“十四五”如何重塑中国农化行业

中国是一个独特的文明，已经存在了大约 5000 年。有趣的是，在其漫长的历史中，中国在几个繁荣的帝国存在的过程中继续繁荣。 在桥水基金联席首席投资官兼联席主席 Ray Dalio 的“不断变化的世界秩序”一文中， 中国的成长史是从西方的角度详述的。达里奥写道： 中国领导人不只是计划并努力实施他们的计划；他们设定了明确的指标来判断他们的表现，并且他们实现了大部分目标。

在中国文化中，我们建立了数十年的伙伴关系基础设施，以持之以恒的耐心执行战略。为了使大多数人受益于长久的繁荣，中国的祖先创造了一种隐藏在中国哲学和语言中的自我反省制度。所以中国人更注重内心的思考，而不是对抗和环境。

2021年初，中国正在调查 第十四个五年计划 (FYP) 用于农化行业。该政策将引导整个行业从2021年到2025年继续前进。“十四五”的主要目标将在2025年底实现。因此“十四五”农化的基本原则可以作为未来与中国供应商合作的指南.

并购

“十四五”期间中国农化行业企业数量将继续减少。新的并购最有可能发生在中国前 50 大农化企业中。大制造商将利用他们的资金推出最新的分子合成工艺。大型制造商的产能增长将给中小型生产商带来更大压力，预计他们将无法竞争。扩大规模可以最大限度地降低生产成本，并最大限度地提高净利润率。通过控制自然资源和上游供应，中国农化行业将重塑并以创新为导向。中型制造商只有通过产品组合的差异化才能生存。

2021 年 3 月 31 日， 中国国务院资产监督管理委员会 (SASAC) 正式宣布中化集团与中国化工集团合并重组。这是中国化工行业的第一例并购案，其中农化只是其业务的一部分。行业资源配置将被重塑，将对中国农化行业产生深远影响。上游资源配置将推动下游厂商重新布局组合开发投资。合并还将对领先跨国公司的供应链产生缓慢和间接的影响。

创新

在“十四五”规划中，中国的目标是控制产能上升并聚焦创新。主要制造商不仅会提高生产效率，还会控制杂质，从而节省仿制活性成分的成本。另一方面，随着近期专利到期，中国制造商在活性成分方面也将变得更具竞争力。多年来，进入该领域的新资本一直专注于新专利到期。此外，该行业专注于开发自己的专利活性成分，这可以通过对标日本和韩国农化公司来实现。它将为中国制造商提供更多空间与跨国公司建立第三方联盟，以补充跨国公司产品组合的缺口。 CDMO（合同开发和制造组织）和新的专利 AI 的开发将在未来五年内取得进展。

碳中和与可持续性

自2017年开始加强环保任务以来，中国农化产能继续向中国西北和中部转移。内孟固新增AI产能约9.3万吨，宁夏新增产能13.2万吨，湖北新增产能2.7万吨。中国农化行业面临着在低成本生产和环境法规之间取得平衡的巨大挑战。

通过创新合成工艺，中国企业将能够扩大仿制药净利润，提高合成收率，控制关键杂质。

这将有利于较大的公司，因为中国预计将在 2030 年达到碳排放峰值，到 2060 年实现碳中和。只有有竞争力的制造商才能为这一目标做出贡献。因此，该因素将影响中国农化行业的并购以获得更大的市场竞争力。

对于全球终端用户，中国也将为农民研发可持续配方，以应对气候变化和疫情影响带来的挑战。新颖的可持续配方，如 CS、OD、DF 和 DF，将有助于为世界各地的农民提供可持续的解决方案。此外，无人机（UAS）通过数字农业交付作物保护产品越来越普遍，将为农民实现碳中和的目标提供选择。

这些国家趋势必将影响来自中国的采购战略。供需之间的动态将始终推动行业的发展。对于从中国采购，农化领导者的基础设施决定了供应链管理的成功与否。一些资金雄厚的大公司可能并不完全适合采购策略。一些闪亮的公司即使是公开交易的，也可能存在很大的风险。这将迫使中国企业深入挖掘他们的供应链，选择最好的合作伙伴，让渠道中的所有企业都能获益。这种以关系为基础的经商方式对于中国领导人帮助建立对其组织的信任非常重要。

目前，高产量/价格模式仍然主导着中国，中国农化市场的高库存正在推动价格低于制造商的预期。更高的价格趋势可能会扰乱买家的购买策略。原材料价格高企的压力依然存在，提高了生产成本，而高库存开始压低一些 AI 的价格。

这在某种程度上发生在三唑上。嘧菌酯的需求似乎疲软，加上供应强劲，正在推低价格。大部分杀菌剂价格从3月开始开始回落。也是因为北半球的农化施用时机。 2021年5月起，拉美需求将影响市场，2021年三季度大田重点杀菌剂价格或有上涨空间。

预计2021年草甘膦价格将处于高位。由于基础化学品原料价格较高，草甘膦价格将稳定高于2020年。但高昂的EXW价格，包括运输成本，可能会影响终端市场的消费。草铵膦是高价抑制需求的典型案例。价格和需求显然是一个基本的经济规律。

受原料成本高企影响，2月新烟碱类价格触及高位，2021年3月价格触及最高点。3月，受基础化学品高位企稳影响，3月大部分杀虫剂价格相对平稳。全球市场需求影响主要杀虫剂供应商的报价，因为在寒冷季节赢得订单很重要。汇率的波动也是影响部分杀虫剂价格的一个因素。