, probably related to El Niño conditions, are likely to prevail during the first quarter of 2007.
De cara al futuro, el estancamiento o el fracaso de la Ronda de Doha podrían cambiar el contexto en el que los agricultores hacen sus planes de siembra. Estos incluyen reformas de la política agrícola nacional pospuestas o menos ambiciosas, la proliferación de acuerdos comerciales bilaterales y más procedimientos de solución de controversias de la OMC. La ampliación de la UE para incluir a Bulgaria y Rumania debería tener un impacto positivo en los sectores agrícolas de estos dos países.
En el aspecto ambiental, existe una conciencia creciente, incluso en varios países en desarrollo, de la necesidad de mejorar la eficiencia en el uso del nitrógeno.
Demanda de cereales en auge
Aunque inferior a la de 2004 y 2005, las estimaciones de la producción mundial de cereales para 2006 se acercaron a los 2.000 millones de toneladas métricas (Mt), según el Organización de Comida y Agricultura (FAO). Los cereales secundarios y el trigo se están contrayendo, mientras que la producción de arroz ha aumentado constantemente.
Al mismo tiempo, la demanda de cereales está en auge, influenciada fundamentalmente por la recuperación de la producción mundial de carne y por el aumento de la producción de etanol en EE.UU.
Como resultado, las existencias mundiales de cereales están disminuyendo, con una relación total entre existencias y uso tan baja como 16%, según las proyecciones del Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA). Este es el nivel más bajo registrado en más de dos décadas.
Como consecuencia, los precios internacionales de los cereales son altos y los futuros del maíz se disparan.
Efecto bioenergético exagerado
La producción de biocombustibles está cobrando impulso en un número cada vez mayor de países, respaldada por objetivos políticos. De acuerdo con la Agencia Internacional de Energía (IEA), se produjeron 37 mil millones de litros (Bl) de biocombustibles en 2005. Aunque todavía no se dispone de cifras detalladas para 2006, está claro que esta tendencia continúa, impulsada por la rápida expansión de la producción de etanol en EE. UU., donde el maíz es la principal materia prima.
El procesamiento de cultivos para etanol o biodiesel genera grandes cantidades de coproductos que contienen todo el nitrógeno (N), fósforo (P) y potasio (K) del cultivo. Debido a que una gran parte de estos coproductos se recicla en la agricultura, el impacto de los biocombustibles en los fertilizantes parece ser modesto. Esto es particularmente cierto para P y K, porque hay mayores pérdidas de N durante el proceso de reciclaje.
Aumento de la demanda de fertilizantes
El consumo mundial de fertilizantes se estabilizó en 153,1 Mt de nutrientes en 2005/06. La demanda de N aumentó en 1,1%, mientras que el consumo de P y K se contrajo en 1,3% y 3,2%, respectivamente. El crecimiento empresarial ocurrió en países donde los subsidios a los fertilizantes mitigaron el impacto de los altos precios de los fertilizantes y los bajos precios de las materias primas.
En 2006/07, se espera que los altos precios de los cereales para el maíz, el trigo y el arroz impulsen la demanda de fertilizantes en todas las regiones excepto en el noreste de Asia y Oceanía. Se prevé que el consumo de fertilizante alcance las 160,0 Mt. La demanda de P crecería más rápido que la demanda de K y N.
Las proyecciones para 2007/08 indican que la expansión de la demanda se ralentizará. Se pronostica que el consumo total aumentará 3%, con un crecimiento más fuerte para K que para P o N.
La mayor parte de este crecimiento ocurriría en el sur y este de Asia. Estas dos regiones juntas representarán casi 70% del aumento en el consumo mundial de fertilizantes de 2005 a 2007.
La mayoría de los mercados se ajustan
La oferta de fertilizantes, en particular la urea y otros productos nitrogenados, aumentó en 2006 en respuesta a la mejora de la demanda mundial. Si bien la demanda de fosfatos procesados y fertilizantes potásicos fue firme, la producción fue, en el mejor de los casos, estable y el comercio variable, según el producto.
