Incluso los veteranos más canosos de la industria de insumos agrícolas admitirán que nunca han visto nada parecido a los desarrollos en los mercados de cereales y nutrientes para cultivos durante los últimos 12 meses. Por ejemplo, los precios actuales al contado del amoníaco anhidro, el fosfato diamónico (DAP) y el muriato de potasa en las terminales mayoristas del Medio Oeste de Estados Unidos han aumentado alrededor de 75%, 200% y 160%, respectivamente, desde enero de 2007.
En lo que va de año, hay pocas señales de que haya una disminución, pero los pronósticos a partir de estos niveles deberían calificar como servicio peligroso. Sin embargo, algunas tendencias son claras, y muchos de los factores fundamentales que se combinaron para tirar o empujar los precios hacia arriba el año pasado parecen permanecer intactos o potencialmente intensificarse este año.
La demanda también aumenta
En primer lugar, las perspectivas de la demanda de nutrientes para cultivos en todo el mundo siguen siendo extremadamente positivas debido a los precios récord de una amplia gama de productos agrícolas. El ritmo de crecimiento de la demanda de nutrientes se ha más que duplicado. Las últimas estimaciones del Asociación Internacional de la Industria de Fertilizantes (IFA) indican que el uso mundial de nutrientes aumentará 13% o alrededor de 20 millones de toneladas durante el período de tres años de 2006 a 2008. Esa es una tasa de crecimiento anual compuesta de 4% y es más del doble de la tasa de 1.8% de 1995 a 2005 El aumento de 20 millones de toneladas en el uso global de nutrientes es aproximadamente el equivalente a agregar otro Estados Unidos a la demanda mundial en solo tres años.
La perspectiva positiva de la demanda refleja la fortaleza continua de los precios de los granos y las semillas oleaginosas y la economía agrícola sobresaliente en la mayoría de las regiones del mundo. A fines de febrero, los precios de la nueva cosecha de 2008 para el maíz, la soja y el trigo rojo duro de invierno se negociaban a aproximadamente $5.65, $14.25 y $11 por bushel, respectivamente.
Pronósticos de fertilizantes: Bien
But it’s not just a corn-soybean-wheat game. The nearby contract for rough rice on the Chicago Board of Trade was trading at a record level of about $17.30 per cwt and the nearby contract for palm oil on the Kuala Lumpur exchange was trading at a record high of about 3,825 ringgits per tonne or 54 cents per pound at the end of February.
Los mercados están pidiendo a los agricultores de todo el mundo que aceleren y aceleren los potentes motores de la agricultura de producción para satisfacer un crecimiento más rápido de la demanda de cereales y semillas oleaginosas. Eso, a su vez, está acelerando el crecimiento de la demanda de nutrientes en todo el mundo.
Estimamos que el uso de nutrientes en los EE. UU. Durante el año de fertilizantes que terminó el 30 de junio de 2007 aumentó alrededor de 10% debido al cambio en la superficie cultivada de soja a maíz, así como a aumentos moderados en las tasas de aplicación en la mayoría de los cultivos el año pasado. Proyectamos que el uso de nutrientes en los EE. UU. En 2007/08 se mantendrá prácticamente plano en este nivel alto como resultado de un cambio de regreso a la soja y tasas de aplicación constantes. Se espera que el uso de nitrógeno disminuya levemente, se prevé que el uso de fosfato se mantenga sin cambios y se prevé que la potasa aumente moderadamente. Estos pronósticos se basan en el supuesto de que los agricultores estadounidenses plantarán alrededor de 90 millones de acres de maíz, 69,7 millones de acres de soja y 63,5 millones de acres de todo el trigo en 2008.
Presión sobre los productores
A second trend that remains intact this year — and lately has intensified — is cost pressure on crop nutrient producers. Higher energy and raw materials prices are driving up production costs to record levels. The production and distribution of crop nutrients are energy intensive so the recent increases in petroleum and natural gas prices have pushed up the cost of crop nutrients to farmers worldwide. In particular, the synthesis of anhydrous ammonia requires large amounts of natural gas or another hydrocarbon, both to fuel the process and to use as a feedstock. A typical nitrogen plant uses enough natural gas in one year to heat 128,000 homes in a large US city for an entire year!
Además de la energía, los costos de las materias primas clave también aumentaron drásticamente durante el último año. El azufre, una materia prima importante para la producción de fertilizantes fosfatados, es un buen ejemplo. El precio del azufre se ha multiplicado por cuatro a seis en puntos clave de precios durante los últimos 12 meses y la escasez de azufre está limitando la producción de fosfato en muchas partes del mundo.
Los recientes aumentos en los precios de la roca fosfórica, el azufre y el amoníaco han aumentado considerablemente los costos de producción de fosfato, especialmente para los productores no integrados que compran roca en lugar de extraerla. Por ejemplo, el costo de estas tres materias primas entregadas a un puerto de la India ha aumentado de aproximadamente $135 por tonelada de DAP hace solo cinco años a aproximadamente $750 por tonelada en la actualidad.