Platform Specialty Products amplía la ola de compras con la adquisición de Agriphar
6 de agosto de 2014 
Martin E. Franklin, fundador y presidente de Platform Specialty Products
Platform Specialty Products Corp., que anunció que compraría el negocio de agroquímicos de Chemtura a principios de este año por aproximadamente $1 mil millones, acordó también adquirir la empresa europea de protección de cultivos Agriphar por $401 millones.
La cartera de productos de Agriphar ofrece una amplia gama de herbicidas, fungicidas e insecticidas con mercados finales principalmente en Europa. Con su principal instalación operativa en Bélgica y subsidiarias de distribución propias en Francia, España, Grecia e Italia, Agriphar tiene una fuerte presencia en el terreno en Europa Occidental y ha desarrollado una presencia en América Central y América Latina. Agriphar aporta una amplia variedad de aplicaciones de productos y experiencia en una variedad de mercados geográficos, según Platform Specialty Products.
“Estas capacidades adicionales deberían ampliar los beneficios de la adquisición de Chemtura AgroSolutions de Platform, que se anunció en abril de este año y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2014, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones”, Platform Specialty, con sede en Miami, Florida. Productos dijo en un comunicado.
Platform Acquisition Holdings, la compañía de inversión fundada por el fundador y presidente Martin E. Franklin, también acordó comprar MacDermid Group Inc. en octubre pasado por $1.8 mil millones.
Durante los últimos años, Agriphar ha demostrado un "sólido historial de crecimiento rentable a través de la introducción de nuevos productos y la expansión a otros países europeos", dijo la compañía. Se espera que la adquisición incremente inmediatamente las ganancias ajustadas de Platform, antes del beneficio de posibles sinergias. Los ingresos de Agriphar en 2013 fueron de aproximadamente $170 millones y el margen de EBITDA ajustado ligeramente por encima de 20%. El flujo de caja libre y la rentabilidad de Agriphar están en consonancia con el modelo de negocio "asset-lite / high-touch" de Platform. Los gastos de capital (excluidos los costos de registro capitalizados) están por debajo de 2% de ingresos.
Franklin dijo: “La adquisición de Agriphar es un ejemplo de la estrategia que delineamos luego de nuestra adquisición inicial de MacDermid y es un elemento atractivo para nuestra adquisición pendiente [Chemtura AgroSolutions]. Dada la naturaleza complementaria de sus productos y capacidades, así como el fuerte liderazgo en ambas empresas, Agriphar y Chemtura AgroSolutions deberían florecer juntas y ofrecer un valor creciente para nuestros accionistas ”.
Daniel H. Leever, director ejecutivo de Platform, comentó: “La transacción de Agriphar encaja bien dentro de nuestro marco establecido de reforzar nuestras capacidades en verticales clave a través de adquisiciones complementarias. El negocio de activos ligeros / alto contacto de Agriphar se alinea con nuestros disciplinados criterios de fusiones y adquisiciones y demuestra nuestra capacidad para ejecutar nuestra estrategia de crecimiento claramente definida. Creemos que esta transacción inmediatamente acumulativa nos posicionará como un actor global fuerte en el espacio de los agroquímicos, y el equipo de técnicos altamente calificados y productos altamente especializados de Agriphar nos permitirá capitalizar la dinámica favorable dentro de la industria ”.
Lazard y Barclays Capital actuaron como asesores financieros y Allen & Overy actuó como asesor legal de Platform en la transacción. Bank Degroof y Tegris Advisors se desempeñaron como asesores financieros y Koehler-Magne-Serres Avocats se desempeñó como asesor legal de Agriphar.
Se espera que el acuerdo se financie a través de una combinación de deuda y efectivo disponible con un cierre en el cuarto trimestre de 2014.
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