编者按：特约撰稿人 David Li 在其月刊中简要介绍了当前中国农用化学品市场上主要除草剂、杀菌剂和杀虫剂的价格趋势，详见 中国价格指数. He also provides insight into how China’s double control policy, upcoming environmental audits, the Winter Olympic Games, and Spring Holiday are all conspiring to disrupt manufacturing capacity well into 2022.
中国的 双重控制 生产工厂的节能政策继续影响着中国对全球市场的农用化学品供应。根据 上海（出口）集装箱运价指数（SCFI），10 月份运费成本指数开始下降，运输量下降可能是由于双控政策导致产量减少。根据海关数据，2021年9月中国出入境出货量同比下降11.95%。2021年秋季出入境出货率低可能预示着中国供应因停产而突然减少。
Moreover, yellow phosphorus prices dropped almost in half between Oct. 8, 2021 and Nov. 2, 2021 from a high of about 60 CNY/Kg. The drop in yellow phosphorus pricing was a clear signal that China’s production cannot be back to normal rapidly. It is unusual to have a price drop when China’s yellow phosphorus capacity was cut around 48% in total. The key reason for such scenario is because production suspension in different provinces due to Double Control. It seems clear the Double Control policy has already been affecting the downstream production of key agrochemicals, and raw materials could continue to fall if lower production rates persist.
国内多家农化厂商表示，2021年第四季度和2022年第一季度的50%产能保障将是业务维护的最佳结果。与其他精细化工生产一样，农化生产需要持续的生产管理。停产和电力供应短缺将给未来六个月的安全控制和库存带来更高的风险。此外，还有其他因素阻碍了生产。关键中间体的有限可用性阻碍了运营能力。这种影响正在影响整个化工行业的上游和下游。由于生产暂停，员工的工作量不能达到 100%。由于产能下降，运营成本将增加。拥有先进技术工艺的国有制造商和公司可以保持招聘率。只有长尾投资组合的私营公司竞争力会降低。这种影响将带来新一轮的整合和逐步淘汰中国一直在努力消除的大部分产能过剩，这将在 2022 年实现并持续到 2023 年。
上海运费和黄磷的拐点反映了中国产量的下降。如果没有来自生产端的强劲需求，由于产能利用率不确定性的破坏性，物流成本和原材料价格将软着陆或下降。
为了总结 2022 年中国农化供应的未来影响因素，以下时间表提供了一个很好的概述：
到2021年底，双控政策将与2021年10月至2022年3月的大气污染综合治理政策同时发挥作用。环保审计将持续到北京冬奥会以来中国春节假期同时举行。中国北方部分城市和省份从11月开始冬季供暖。根据 财新网，中国政策制定者出台多项措施稳定煤价。国内动力煤期货价格半个月内减半。 11月2日，2201主力合约收于891.8元/吨，较前一交易日下跌5.51%，较10月19日下跌53.26%，回落至9月初水平。
此外，国家发改委10月31日发布公告，自10月5日起，全国统一电厂煤炭供应连续25天高于煤炭消费量。近期煤炭储存量达到1.06亿吨，比煤炭消费量多2800万吨。 9月底，可使用19天。在煤炭供应稳定的情况下，中国政府在这个冬天努力维持民生，把人民的健康和安全放在首位，而不是工业生产。
春假期间，北京冬奥会是另一个影响力，尤其是靠近北京的河北、山东、山西、陕西等地区的生产。空气污染控制将是审计的重点。由于中国农化企业在过去三年中一直面临空气污染和废物排放控制问题。 VOC控制的基本升级已经完成。北京冬奥会的控制将从 2021 年 12 月开始，一直持续到 2022 年 3 月。最近，在北京和河北省发现了一些 COVID-19 病例。限制旅行和人员聚集将是京津冀地区生产的另一个破坏性问题。两会（两会）紧随北京冬奥会之后，因此限制可能会在 2022 年 3 月至 2022 年 4 月之间放松，但将与现行政策保持一致。
2022年9月，杭州第十九届亚运会可能影响华南地区生产。危险品将与2021年11月在上海举行的中国国际进口博览会期间严格控制相同。 2022年底，中国共产党第20次全国代表大会对国家意义重大。像两会这样的类似控制也会对化工生产产生影响。
Moreover, it is not easy to predict the effects of China’s 2022 carbon neutrality policy and electricity supply. Provinces will be very careful regarding management of their energy consumption intensity. As mentioned before, chemical production needs continuous process management. The alternate power brownouts would not be a good solution. What could be happening in 2022 would be planning the production period in whole year. Agrochemical companies would calculate clearly about how much quantity they can provide in the new season.
一场事故扰乱了内蒙古的农化生产。根据 新华社10月22日，阿拉善高新技术产业开发区一家化工厂发生闪燃，造成4人死亡、3人受伤。内蒙古政府开始调查事故原因，影响除草剂供应.草甘膦参考价格触及 12.83 美元/公斤，为 2008 年以来的历史价格。考虑到已经讨论的因素，包括双重控制、高价原材料和强劲需求，并没有迹象表明情况会好转。
And as we’ve been discussing and anticipating for months in this column, glufosinate prices remained stable at 54 USD/Kg EXW. A primary manufacturer started operations recently. But the most important thing should be to feed the undelivered orders. The high glufosinate price will be stable in Q4 2021 and Q1 2022. The high pricing of key non-selective herbicide has driven up diquat prices as an alternate choice. The non-selective herbicide market will remain tight during the next six months. The low operation rate is affecting most triazole producers. The tebuconazole AI price rose around 90% above the number in the summer 2021. The high energy consumption on upstream production put more pressure on downstream production. Imidacloprid AI increased to more than 40 USD/Kg, which is around 74% higher than 2008.
在价格趋势图中，所有产品的价格都在急剧上涨。在接下来的六个月中，供应短缺和极低生产率的可能性很大。中国正面临新一轮的COVID-19。控制大流行是未来事件成功的重中之重。颠覆性的供应链可能会使中小型分销商在下一季陷入困境。由于不同市场的安全库存相对较高，跨国公司的仿制药可能是保证2021/2022季节种植的替代选择。