2024: Año tórrido para el mercado de suministro de pesticidas de China
El suministro de China es una cabeza de puente a tener en cuenta en 2024.
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Por David Li
Colaborador
En el contexto de la reducción de existencias global, las empresas chinas de pesticidas seguirán experimentando presión financiera por el exceso de capacidad .Bajas tarifas de operacion en la segunda mitad de 2023 provocó que la capacidad de muchas empresas quedara inactiva.
El bajo precio de mercado de los pesticidas ingredientes activos está obligando a las empresas agroquímicas chinas a elegir entre dos salidas.
La primera es la de continuar haciendo inversiones adicionales en la producción de materias primas y productos intermedios aguas arriba. El objetivo principal del diseño de las materias primas aguas arriba es el de poder seguir mejorando el proceso y reducir los costes de producción con el fin de mantener el margen.
Una segunda opción seria que las empresas chinas de pesticidas desarrollen a gran escala cerca de-patentar compuestos, así como la creación de nuevos compuestos con propiedad intelectual. Por ejemplo, la expiración de patentes IA, como Fluopiram, piroxasulfona, etc., debido a la línea de síntesis que se ha desarrollado desarrollado y la intención de construir líneas de producción por muchas empresas, el futuro de semejante producto.También es probable que se produzca un exceso de capacidad.
El período de oportunidad competitiva para las IA patentadas que expiran en el mercado global será solo de dos a tres años después de la expiración de la patente. Como las multinacionales generalmente optan por bloquear intermediarios clave 10 años antes de que expire la patente, la exclusión de nuevos proveedores por parte de los proveedores de primer nivel también ralentizará la distribución de los productores chinos de IA en la cadena de suministro global. Esto podría ampliar el valor de los activos de productos centrados en IA vencidas.
Obtener una ventaja temprana en el Cadena de Suministro
Sin embargo, la competencia empresarial moderna comienza con la cadena de suministro. El setenta por ciento de la creación de valor de una empresa se obtiene de la cadena de suministro externa. La inversión en I+D por parte de las empresas agroquímicas chinas es significativa, con una estimación promedio de entre 2% y 4% del monto de ventas de la empresa.
La brecha de I+D entre la IA china y los fabricantes de formulaciones, así como las multinacionales, se está cerrando rápidamente. Para los distribuidores globales, abrir rápida y profundamente la interfaz con las líneas de investigación y desarrollo de las empresas agroquímicas chinas durante la crisis del mercado es la decisión correcta para el crecimiento futuro. Muchos distribuidores en mercados clave, como Brasil, ya han dado el paso.
Podemos considerar cada lanzamiento de IA casi sin patente como una nueva ronda de reorganización del mercado. En el proceso de reorganización de la oferta del mercado, los principales productores de pesticidas no necesariamente tienen una ventaja inicial absoluta. Depende de su estrategia de competencia en el mercado y de su decisión temprana de inversión. Como la economía de China atraviesa actualmente un período de ajuste estructural, las empresas chinas de pesticidas no son muy optimistas sobre la demanda futura (al menos para 2024). Si bien el flujo de caja de las empresas chinas de pesticidas mejoró rápidamente en 2022, la lenta demanda en 2023 está contrarrestando el entusiasmo de las empresas chinas por las fusiones y adquisiciones.
Debido a la alta presión sobre las empresas agroquímicas chinas para tener éxito en 2023, algunas empresas en ascenso se muestran reacias a salir a bolsa para recaudar capital durante este momento desfavorable. Las empresas utilizan las expectativas de crecimiento futuro como palanca durante la oferta pública inicial (IPO) para ganarse la confianza de los inversores. El crecimiento sostenible es la única forma de maximizar el valor para la empresa y los inversores.
El retraso de la cotización de Syngenta en el mercado chino de valores-A hasta 2024 se debió en gran medida a este motivo.
