Biobest adquirirá la empresa de productos biológicos Biotrop en Brasil
7 septiembre 2023 Grupo Biobest NV y Aqua Capital, GIC y gestión de Biotropo anunciaron conjuntamente la firma de un acuerdo vinculante para la adquisición de Biotrop Participações sa por parte de Biobest. Se espera que Biotrop, un actor líder y de rápido crecimiento en el floreciente mercado de productos biológicos de Brasil, obtenga una facturación de BRL 679 millones (EUR 128 millones) en 2023. Biotrop está controlada por Aqua Capital, una firma de capital privado con sede en São Paulo centrada en la agroindustria.
Biobest adquirirá 85% de acciones basándose en un valor empresarial de 2.800 millones de reales (532 millones de euros) sobre una base totalmente diluida. El 15% restante será adquirido por Biobest tras un período de transición de tres años. Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año sujeto a la aprobación de las condiciones de cierre habituales. Biobest, una vez más, sube la apuesta en su exitosa y ambiciosa estrategia de fusiones y adquisiciones, encaminada a promover el control biológico integrado de plagas. Esta transacción permite a Biobest tomar una posición importante en América del Sur e iniciar su viaje de transformación de un especialista en biocontrol y polinización en horticultura a un importante actor biológico en la agricultura, cubriendo biocontrol, inoculantes, bioestimulantes y polinización en cultivos cubiertos y en campo abierto.
Para financiar esta transacción, Biobest procederá a una ampliación de capital que será suscrita por algunos de sus accionistas actuales (Sofina, algunas familias belgas y la dirección) y por nuevos accionistas (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol y varias familias cercanas a su accionista mayoritario, Floridienne).
“Esta es una transacción histórica para Biobest, que se basa en una exitosa estrategia de fusiones y adquisiciones además de un crecimiento orgánico saludable. El mercado brasileño de biocontrol y otros productos biológicos se estima actualmente en más de mil millones de dólares. Con una tasa de crecimiento anual de 43%, impulsada por un entorno regulatorio de apoyo adaptado a las necesidades de los productos biológicos, Brasil supera el crecimiento de cualquier otro mercado importante”, afirma el director general de Biobest, Jean-Marc Vandoorne. “Biotrop ocupa una posición de liderazgo en ese mercado. Sus puntos fuertes abarcan registros de nuevas patentes incomparables basados en una amplia investigación y desarrollo, una producción escalable de alta calidad y una sólida estrategia de comercialización multicanal. Estamos encantados de que el equipo directivo de primer nivel de Biotrop continúe impulsando el crecimiento de la empresa y forme parte de nuestro equipo global. Existe una oportunidad increíble para sinergias en múltiples niveles. Lo más importante es que la transacción amplía nuestro alcance de la horticultura a la agricultura, incluidos los principales cultivos extensivos, y del biocontrol a los productos biológicos, incluidos inoculantes y bioestimulantes. Estamos demostrando aquí y ahora que es posible convertirse en una importante empresa agrícola en protección y nutrición de cultivos y al mismo tiempo estar muy centrado en productos biológicos. En un mundo que necesita urgentemente pasar a una agricultura más sostenible y reducir el uso y el riesgo de pesticidas químicos, ésta es una posición envidiable en la que los accionistas nuevos y existentes de Biobest estaban ansiosos por invertir”.
Sebastian Popik, socio director de Aqua Capital, añade: “Biotrop es una empresa única, como líder del mercado que impulsa el cambio hacia el uso de productos biológicos en la agricultura y ofrece altos márgenes. Ha sido un viaje increíble, donde en seis años de propiedad, hemos podido crear una plataforma líder en este dominio de rápido desarrollo, impulsando la sostenibilidad y las ganancias. En el proceso, nos hemos asociado con personas increíbles lideradas por el CEO y cofundador Antonio Zem y una institución de clase mundial como GIC. Biotrop no podría haber encontrado un hogar mejor que Biobest. Su compromiso total con los productos biológicos, su huella global y su fantástica cultura proporcionan excelentes condiciones para mantener el camino de Biotrop”.
Antonio Zem, director ejecutivo de Biotrop, comenta: “Con el apoyo de Aqua Capital y GIC, pudimos implementar una estrategia biológica ganadora en Brasil y prepararnos para la entrada al mercado en otros mercados. Nuestra empresa está creciendo a un ritmo excepcional. Para aprovechar plenamente las oportunidades de crecimiento global, este era un buen momento para formar parte de una organización global. Hubo mucho interés por parte de varios actores agrícolas importantes a nivel mundial. Elegimos Biobest por su estrategia como proveedor exclusivo de productos biológicos; su agilidad y su trayectoria demostrada de integración exitosa de empresas después de la adquisición basándose en la iniciativa de los equipos de gestión locales. Como parte de Biobest, estoy convencido de que nuestra gestión puede continuar ejecutando su ambiciosa agenda ahora aprovechada por las capacidades de una organización global. Biobest y Biotrop juntos impulsarán una amplia agenda de impacto positivo: nuestra cartera de protección de cultivos ofrece alternativas sólidas a los pesticidas químicos y nuestros productos biológicos contribuyen directamente a mitigar el cambio climático al reducir las emisiones de CO2 y restaurar suelos saludables. Al ofrecer a los agricultores las soluciones biológicas confiables que necesitan en combinación con un asesoramiento técnico sólido, construiremos un círculo virtuoso de lealtad impulsado por el éxito comercial mutuo y contribuyendo a una mayor seguridad alimentaria y una agricultura más resiliente y sostenible”.
En nombre del accionista mayoritario de Biobest, Floridienne, Gaetan Waucquez comenta: “El impresionante crecimiento de Biobest se acelerará aún más en combinación con Biotrop. En el contexto actual, en el que Brasil muestra cómo lograr un crecimiento récord mundial en productos biológicos, es esencial ser un competidor fuerte en este mercado. La UE tiene una formidable oportunidad de acelerar su transición agrícola reduciendo el uso de pesticidas químicos y acelerando el acceso al mercado de productos biológicos. Nos atrevemos a anticipar un progreso sustancial a corto plazo en la UE mediante la adopción del Reglamento de Uso Sostenible que proporcionaría un gran impulso al mercado de productos biológicos de la UE”.
Para Biobest Morgan Stanley & Co. International plc actuó como asesor financiero de fusiones y adquisiciones, Berenberg como asesor de financiación de acciones, Stocche Forbes/Jones Day como asesores legales, EY como asesores financieros y fiscales y Mc Kinsey como asesor estratégico.
Para Aqua Capital Itaú BBA actuó como asesor de M&A y Demarest como asesor legal.
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