Mercado mundial de protección de cultivos: una mirada retrospectiva a 2018
23 julio 2019 Mirando hacia atrás en el mercado mundial de protección de cultivos en 2018, un pensamiento clave que me viene a la mente es que se mantuvo positivo a pesar de los tiempos difíciles. Dado que ya estamos en 2019, con algunos resultados del primer trimestre de 2019 ya publicados; algunas positivas, otras no: una revisión de 2018 podría considerarse anticuada, pero quedan lecciones importantes por aprender, aunque sólo sea por anticipar mejor el futuro.
Comencemos con las cifras globales.
Hace unos años, informamos sobre un mercado de protección de cultivos de $60.5 mil millones de EE. UU. Para el año de cosecha 2014, medido a nivel ex-empresa y utilizando tipos de cambio promedio anuales en todo momento. Con un aumento cercano a 6% respecto al año anterior, fue un buen resultado, especialmente si se considera el entorno económico mundial en ese momento. Para 2015, después de lo que puede describirse mejor como un año muy difícil, el mercado se redujo en 9,8% a US $54,6 mil millones en términos nominales. El año 2015 también marcó el final de lo que había sido un período de cinco años de crecimiento interanual. Como continuación de esa tendencia a la baja de 2015, el mercado mundial de protección de cultivos en 2016 disminuyó en otros 2.7% a US $53.1 mil millones.
En 2017, esa disminución terminó, ya que el mercado mejoró un poco menos de 2 puntos porcentuales, lo que situó el mercado mundial de protección de cultivos en 2017 en US $54.15 mil millones. El año 2018 comenzó de manera muy positiva, particularmente en América Latina, solo para ser desafiado por lo que mejor se puede considerar como una serie de eventos parcialmente predecibles. Al final, el mercado de protección de cultivos de 2018 se desempeñó mejor de lo que muchos temían, con un resultado positivo de 2.03%. Aunque positiva, esta mejora muy modesta en 2018 con respecto a 2017 significó que una vez más se suspendieron las celebraciones.
Al observar las regiones en el gráfico a continuación, está claro que existían variaciones considerables por región. Plantea preguntas como: "¿Qué condiciones de mercado prevalecieron en Asia de tal manera que la región en su conjunto aumentó en 5%, mientras que Europa registró una disminución, aunque muy modesta?" Mirándolo de otra manera, "¿Qué desafíos acosan a ciertas regiones, de manera que el desarrollo final del mercado en 2018 no fue como se había previsto al comienzo de la temporada?"
Europa se vio especialmente desafiada en 2018, cuando una temporada retrasada fue seguida por una sequía sin precedentes, que redujo el crecimiento en casi dos dígitos en mercados como Francia, Alemania y los países bálticos. Los más afectados fueron los sectores de insecticidas y fungicidas. Luego, como si la sequía no fuera suficiente, la proporción de la UE en el mercado europeo sufrió una vez más como resultado de una regulación excesiva. Por ejemplo, la prohibición de los cinco insecticidas neonicotinoides en Francia, así como una implementación más estricta del plan Ecophyto II, tuvo impactos negativos. Parcialmente predecible, sí, ya que, incluso a fines de 2017, había muchos indicadores potenciales de sequía, como el posicionamiento de la corriente en chorro y el patrón persistente de La Niña 2017-18. El fortalecimiento del Movimiento Verde en 2018 en la UE, confirmado por los resultados de las elecciones al Parlamento Europeo de 2019, también fue una clara indicación de una política de regulación y re-regulación de pesticidas de la UE cada vez más estricta.
Devaluación del real brasileño en 2018
Los desafíos en América Latina fueron completamente diferentes y, en una palabra, se pueden resumir en políticos, con nada menos que cinco elecciones generales en el continente en 2018. Una de ellas fue la elección en Brasil en octubre. Dado que Brasil representa alrededor del 60% del mercado de protección de cultivos de América Latina, cualquier impacto aquí es significativo para la región en su conjunto. En general, la política y las políticas en el período previo a las elecciones generales tienden a favorecer la agricultura y, a su vez, los mercados de protección de cultivos.
