Ola de especulación para la protección de cultivos
1 de marzo de 2012 Los ingresos por protección de cultivos superaron cuatro veces las expectativas después de los ajustes monetarios en 2011. La pregunta es: ¿Puede la industria superar la sabiduría convencional nuevamente en 2012?
Las ventas totales de agroquímicos, incluidos los no agrícolas, alcanzaron $51.5 mil millones, 17% más que el año pasado y casi $5 mil millones por encima del récord de 2008. Después de que las ventas récord de 2011 se ajustaran a la inflación y las valoraciones de la moneda, la industria de protección de cultivos aumentó 8%, en comparación con la tasa de crecimiento anual compuesta de 2% a 3% pronosticada por la mayoría de los analistas.
La fuerte demanda de insumos agrícolas y la adopción más amplia de nuevas tecnologías de protección de cultivos ayudaron a que las ventas alcanzaran $45,2 mil millones para el año, un aumento de 18% en comparación con 2010 y, nuevamente, casi $5 mil millones más que la explosión en las ventas de la industria en 2008.
Todas las regiones, excepto los países del TLCAN, experimentaron un crecimiento de dos dígitos. El aumento más notable fue en América del Sur, donde las lluvias generosas aumentaron la presión de las enfermedades y la necesidad de fungicidas para la soja, que gozó de precios favorables y alentó a los agricultores a maximizar sus rendimientos.
“Nadie esperaba que América Latina se desempeñara como lo hizo, y muchos de los indicadores siguen siendo positivos debido a los precios de las cosechas, por lo que esperamos que continúe hasta 2012”, dijo Matthew Phillips de Phillips McDougall a Farm Chemicals International.
América del Sur también se benefició al estabilizar los precios del glifosato, un alimento básico para el cultivo generalizado de la soja Roundup Ready en Brasil y Argentina. La superficie sembrada de algodón y caña de azúcar aumentó en el continente gracias a la fuerte demanda y al aumento de los precios de las materias primas. Las ganancias del cuarto trimestre reportadas por compañías multinacionales hacen referencia a América del Sur como un mercado favorable para sus negocios de protección de cultivos, y muchos indican que principios de 2012 apuntan a una demanda sólida y precios de las materias primas y precios estables para los productos de protección de cultivos.
¿Puede 2012 mantener el ritmo?
Hay pocas dudas de que los fundamentos a largo plazo de las empresas agrícolas siguen siendo sólidos. Una población en crecimiento en busca de alimentos de mayor calidad, mercados más libres y la transferencia de conocimientos agronómicos y tecnologías agrícolas impulsan la adopción de insumos agrícolas. La proliferación de tecnologías de producción de cultivos sigue como algo natural.
Sin embargo, a corto plazo, las empresas están actuando con un poco de cautela, a menudo acumulando efectivo para poder expandirse cuando la recesión mundial comience a disminuir, dicen los analistas. Actualmente, la solvencia de la eurozona está obstaculizando el mercado de protección de cultivos más grande del mundo, que subió 16.6% a $12.3 mil millones en 2011, según Phillips McDougall. Algunas políticas de tendencia proteccionista en los países BRIC y la fluctuación de la moneda también están agregando preocupación.
“Me gusta usar la metáfora de [Cristóbal] Colón navegando hacia el Nuevo Mundo: a largo plazo, las perspectivas en el área de los productos químicos agrícolas son fenomenales; el retorno final será extraordinario. Pero llegar allí estará plagado de tremendos peligros ”, dice William Coe, socio y líder de agronegocios de PricewaterhouseCoopers en EE. UU.
Muchas empresas, tímidas por crecer demasiado en una economía global inestable, están centrando su atención en el crecimiento orgánico, especialmente a nivel nacional. Y con tantos fabricantes de productos fitosanitarios con sede en India y China, las economías de más rápido crecimiento del mundo, la creación de marcas nacionales se ha convertido en una opción preferida en los últimos tiempos en lugar de la expansión internacional. Este crecimiento interno podría ser una opción segura en el actual entorno macroeconómico global, pero no es poco lucrativo.
“Cuando miras a algunas empresas indias, están reportando tasas de crecimiento de 25% y más”, dice Phillips. "Así que tenemos una confianza relativa en los resultados de este año y esperamos la posibilidad de que la tendencia continúe".
Aimco Pesticides, con sede en Mumbai, por ejemplo, ha crecido en dos dígitos durante los últimos dos años, y en 2011, sus ingresos se duplicaron a medida que expandió la capacidad y agregó productos con licencia. En 2012, Aimco espera un crecimiento “conservador” de 20% en comparación con un récord de 2011.
“En mi opinión, la horticultura - principalmente frutas, verduras - y la floricultura impulsarán el crecimiento en los próximos años, y también la creciente adopción de herbicidas debido al aumento en el costo de mano de obra de los herbicidas”, dice Elizabeth Shrivastava, directora general de Aimco.
De manera similar, se espera que UPL y las respectivas divisiones de las multinacionales crezcan en dos dígitos en 2011. En general, se espera que la industria agroquímica india aumente casi 8% por año hasta 2013 y supere los $2 mil millones este año.
El comodín
Quizás el comodín más interesante en 2012 será la hipérbole que rodea a los subsidios agrícolas relacionados con la Ley Agrícola de los Estados Unidos y la Política Agrícola Común de la UE. Se puede argumentar que la naturaleza global del comercio ha hecho que estas políticas sean obsoletas, pero el vínculo emocional con estas políticas, que han estado vigentes durante casi un siglo, podría obligar a los agricultores a reducir los gastos hasta la médula.
“Los incentivos gubernamentales que se desvanecen afectarán la demanda en el corto plazo ... Habrá presión sobre todos los programas [de EE. UU.]”, Dice Coe de PricewaterhouseCoopers. "A largo plazo, las cosas estarán bien porque cultivaremos más".
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