Las empresas de productos químicos especializados Clariant y Huntsman se fusionarán
22 mayo 2017 Clariant y Huntsman Corp. anunciaron que se combinarán en una fusión de iguales a través de una transacción de acciones.
La empresa fusionada se llamará HuntsmanClariant. Sobre una base pro forma de 2016, la combinación de ambas empresas creará una empresa líder mundial en productos químicos especializados con ventas de aproximadamente $13,2 mil millones, un EBITDA ajustado de $2,3 mil millones y un valor empresarial combinado de aproximadamente $20 mil millones al momento del anuncio.
La entidad combinada se beneficiará de las fortalezas de cada uno. Tendrá un perfil de crecimiento significativamente mejorado en mercados finales y geografías muy atractivos. HuntsmanClariant aprovechará el conocimiento compartido en sostenibilidad y contará con una plataforma de innovación conjunta mucho más sólida. Esto permitirá el desarrollo de nuevos productos con el fin de ofrecer rendimientos superiores e impulsar el valor para los accionistas.
“Este es el trato perfecto en el momento adecuado. Clariant y Huntsman están uniendo fuerzas para lograr un alcance global mucho más amplio, crear un poder de innovación más sostenido y lograr nuevas oportunidades de crecimiento ”, dijo Hariolf Kottmann, CEO de Clariant. “Esto es en el mejor interés de todos nuestros accionistas. Peter Huntsman y yo compartimos la misma visión estratégica y espero trabajar con él ".
Peter R. Huntsman, presidente y director ejecutivo de Huntsman, comentó: “No podría estar más entusiasmado con esta fusión y espero trabajar en estrecha colaboración con Hariolf Kottmann, un hombre al que he admirado y en quien confío durante la última década. También esperamos una asociación cercana con sus colegas inmensamente talentosos en todo el mundo. Juntos, crearemos un líder mundial en productos químicos especiales con un balance general combinado que proporcionará una solidez y flexibilidad financieras sustanciales ”.
Aspectos destacados de la transacción
- Fusión de todas las acciones de transacciones iguales
- Accionistas de Clariant: 52%, accionistas de Huntsman: 48%
- Los accionistas de Huntsman reciben 1.2196 acciones de HuntsmanClariant por cada acción de Huntsman (cada acción existente de Clariant permanecerá en circulación como acción de HuntsmanClariant)
- Junta directiva con representación equitativa de Clariant y Huntsman
- Sede global en Pratteln, Suiza, Sede operativa en The Woodlands, Texas
- Doble cotización directa en la bolsa de valores SIX Swiss Exchange y en la bolsa de valores de Nueva York
Creación de valor
La nueva empresa acelerará la creación de valor para los accionistas mediante una combinación más sólida de tecnología, productos y talento. La compañía combinada espera obtener más de $3.5 mil millones de creación de valor a partir de aproximadamente $400 millones en sinergias de costos anuales. La tasa de ejecución de sinergia completa se logrará dentro de los dos años posteriores al cierre. Estas sinergias se realizarán reduciendo los costos operativos y mejorando las adquisiciones. Las sinergias específicas representan aproximadamente 3% de los ingresos totales combinados de 2016 con costos únicos de hasta $500 millones. También habrá ahorros adicionales de impuestos en efectivo.
La empresa combinada, constituida en Suiza, estará gobernada por un Consejo de Administración con representación equitativa de Clariant y Huntsman y seguirá los estándares de Gobierno Corporativo de Suiza. Hariolf Kottmann, actual director ejecutivo de Clariant, se convertirá en presidente de la junta directiva de HuntsmanClariant. Peter Huntsman, actual presidente y director ejecutivo de Huntsman, se convertirá en director ejecutivo de HuntsmanClariant. Jon Huntsman, fundador y presidente de Huntsman, se convertirá en presidente emérito y miembro de la junta de HuntsmanClariant. La fusión goza de un fuerte compromiso por parte de los accionistas de la familia Clariant y Huntsman. La empresa cotizará en la SIX Swiss Exchange y en la Bolsa de Nueva York. HuntsmanClariant utilizará las NIIF y, a partir del primer trimestre de 2018, informará en USD y comenzará a presentar 10Q y 10K de conformidad con los requisitos de la SEC.
El cierre de la transacción está previsto para finales de 2017, sujeto a las aprobaciones de los accionistas de Clariant y Huntsman, las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales. Clariant y Huntsman confían en que las aprobaciones regulatorias requeridas se pueden obtener de manera oportuna.
Citi y UBS AG se desempeñan como asesores financieros de Clariant para la transacción, con Homburger y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton como asesores legales.
BofA Merrill Lynch y Moelis & Company LLC se desempeñan como asesores financieros de Huntsman para la transacción, y Kirkland & Ellis, Bär & Karrer y Vinson & Elkins actúan como sus asesores legales.
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