De cara al futuro, los mercados de nitrógeno, fosfato y potasio estarán equilibrados o ajustados. En cambio, el azufre comenzará a mostrar un excedente en 2007.
Nitrógeno Equilibrado
Las condiciones de oferta/demanda de nitrógeno en 2006 fueron más estrictas de lo esperado. La capacidad mundial de amoníaco transportado por mar mostró un crecimiento neto limitado en 2006. A pesar de nuevos aumentos en la capacidad, la situación mundial de oferta/demanda de nitrógeno permanecerá relativamente equilibrada durante 2007.
El mercado mundial de la urea fue inesperadamente firme en 2006, con niveles comerciales crecientes, una oferta relativamente limitada y una demanda sostenida. A pesar del aumento del tonelaje de Egipto y Arabia Saudita, el suministro de urea comercial en general fue limitado debido a la ausencia de China e Indonesia en el comercio internacional y una serie de interrupciones en la fabricación en varios países.
La urea está desplazando gradualmente a otros fertilizantes nitrogenados en varios países. El mercado mundial de la urea puede permanecer ajustado en la primera mitad de 2007, con una demanda de importación firme en todo el mundo. La nueva capacidad surgirá en la segunda mitad de 2007, lo que conducirá a un creciente excedente de urea.
Aprieta el excedente de potasa
La demanda mundial de potasa fue fuerte en 2006, pero las ventas internacionales cayeron debido a la transferencia de existencias en India y China. Además, la oferta se contrajo inesperadamente a finales de 2006. La producción mundial de potasa se redujo en más de 9%. Además, las dilatadas negociaciones entre los proveedores y dos importantes importadores empañaron significativamente el nivel del comercio mundial durante la primera mitad de 2006.
Hubo adiciones de capacidad limitadas, y la mayor parte del aumento se produjo en Canadá y China. En 2007, la capacidad global se expandirá marginalmente, pero la pérdida de una importante mina en Rusia restringirá aún más la oferta a corto plazo.
Los balances mundiales de potasa para 2006 y 2007 muestran condiciones de suministro ajustadas frente a una demanda creciente, lo que lleva a una disminución constante del excedente. Se prevé que aumenten las ventas mundiales de potasa en 2007, con una firme demanda de importación en todos los principales países consumidores.
El mercado de fosfatos se endurece
La producción y el comercio mundiales de roca fosfórica disminuyeron en 2006. El suministro de ácido fosfórico fue escaso debido a la fuerte demanda interna, pero el comercio disminuyó debido a interrupciones técnicas del suministro. La capacidad mundial de ácido fosfórico se mantuvo relativamente estable en 2006, pero disminuirá en 2007 debido a la reestructuración en América del Norte. El balance mundial de oferta/demanda de ácido fosfórico muestra un superávit marginal en 2006 y una situación relativamente equilibrada, si no ajustada, en 2007.
Between 2005 and 2007, the world’s phosphate fertilizer capacity has barely expanded. Yet in 2007, the global market for processed phosphates is projected to grow, notably due to rising domestic deliveries and higher exports in most consuming countries.
Excedente esperado de azufre
El mercado mundial de azufre en 2006 mostró un crecimiento sostenido en el sector industrial y una firme demanda de importación. Las condiciones del mercado mundial estaban relativamente equilibradas, pero se necesitaron retiros de existencias para igualar la demanda por tercer año consecutivo.
En 2006, la demanda de azufre elemental mostró un modesto aumento relacionado con una mayor producción de fertilizantes a base de fosfatos. De 2005 a 2007, el balance global entre producción y consumo de azufre elemental pasó de un modesto balance negativo en 2005 y 2006 a un superávit neto esperado de 1 Mt en 2007, marcando un punto de inflexión hacia superávits anuales crecientes.
For more details, please consult “World Agriculture Situation and Fertilizer Demand, Global Fertilizer Supply and Trade: 2006-2007” at the sitio web de IFA.