En vivo desde la cumbre comercial: más genéricos, más fusiones para seguir un año difícil
19 de agosto de 2016 
"Todo el mundo quiere estar en el sector (emergente sin patente), pero tenemos que evitar arrastrar las cosas de la propiedad de inmediato al estado de producto básico por parte de todo el mundo haciéndolo y sin diferenciar el producto". -Dr. Bob Fairclough
El mercado mundial de protección de cultivos cayó 9.8% a $55.6 mil millones en 2015, la primera caída en los últimos cinco años, golpeada por la fortaleza del dólar estadounidense y los bajos precios de las materias primas, pero los fundamentos están en su lugar para una visión más optimista de los próximos años, dijo el Dr. Bob Fairclough a los asistentes a la AgriBusiness Global, Trade Summit en Orlando, Florida, EE. UU. El 18 de agosto.
Fairclough señaló que si el mercado se mira en términos de euro, área tratada y volumen, mostró un crecimiento el año pasado. A nivel mundial durante los últimos seis años, el mercado de protección de cultivos ha crecido 4.6% por año, incluso representando la caída del año pasado.
Además, Estados Unidos recuperó su posición como el mercado de protección de cultivos No. 1 en el mundo, superando ligeramente a Brasil en 2015, con poco más de $8 mil millones en ventas a nivel de ex-fabricante. China ocupó el tercer lugar en ventas con alrededor de $6 mil millones en ventas a nivel de ex-fabricante.
Los herbicidas sufrieron el mayor impacto el año pasado, mientras que los fungicidas superaron a todos los demás segmentos de protección de cultivos el año pasado, una tendencia que Fairclough considera que continúa. “A medida que las economías emergentes se vuelven más y más ricas, hay un cambio de los insecticidas, que son necesarios, a los fungicidas, que brindan la calidad adicional. Veremos que el sector de los fungicidas crecerá más en los próximos años ”, dijo.
Ninguna región global se libró de los desafíos de la industria agroquímica el año pasado, pero el mercado europeo fue el más afectado en términos de dólares, particularmente Alemania. Fairclough nombró a Irán como el país con peor desempeño en 2015, principalmente por la devaluación de la moneda local, pero espera que cambie de rumbo hacia un mercado en crecimiento de cara al futuro. Ghana, Finlandia, Grecia, Argelia, Croacia, Nueva Zelanda, Nicaragua, Japón y Bélgica también obtuvieron malos resultados. Fairclough prevé que Japón disminuirá año tras año, probablemente durante los próximos cinco años, ya que el gobierno abre el mercado a los genéricos y se reducen los aranceles sobre el arroz.
Aunque todas las regiones del mundo registraron descensos el año pasado, se destacaron. Los países que lideraron el crecimiento: Rumania, que ha registrado ganancias de dos dígitos durante los últimos seis años, Costa Rica, Uruguay, Indonesia, Nigeria, Paraguay, Honduras, Argentina, Ucrania y Vietnam.
MÁS GENÉRICOS, MÁS FUSIONES
Los productos sin patente actualmente ocupan 77,5% del mercado total de protección de cultivos, en comparación con 22,5% de los productos patentados. “(La proporción) sí importa en términos del tamaño de la industria y cómo se impulsará la industria”, dijo Fairclough. El porcentaje de productos sin patente aumentará de 1% a 2% por año durante los próximos cuatro a cinco años.
La recesión de la agroquímica ha afectado más a las empresas de genéricos que a las multinacionales, pero no se puede pasar por alto que las mayores empresas de genéricos son las multinacionales: el producto más importante de Dow es el glifosato y Syngenta, por definición, es la mayor empresa de genéricos. "Los productos más antiguos se vieron más afectados que los productos patentados, sin embargo, no creo que eso vaya a cambiar la dinámica a largo plazo".
En el sector sin patente, un kilogramo de ingrediente activo promedia aproximadamente $15. Los productos patentados contrastan con fuerza, con un promedio de $193 por kilogramo.
Los productos que saldrán de la patente en los próximos cinco años tienen alrededor de 14% a 15% del mercado global, o alrededor de $8 mil millones a $9 mil millones de ingrediente activo con un precio promedio de $181 por kilogramo, según Fairclough. “Todo el mundo quiere estar en el sector (emergente sin patente), pero tenemos que evitar arrastrar las cosas de la propiedad de inmediato al estado de producto básico por parte de todos y sin diferenciación de productos”, dijo Fairclough. “Nos estamos volviendo más genéricos y menos propietarios, no hay duda de eso. Está quitando valor del mercado, y será difícil ver el aumento en el valor aparte de lo que vemos en términos de volumen ".
En este momento, existe la mayor cantidad de IA que salen de la patente que habrá durante al menos los próximos 15 años.
Otro factor a considerar es la estructura cambiante de la industria. Los 6 grandes ahora capturan 63% de las ventas totales de la industria. Fairclough dijo: “Es una posición relativamente saludable, este perro con una cola muy larga. Impulsa la innovación y mantiene todo el sistema de producto moviéndose de la empresa A a la empresa B en una situación saludable ". Pero la industria está considerando tres posibles fusiones el próximo año: Bayer y Monsanto, Syngenta y Adama, y Dow AgroSciences y DuPont.
Señaló la importancia de la gran brecha que existiría en las ventas entre las principales entidades fusionadas y las siguientes empresas más grandes, este último grupo liderado por BASF. Fairclough dice que no hay duda de que habrá más fusiones, en primer lugar entre las empresas chinas.
"Una fusión en sí misma es interesante, pero también es el impacto en la dinámica de la industria, el flujo de ingredientes activos de los patentados a los genéricos, quién es de quién amigo y el impacto en el tamaño de la industria en el futuro", dijo.
A medida que la industria se consolida y menos IA pierden la patente, las multinacionales se centrarán cada vez más en las químicas más antiguas, incluidos el 2,4-D, la dicamba y el paraquat. Fairclough lo comparó con una olla hirviendo, donde un número cada vez mayor de empresas desafiadas están lidiando con un número cada vez menor de IA.
En el lado positivo, "si se está moviendo ahora, si está buscando los buenos ingredientes activos, si está diferenciando sus productos de otras compañías, las oportunidades están ahí".
Además, una señal alentadora para el futuro de los insumos agrícolas es la creciente demanda de carne de cerdo y aves de corral impulsada por la explosión de la clase media de Asia. “Es sorprendente ver (la persistencia de) precios bajos de las materias primas cuando todos los fundamentos están en su lugar. Seguro que volverán a seguir hacia arriba, es solo una cuestión de cuándo ".
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