Desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos: EUA e UE
1 de novembro de 2024 Este artigo descreverá o desenvolvimento do mercado de proteção de cultivos nos EUA e na UE, examinando a situação atual, bem como as principais tendências futuras que devem influenciar o desenvolvimento do mercado no próximo ano.
Os valores de mercado são estimativas da Agbiolnvestor do valor dos produtos de proteção de cultivos usados no solo no ano agrícola, expressos em termos de dólares americanos no nível ex-fabricante. Para países do hemisfério norte, o ano agrícola é aproximadamente de outubro a setembro, por exemplo, '2023' se refere ao valor dos produtos usados no solo entre outubro de 2023 e setembro de 2024.
O ano de dados completos mais recente disponível é 2023, com estimativas preliminares fornecidas para 2024, bem como uma perspectiva de longo prazo.
Os principais fatores observados pelas empresas no desempenho regional foram observados abaixo:
América do Norte: Inventory destocking, low prices. Declining commodity prices.
Central & South America: Delayed purchasing at distributor level. Unfavorable weather in key markets, notably Brazil, impacting volume use. Declining commodity prices.
Ásia-Pacífico: Prices remain under pressure, and volumes impacted by unfavourable weather. Low pest pressure in key markets, notably India, where high inventories also remained an issue.
Europa: Unfavorable weather conditions, including heavy rains in Western Europe. Product withdrawals. Pricing remains robust.
Crítica da América do Norte
Fatores-chave
- Nos EUA, áreas menores de milho e trigo, mas aumento de soja.
- Queda nos preços dos agroquímicos.
- Os baixos preços das commodities estão limitando o poder de compra dos produtores.
- Condições secas prevalecem em grandes partes dos EUA, com mais de 210 milhões de acres relatados enfrentando condições de seca.
- Condições climáticas mais favoráveis para a soja dos EUA; no entanto, a forte produção pode prejudicar ainda mais a melhoria do preço da soja.
O déficit comercial agrícola nos EUA deve totalizar $30,5 bilhões no ano fiscal de 2024 (outubro a setembro), $1,5 bilhão abaixo da previsão de maio, mas $13,4 bilhões a mais que o déficit registrado no ano anterior. - Para o ano fiscal de 2025, o déficit comercial agrícola dos EUA deverá aumentar ainda mais, chegando a um recorde de $42,5 bilhões.
- As condições de seca no Canadá estão diminuindo, com apenas 52% da área total de cultivo categorizada como estando em condições de seca, abaixo dos quase 60% do trimestre anterior.
- Áreas de cultivo do Canadá variáveis em 2024:
- Área de trigo caiu ligeiramente, com o aumento da área de trigo duro não compensando o declínio de outros trigos.
- Área de canola deve diminuir, mas a de soja deve aumentar.
- Pulas e áreas de cultivos especiais devem aumentar, com a produção também aumentando fortemente.
No entanto, espera-se que os preços da maioria das principais culturas no Canadá caiam em comparação ao ano anterior.
U.S. Market Progress 2024
One of the biggest issues facing U.S. growers in recent months has been declining commodity prices, which are depressing farm incomes and offsetting any positive effects from lower input prices. In addition, reduced levels of government support are also having an impact on farm incomes. For 2024, the USDA expects farm income to be down by 4.4% to $140.0 billion, driven by a reduction in farm cash receipts.
Within this, total crop receipts are forecast to fall by 10.0% in 2024, led by declines for maize (-20.0%) and soybeans (-14.6%) which are being impacted by lower prices offsetting higher sold quantities. Net farm income in 2024 is also expected to be impacted by lower direct government payments, which are forecast to fall by 15.1% from 2023. In contrast to previous estimations, total production expenses are projected to decline by 1.1% in 2024. Expenditure on pesticides is currently forecast to fall by 10.4%, with seed purchases projected to decline by 0.4%. Expenditure on fertilizers, lime and soil conditioners is expected to decrease by 9.7%.
In Canada, total crop production in 2024/25 is projected to increase by 1.8% to 93.856 million tonnes. Grains and oilseeds production is estimated to rise by 0.2% to 87.015 million tonnes, while pulses and special crops production is expected to grow by 29.5% to 6.841 million tonnes. The outlook for crop prices is generally negative, with declines forecast in 2024/25 for durum wheat (-23.5%), barley (-9.2%), maize (-2.8%), oats (-9.6%), canola (-11.2%) and soybeans (-12.6%), while prices for non-durum wheat (+4.4%) are expected to increase.