Las fusiones y adquisiciones entre empresas de agroquímicos en China no cambiarán significativamente en 2024. A medida que se normalice la alta presión regulatoria ambiental de China, será más difícil obtener aprobaciones de la EIA (Evaluación de Impacto Ambiental) para nueva capacidad. Los inversores en las empresas agroquímicas emergentes de China buscan aprovechar la innovación tecnológica para remodelar el panorama del mercado chino de suministro de pesticidas. La capacidad es un recurso. En un mercado a la baja, no es prudente vender recursos a bajo precio.
Neutralidad ambiental y de carbonoidad
La política de protección ambiental de China nunca ha sido interrumpida. La Ley de Protección del Río Amarillo se implementó oficialmente el 1 de abril de 2023. Esto supondría un desafío para las nuevas capacidades de pesticidas en el noroeste de China. De hecho, los riesgos ambientales que enfrentará la capacidad de producción del noroeste en el futuro no serán menores que los de la costa sureste.
Sin embargo, como el reciente crecimiento económico de China ha tropezado con dificultades, los gobiernos locales buscan una rentabilidad corporativa sostenida para aliviar la presión fiscal. Por lo tanto, las tormentas ambientales similares a la que ocurrió en 2017 en la región costera del sureste, así como los cierres generalizados, no volverán a ocurrir en 2024.
En cuanto a la neutralidad de carbono, BASF, empresa química líder a nivel mundial, puede servir como caso de estudio.
En materia de cambio climático, BASF se ha marcado objetivos claros a medio y largo plazo: una reducción de 25% de CO2 emisiones para 2030 en comparación con 2018, y emisiones netas cero para 2050. Los esfuerzos de reducción de carbono de BASF en China se logran principalmente mediante la adquisición de electricidad renovable.
A partir de 2021, BASF fue una de las primeras empresas en participar en el comercio piloto de energía verde de China, convirtiéndose en el mayor comprador de energía verde en la región del delta del río Yangtze y el segundo más grande en la región del delta del río Perla en ese momento. El nuevo grupo de producción integrada de BASF en Zhanjiang ya ha logrado un suministro de electricidad renovable de 100% para sus primeras instalaciones y pretende utilizar electricidad 100% renovable para 2025.
No solo eso, a través de la innovación de productos, BASF también promueve la reducción de carbono para los clientes en diversas industrias y en las fases anterior y posterior de la cadena de valor. En términos de innovación de procesos, se espera que el innovador proceso de producción de hidrógeno de BASF reduzca las emisiones de CO2 emisiones en hasta 90%. Estos son los esfuerzos de BASF para contribuir a la neutralidad de carbono global con sede en China. Y la práctica de BASF demuestra que las empresas químicas pueden reducir las emisiones de carbono.
Las empresas chinas de agroquímicos todavía tienen un largo camino por recorrer para convertirse en carbono neutral. Sin embargo, en la próxima década, la reducción de carbono será una competitividad clave para las empresas agroquímicas chinas que compiten en el mercado global.
En la I+D y producción de IA en China, el concepto de producción verde propuesto por Nutrichem puede utilizarse como estándar para el desarrollo de procesos productivos. Las empresas no sólo deben cumplir con los requisitos ambientales del gobierno, sino también incorporar la gestión de la energía y las emisiones de carbono.
La nueva infraestructura energética de China en la costa este y en el noroeste será una ventaja para los innovadores de procesos. Las nuevas regulaciones en la UE y EE. UU. impulsarán a las empresas agroquímicas chinas a mejorar sus operaciones y cadenas de suministro para mejorar los informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Los precios estabilizados fluctúan con nueva demanda
El exceso de capacidad y la reducción de existencias seguirán siendo las principales influencias que afectarán al mercado de suministro en 2024. Los gerentes de compras globales retrasaron la realización de pedidos en 2023 en previsión de continuas caídas de precios que conducirían a ahorros en los costos de compra. Sin embargo, los bajos precios han llevado a las empresas a reducir las tasas de operación. Las limitaciones de suministro se han convertido nuevamente en un problema para la entrega a tiempo de la carga. De hecho, antes de gestionar los precios de adquisición, recomendamos que los equipos de adquisiciones gestionen el riesgo de adquisiciones. El precio es sólo un indicador rezagado y el análisis predictivo del riesgo de adquisiciones es el punto clave de la creación de valor.
