Adama revela marco de fusión con Sanonda
15 de septiembre de 2016 
Chen Lichtenstein, director ejecutivo de Adama
Adama Agricultural Solutions anunció hoy que el marco para su fusión con Sanonda, un productor de agroquímicos líder en China, ha sido presentado a la Bolsa de Valores de Shenzhen.
“Esta transacción creará, en un paso coordinado, la única compañía global integrada de protección de cultivos de China, que en un principio será la compañía de protección de cultivos más grande de China, así como la primera global en cotizar en bolsa china. mercado ”, dijo la compañía en un comunicado. Las acciones de la compañía combinada cotizarán en la Bolsa de Valores de Shenzhen, lo que brindará acceso al capital denominado en renminbi (RMB) y en dólares de Hong Kong. En el contexto de la transacción, la compañía combinada espera recaudar 2.500 millones de RMB, o aproximadamente $380 millones, en capital nuevo, que se utilizará para acelerar su crecimiento.
En los cinco años transcurridos desde que se asoció con ChemChina, Adama dijo que ha progresado significativamente en la realización de su objetivo de convertirse en la empresa líder mundial en protección de cultivos de China:
• Fuerte impulso en el mercado de China: La construcción de la plataforma comercial de Adama en China, el tercer mercado de protección de cultivos más grande del mundo y uno de los de más rápido crecimiento, está en marcha. Se contrató a más de 100 nuevos vendedores, lo que estableció la presencia directa de Adama en 19 provincias e impulsó el despliegue de su cartera de productos, duplicando sus ventas en la primera mitad del año en comparación con el mismo período del año pasado. Además, a Adama se unieron decenas de vendedores de las entidades de protección de cultivos de ChemChina, la más grande de las cuales es Sanonda, con Adama liderando sus esfuerzos de ventas en el mercado nacional desde principios de año, y ya superando sus propios resultados del año pasado. . Tras la creación de la empresa combinada, todas las actividades comerciales se integrarán en una única plataforma, con una marca sólida, acceso al mercado nacional y una cartera de productos avanzados y diferenciados impulsados por las capacidades globales de I + D de Adama y la ventaja tecnológica de Israel.
• Establecimiento de liderazgo en los mercados globales: en lo que va del año, la plataforma comercial de Adama en los principales mercados, incluidos los EE. UU., India y Australia, casi triplicó las ventas directas de varios productos de protección de cultivos integrados hacia atrás clave que obtiene de Sanonda y otros productos ChemChina entidades, con ventas que se espera que alcancen cerca de $70 millones a fin de año. Se están obteniendo registros adicionales en todo el mundo, que servirán para mejorar el crecimiento de estas ventas, estableciendo rápidamente a Adama como su proveedor líder mundial.
• Centro de operaciones e innovación de China en marcha: el centro de I + D de Adama en Nanjing ha comenzado a operar, acelerando la introducción de productos avanzados en la cartera mundial de la empresa. El nuevo centro global de formulación y envasado de última generación en Huai'An se encuentra en las etapas finales de construcción, y se espera que entre en funcionamiento en la primera mitad del próximo año. Adama está concluyendo el diseño de su planta de síntesis polivalente, que se ubicará en el mismo complejo industrial especializado. El centro operativo de la compañía en China, junto con el israelí, formará una sólida plataforma de lanzamiento para la oferta diferenciada de Adama tanto para China como para los mercados globales.
Yang Xingqiang, presidente de Adama y presidente de ChemChina, dijo: “Estamos encantados de llegar a la culminación de la integración de Adama con nuestros negocios de protección de cultivos en China. Confiamos en que la combinación de Adama y Sanonda, bajo el sólido liderazgo de Adama, como lo demuestra su desempeño superior en el mercado en los últimos años, será exitosa para todos los interesados. La compañía combinada estará bien posicionada para capitalizar sus fortalezas únicas, desde la tecnología agrícola israelí de vanguardia y el acceso al mercado global hasta una poderosa presencia comercial y operativa en China ”.
Chen Lichtenstein, presidente y director ejecutivo de Adama, dijo: “Desde el inicio de nuestra asociación con ChemChina hace cinco años, todos hemos trabajado arduamente para planificar y ejecutar nuestra visión estratégica de crear una empresa líder y unificada, obteniendo una posición única como el único actor global integrado de protección de cultivos de China. Adama tiene la intención de invertir el capital recién obtenido en la aceleración de nuestro crecimiento, tanto a nivel mundial como en China ".
An Liru, presidente de la junta directiva de Sanonda, dijo: “Sanonda espera poder combinarse con Adama y, juntos, convertirse en líderes en protección de cultivos tanto en China como en el mundo. Esta combinación nos permite escalar nuestro negocio y comercializar nuestros productos en el mercado global, mientras nos beneficiamos de la tecnología de clase mundial y la cartera avanzada de Adama ”.
La transacción valora el capital pro forma de la compañía combinada en aproximadamente $4 mil millones, colocando su valor empresarial proforma en aproximadamente $5.0 mil millones. Se logrará mediante la emisión por parte de Sanonda de aproximadamente 1.820 millones de nuevas acciones a un valor de 10,20 yuanes (aproximadamente $1.54) por acción, al accionista de Adama, CNAC, a cambio de todas las acciones de Adama, que se valoran a tal efecto. de esta transacción en aproximadamente $2.8 mil millones. El aumento de capital contemplado será asumido en su totalidad por China Cinda Asset Management Co. Ltd., un grupo de gestión de activos que cotiza en Hong Kong con activos totales de $110 mil millones. Una vez completada la transacción y el aumento de capital, la empresa combinada será propiedad de aproximadamente 75% por CNAC, y el restante 25% será propiedad de una combinación de inversores institucionales y minoristas.
Una vez recibidas las aprobaciones corporativas pertinentes, la empresa combinada operará bajo el nombre y la marca ADAMA y será dirigida por el equipo de gestión global de Adama, a la que se unirán colegas de China comprometidos con la operación combinada de China. Las funciones centrales de la compañía combinada continuarán ejecutándose desde Israel, incluida la I + D global, el registro y las operaciones de la compañía. La compañía continuará impulsando su cultura empresarial israelí y global, así como el crecimiento de sus operaciones israelíes junto con su desarrollo en China. Los bonos de Adama seguirán cotizándose en la Bolsa de Valores de Tel Aviv.
El borrador del plan para la combinación de Adama con Sanonda y el aumento de capital concomitante ahora se ha presentado a la Bolsa de Valores de Shenzhen. Se espera que la transacción se complete en el primer semestre de 2017, sujeto a la ejecución de acuerdos definitivos y la recepción de aprobaciones regulatorias y corporativas, y luego de la finalización de la adquisición recientemente anunciada por CNAC de la participación de Koor Industries en Adama. Se espera que las acciones de Sanonda, cuya cotización se haya suspendido desde que se anunció por primera vez la combinación prevista, reanuden su cotización en los próximos días.
Goldman Sachs Gao Hua Securities y Guotai Junan Securities se desempeñan como asesores financieros para la transacción y Global Law Office actúa como asesor legal.
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