Em 2023, o valor do mercado de proteção de cultivos na América do Norte caiu em 2,4% em termos nominais para $12.379 milhões, impactado por preços baixos de agroquímicos, com preços de glifosato estimados aproximadamente 25% abaixo do ano anterior em algumas situações. Além disso, áreas menores de soja e algodão também tiveram um impacto negativo. Isso foi um pouco compensado por volumes aumentando ligeiramente, com condições climáticas melhores no oeste e alta pressão de pragas de insetos, embora a seca tenha sido um problema no Cinturão do Milho. No Canadá, o tempo seco também atrasou o desenvolvimento do mercado. Para 2024, os efeitos negativos de preços mais baixos de commodities, áreas menores para certas culturas-chave, notadamente milho nos EUA e canola no Canadá, e expectativas de condições climáticas secas contínuas sugerem que esse momento negativo pode continuar neste ano agrícola atual.
Com base em estimativas preliminares, o valor do mercado de proteção de cultivos na América do Norte deverá cair 5,5% em termos nominais em 2024, para $11.701 milhões.
Olhando para o futuro, há desenvolvimentos recentes que podem afetar o marcador de proteção de cultivos nos EUA, em 2025 e além. Essas decisões legais podem ter ramificações significativas na cadeia de distribuição e na disponibilidade do produto no país.
Antidumping and Countervailing Duty Investigation: This investigation revolves around concerns over antidumping and countervailing of 2,4-D into the U.S. from China and India. While still ongoing, with final determinations from the International Trade Commission (ITC) expected on 9 January 2025, a preliminary determination has recommended the imposing of countervailing rates on imports of 2,4-D. The case is based on Corteva’s petition that imports of 2,4-D from certain companies in these countries were being offered at subsidised and heavily discounted rates. These countervailing rates would lead to significant tariffs being placed on imports of 2,4-D from these destinations, with expectations that this would greatly reduce the competitive environment and resultant price pressure on domestic material, with the tariffs being such that imports could effectively be priced out of the market. While this can be expected to protect against price erosion caused by a glut of low-priced imported material as has been the case in recent years, this coupled with the current low commodity price environment can be expected to exert further pressure on grower incomes in the country.
Crop Inputs Antitrust Litigation Case Dismissed: This case involved litigation by several plaintiffs involved in the direct and indirect purchasing of crop inputs (specifically seeds and crop protection chemicals) citing an ‘alleged conspiracy to restrain trade across three distribution levels for all crop inputs sold in the country’. If successful, this action had the potential to cause significant disruption to the established crop input distribution chain in the U.S., leading to the cessation of loyalty programs and potentially opening up the market to alternative suppliers, notably e-retailer platforms. This then had the potential to lead to increased competition and subsequent price erosion for both seeds and crop protection chemicals in the U.S. market. However, the dismissal of the case can be expected to lead to the resumption of the established distribution chain in the U.S.
A figura abaixo mostra a diferença esperada para custos operacionais de fazendas nos EUA entre 2024 e 2025, com base em projeções dos Serviços de Pesquisa Econômica do USDA. Como pode ser visto, espera-se que os custos operacionais de combustível e juros diminuam em 2025, mas maiores gastos são esperados em produtos químicos e sementes.
De acordo com o USDA, o déficit comercial agrícola no país é projetado em $30,5 bilhões no ano fiscal de 2024 (outubro – setembro). Embora seja $1,5 bilhão menor do que a previsão de maio, isso reflete uma ampliação de $13,4 bilhões em comparação com o déficit registrado no ano anterior. Para o ano fiscal de 2025, o déficit comercial agrícola dos EUA deve aumentar ainda mais, chegando a um recorde de $42,5 bilhões.
Em termos de áreas de cultivo, pode-se esperar que a área de milho se recupere às custas da soja nos EUA, impulsionada principalmente pela alta produção e baixo uso de estoques de soja no país, levando a altos níveis de oferta e subsequente deflação de preços. As expectativas para o algodão também sugerem um declínio, com base em altos aumentos nos últimos dois anos. Para o Canadá, espera-se que a área de trigo aumente, recuperando-se de áreas baixas em 2024, enquanto a canola também pode aumentar para atender à alta demanda de esmagamento.