Sin embargo, dejando de lado la política agrícola positiva, la incertidumbre sobre los resultados políticos a menudo también genera una volatilidad monetaria significativa, como fue el caso de Brasil en 2018. Entre enero y diciembre de 2018, el real brasileño se depreció frente al dólar estadounidense en un promedio de 13%. La diferencia fue más significativa en agosto / septiembre, uno de los períodos clave de compra de productos fungicidas para la protección de cultivos. En consecuencia, aunque el mercado se desempeñó lo suficientemente bien en moneda local, esto se eliminó potencialmente con un desafortunado momento de venta en la conversión de moneda. Parcialmente predecible, sí, en el sentido de que las marcas del movimiento de la moneda fueron claras en marzo, incluso si el resultado final de las elecciones brasileñas no lo fue.
Asia también se vio desafiada, con el ejemplo más sorprendente de Australia, que sufrió uno de los años más calurosos y secos de la historia, con el mercado cerca de 10%. A pesar de esto, la región asiática en general tuvo un desempeño positivo. Dos de los tres principales mercados, China e India, obtuvieron buenos resultados: China, debido a los aumentos de precios de los productos fitosanitarios bajo la "política del cielo azul" (de nuevo totalmente predecible), e India, el resultado de lo que generalmente se consideró un buen temporada de monzones razonablemente bien distribuida y que llegó 17 días antes de lo habitual. La predicción de la calidad del monzón está lejos de ser una ciencia exacta, pero es de destacar que los Servicios Meteorológicos de Skymet y el Departamento Meteorológico de la India esperan que los monzones sean casi normales en 2019, lo que, como predicción, es útil para comprender cómo el mercado indio de protección de cultivos de 2019 podría desarrollarse.
Las dos regiones restantes, América del Norte y Medio Oriente + África, se desempeñaron en línea con el promedio global general de más-2.3% y más-2.4%, respectivamente. Para América del Norte, el impacto en los precios de las materias primas agrícolas de la imposición de aranceles estadounidenses a los productos chinos el 6 de julio de 2018 se hizo evidente casi de inmediato, y una desaceleración similar en el mercado de protección de cultivos solo se evitó con los pagos de mitigación comercial a los agricultores estadounidenses de algunos Estados Unidos. $12 mil millones. También se han anunciado pagos de mitigación del comercio para 2019, y esto, junto con la siembra preventiva estimada (en el momento de redactar este artículo) de 10% y 5% en áreas de maíz y soja, respectivamente, tiene el potencial de impulsar también los precios de los productos básicos incluso en ausencia de Compradores chinos.
Claramente, esta historia todavía tiene algunas formas de desarrollarse en 2019, con, desafortunadamente, un resultado algo impredecible. La región de Oriente Medio + África se desempeñó bien y mejor que en un año normal, en parte debido a la fortaleza del mercado sudafricano, pero también debido a la presión adicional de las plagas de las infestaciones del gusano cogollero. Como era de esperar, esto continuará en 2019, pero de mayor importancia es cómo la propagación de esta plaga en la región asiática, en particular China e India, aumentará los mercados asiáticos de insecticidas.
Como siempre, resumir los impulsores clave de esta industria de $55 mil millones en EE. UU. Es un desafío. Un elemento de este desafío es comprender la dinámica cambiante de varios cientos de empresas, todas con estrategias diferentes. Otro es enfrentarse a las influencias externas de la política y la política; las “guerras comerciales” impulsadas por las políticas y la “ecologización de la política” en general, por nombrar solo dos.
El clima siempre agrega un elemento en gran medida impredecible, como por ejemplo las inundaciones de primavera de EE. UU. Que retrasaron significativamente la siembra en el cinturón de maíz en 2019.Si agrega a eso, la complejidad y variabilidad de cerca de 100 países con ventas de pesticidas superiores a $50 en EE. UU. millones, cerca de 1.000 ingredientes químicos activos diferentes y, por último, contar alrededor de 10.000 marcas únicas a nivel mundial, entonces esto no debería sorprendernos.
En el AgriBusiness Global,SM Cumbre comercial del 30 de julio al 1 de agosto en Atlantic City, Nueva Jersey, Estados Unidos, consolidaremos esos impulsores clave en aquellos que están relacionados con la industria, el mercado, la política, la regulación o la tecnología y desarrollaremos las discusiones anteriores, con un enfoque en el mercado de protección de cultivos de 2018, el mercado de protección de cultivos en curso de 2019 y las perspectivas para los próximos cinco años.
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