Si no se produce el cisne negro, el precio de las IA de China se mantendrá estable y bajo. El comportamiento de abastecimiento de las empresas agroquímicas globales está cambiando fundamentalmente junto con el cambio en la demanda de los usuarios finales.
Los analistas en la reciente cumbre de APEC no creen que el gobierno federal de EUA vaya a cambiar su estrategia de alza de tasas en 2024; al menos, apenas habrá un cambio hacia una flexibilización cuantitativa de la política monetaria. Las presiones financieras sobre los distribuidores norteamericanos no se revertirán esencialmente en 2024. Esto también ha hecho que los distribuidores sean cautelosos a la hora de adquirir IA de China e India. La comprensión del producto sobre el terreno (POG) siempre es difícil. Sólo podemos estimar la demanda en 2024 a partir de las previsiones de compras reales de los agricultores. Las previsiones de ventas precisas serán más importantes que nunca en 2024. Es una condición necesaria, pero no suficiente, para competir en el mercado de 2024.
Estimular el consumo y aumentar constantemente la disposición a pagar de los agricultores serán las prioridades de todas las empresas de protección de cultivos. Comprender las necesidades de los agricultores es fundamental para lograrlo.
Las altas temperaturas y las lluvias impredecibles son desafíos para los agricultores que utilizan agroquímicos. Las innovaciones en adyuvantes para mezclas en tanque pueden ayudar a los agricultores, pero aún más importantes son las innovaciones en las formulaciones de pesticidas de las empresas agroquímicas.
En los últimos años, las formulaciones comercializadas como microencapsulantes de liberación controlada han sido insuficientes para generar una competitividad sostenible en la industria.
La aplicación de volúmenes ultrabajos combinada con la fumigación con drones será un segmento de alto crecimiento. En 2024, el mercado asiático liderará el crecimiento de la economía mundial, seguido de África, Oriente Medio y Sudamérica. En estas regiones, la demanda de aplicaciones de drones en Asia crecerá con fuerza. Las formulaciones innovadoras como OD, DF, etc. que crean sinergia con la aplicación con drones serán el mejor tipo de formulación para este mercado regional.
Los próximos centros de I+D de protección de cultivos con drones en China por parte de empresas multinacionales son un claro indicador de ello. Para la innovación en formulaciones, los equipos chinos de I+D no se limitarán únicamente a las formulaciones. Por ejemplo, el Laboratorio de Investigación y Desarrollo de Formulaciones de Pesticidas y Adyuvantes de la Universidad Agrícola de China está cooperando activamente con empresas multinacionales, desde la conducción del sistema de administración hasta el desempeño de la formulación en el campo. Se está integrando en las formulaciones innovadoras y el sistema de investigación y desarrollo de adyuvantes y participando activamente en la comercialización.
Incertidumbre sobre la reversión de la oferta y la demanda en la industria mundial de protección de cultivos
La posibilidad de una reversión de la oferta y la demanda en la industria mundial de protección de cultivos en 2024 aún podría ocurrir. Según información del Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales, China está llevando a cabo la prueba piloto de comercialización de cultivos transgénicos. En 2023, la prueba piloto de industrialización del biomejoramiento del maíz y la soja se ampliaría a cinco provincias de Hebei, Mongolia Interior, Jilin, Sichuan y Yunnan, con 4 millones de Mu (unas 266.000 hectáreas).
Esto se debe principalmente al hecho de que todavía existe una brecha en el suministro de alimentos de China debido a la demanda china de cultivos de semillas oleaginosas y proteínas. En tiempos de incertidumbre, como la guerra entre Rusia y Ucrania y la crisis de Oriente Medio, la seguridad alimentaria sigue siendo una prioridad absoluta para los países.
Cuando pensamos en la lógica del crecimiento, el cierre de negocios es la forma de pensar más crítica. China es el mayor socio comercial de Brasil en productos agrícolas a granel, como soja, carne vacuna y otros. La mejora del suministro de protección de cultivos de China definitivamente traerá sinergia y creará más valor con países de producción agrícola global como América Latina. •