Revisão da Europa
Fatores-chave
- Áreas de cultivo da UE-27 variáveis, embora a produção seja severamente impactada pelo clima:
- Estima-se que a área de trigo mole cairá 5,51 TP3T, mas a de milho aumentará 5,01 TP3T; no entanto, espera-se que a produção seja prejudicada por condições climáticas desfavoráveis.
- A área de oleaginosas deve cair 2,71 TP3T em 2024, com um declínio de 8,81 TP3T para a colza.
- Área de girassol deve aumentar em 2,2%, mas produção deve cair em mais de 6%.
- Embora as condições tenham favorecido o desenvolvimento de pragas, o acesso ao campo tem sido um problema significativo para produtores em muitas partes da Europa Ocidental.
- A produção de grãos na Alemanha deve atingir o menor nível desde a colheita de 2018, afetada pela seca.
- As condições climáticas continuam a representar um desafio para os produtores europeus:
- Verão muito quente no sul e leste da Europa, afetando culturas de verão como milho e girassol.
- Condições muito úmidas no oeste e norte da Europa, causando acamamento generalizado e menor qualidade dos grãos.
- Mais recentemente, chuvas extremas e inundações na Europa Central e Oriental afetaram as colheitas e causaram danos às plantações.
- Condições climáticas severas na Rússia impactam grandes áreas de trigo de inverno e de primavera.
- Cinco regiões declararam estado de emergência em resposta ao clima extremo. Chuvas pesadas recentes resultaram em alagamentos e danos às plantações.
- Muitas regiões do sul estão sendo impactadas negativamente pela seca.
A previsão da colheita de grãos é de 132 milhões de toneladas, o que representaria uma queda de 10% em relação ao ano anterior.
Progresso do mercado T3 2024
A colheita de trigo de inverno no norte da Europa está sendo concluída sob condições mistas, com o clima previsto para impactar fortemente os rendimentos em vários países, notavelmente no Reino Unido, França, Bélgica e Itália; no entanto, as condições são mais favoráveis, e os rendimentos devem ser mais positivos em outros países, incluindo Espanha, Romênia e Bulgária. Por outro lado, o clima quente e seco está atualmente impactando as plantações de milho em partes do leste e sul da Europa, particularmente na Romênia, Hungria, Bulgária e Grécia, Bulgária.
Na França, a colheita de cereais de palha é estimada em 38,7 milhões de toneladas, uma das menores colheitas em 40 anos, com os rendimentos caindo drasticamente em relação ao ano passado. Para a Alemanha, estima-se que a área total de trigo em 2024 tenha diminuído em 9,4%, mas a produção deve cair em aproximadamente 13%.
Na Ucrânia, as regiões ocidentais experimentaram condições positivas e, como resultado, espera-se que os rendimentos sejam fortes; no entanto, as partes leste e sul do país foram impactadas pelas condições climáticas secas e pelo conflito em andamento com a Rússia. Para a Rússia, geadas severas impactaram os rendimentos do trigo de inverno, no entanto, a safra de trigo de primavera está atualmente em condições mais favoráveis.
As condições climáticas quentes e secas predominantes no sul e leste da Europa nos últimos meses também devem afetar outras culturas, com muitos vinhedos nessas regiões sofrendo pressão de doenças menor do que o normal: as principais regiões produtoras de vinho na Itália, por exemplo, registraram quase uma ausência completa de doenças notáveis, como o míldio pulverulento e o míldio e a botrytis. Claramente, isso é benéfico para o rendimento e a qualidade da cultura, mas limita o potencial para aplicações de fungicidas e é considerado um aspecto negativo geral para o desenvolvimento do mercado de proteção de culturas nesses países.
Embora os problemas em torno do estoque de produtos tenham sido um problema significativo para o fornecimento de produtos de proteção de cultivos em muitas regiões nos últimos 12 a 18 meses, evidências anedóticas sugerem que a situação está melhorando significativamente na Europa. Os padrões de compra estão mudando para uma abordagem mais just-in-time, afastando-se dos altos níveis de pré-compra que se tornaram mais comuns após a pandemia, decorrentes da incerteza sobre o fornecimento de produtos.
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