Protección mundial de cultivos: 5 factores clave que influyen en el mercado en lo que va de 2019
19 noviembre 2019 Una observación clave en la revisión del mercado mundial de protección de cultivos de 2018 es que se mantuvo positivo a pesar de los tiempos difíciles. Las estimaciones iniciales para los mercados de 2018 (publicadas en diciembre de 2018) habían sido para un mercado mucho más plano. Una de las sorpresas clave a medida que se procesaron los datos a lo largo del año fue la fortaleza de los mercados de Europa del Este, que compensó el declive en los mercados de Europa Occidental.
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Eso cambió el panorama mundial durante el año de un mercado plano a uno de crecimiento general modesto. Otro factor de cambio significativo, además del crecimiento real de los mercados de Europa del Este, fueron los movimientos de divisas. Cuando se considera que el euro ganó cerca de 5% en valor frente al dólar estadounidense en 2018 en comparación con 2017, incluso un mercado plano de la UE habría mostrado resultados positivos en dólares estadounidenses.
Ahora, en octubre de 2019, las preguntas son: ¿Cuál será el resultado final de la campaña de 2019? ¿Podremos decir una vez más que el mercado se mantuvo positivo a pesar de los tiempos difíciles? ¿O será la frase algo menos optimista?
En este punto, además de los resultados de los paneles del año de cosecha de Kleffmann 2019, hay pocos puntos de datos fijos sobre los que dibujar una descripción general completa de 2019 (consulte los gráficos en la presentación de diapositivas anterior). Como tal, debemos revisar desde una perspectiva de arriba hacia abajo (en lugar de una perspectiva de abajo hacia arriba) algunas de las influencias clave del mercado hasta ahora en 2019 y observar su impacto probable en la última campaña de fin de año de 2019:
- Rendimiento de ventas de la empresa: El rendimiento de las ventas semestrales de las empresas líderes es una indicación de cómo se ha desarrollado el año hasta ahora. A pesar de haber bajado en 2018, las ventas trimestrales son notoriamente volubles, y un primer semestre deficiente no significa necesariamente que los resultados del año completo serán malos. El año 2018 fue un buen ejemplo de esto, ya que el cuarto trimestre fue un desastre que cambió los resultados de fin de año para muchas empresas.
- Guerras comerciales: Sin duda, este ha sido un factor clave en 2019, ya que los productores de EE. UU. Modificaron las prácticas para tener en cuenta la situación actual. guerras comerciales y, en particular, cómo han afectado la compra de soja estadounidense por parte de China. Como era de esperar, se espera que los productores de Brasil y Argentina planten más soja en el año de cosecha actual 2019-20 para aprovechar las dificultades de exportación de EE. UU. Las guerras comerciales están lejos de terminar, pero hay indicios de que China vuelve a comprar soja a los EE. UU., Y es probable que el período previo a las elecciones de 2020 en EE. UU. Sea un punto crucial muy importante.
- Tipos de cambio: Un impacto significativo en el resultado del dólar estadounidense de 2018 fue el movimiento de las divisas, ya que el real brasileño perdió frente al dólar estadounidense, mientras que el euro se apreció 5% frente al dólar estadounidense. La situación en 2019 (hasta ahora) parece más uniforme en el sentido de que la mayoría de las monedas muestran una depreciación frente a lo que es un dólar estadounidense fortalecido, con el euro y el real brasileño, por ejemplo, ambos con una caída promedio de 6% en los primeros nueve meses de 2019. en comparación con 2018. Sin embargo, muchas cosas pueden cambiar en los próximos tres meses a medida que el dólar se tambalee en medio de discusiones de juicio político y una economía estadounidense que se enfría.
- Problemas de la cadena de suministro: Un factor importante ahora para este año y 2020 y más allá son los problemas de la cadena de suministro que se sienten en toda la industria, ya que China reduce significativamente el número de fábricas químicas bajo el Programa Blue Sky. India claramente está compensando parte del déficit, pero la escasez de suministro de algunos ingredientes activos, que ya se sintió en 2018, se convirtió en un factor de influencia significativo en 2019.
- Precios de las materias primas: Este es uno de los factores clave que influyen en lo que los agricultores gastan en productos fitosanitarios. Los precios de las materias primas habían estado descendiendo durante varios años. En el momento en que se introdujeron los aranceles (mayo de 2018), los precios de las materias primas cayeron en todos los ámbitos, lo que resultó ser un factor negativo durante la mayor parte de 2018 y 2019 hasta el momento.
Además de estas cinco influencias principales en el mercado, podemos incluir varios impulsores clave adicionales en la lista para la temporada 2019. Desarrollo de plagas y enfermedades (la gripe porcina asiática afecta la demanda de productos básicos) y la propagación de gusano cogollero en Asia han influido en el uso de plaguicidas. Tecnologías disruptivas continuó erosionando los mercados tradicionales con, por ejemplo, la evolución de las cadenas de distribución en los EE. UU. y el uso de drones comerciales en partes de Asia. Los problemas regulatorios, que siempre son un gran impulsor del mercado de la UE, ahora se ven cada vez más como un problema en los productos químicos más antiguos en Asia con, por ejemplo, Tailandia tomando medidas sobre paraquat, clorpirifos y glifosato, y Vietnam prohibió el glifosato, todo en 2019. Estas prohibiciones, a su vez, generan oportunidades para las químicas alternativas, aunque a menudo son las más caras. Sin embargo, el impacto inicial de cualquier prohibición o restricción tiende a ser negativo.
La política gubernamental en 2019 también ha tenido un impacto directo en los mercados de protección de cultivos a nivel mundial. El paquete de ayuda de julio de 2019 de EE. UU. Para compensar a los agricultores por la guerra comercial sirvió de alguna manera para devolverles los precios más bajos. Otras políticas en todo el mundo (por ejemplo, en Rusia, India y México) tendieron a aumentar el apoyo a la agricultura y, a su vez, en general tuvieron un impacto positivo en el gasto en plaguicidas. Sin embargo, el fortalecimiento del plan EcoPhyto en Francia es una excepción muy fuerte a esta regla. Un último impulsor clave de 2019 fue una serie de eventos climáticos extremos, especialmente en los EE. UU. Según el informe de septiembre del USDA, las inundaciones de primavera de 2019 en EE. UU. Redujeron el área plantada de soja en unos 14% a 76.7 millones de acres; y aunque el maíz se mantuvo estable en 90 millones de acres plantados, la proporción de esa cosecha que llegará a la cosecha será de solo 82 millones de acres, por USDA.
Entonces, volviendo a la pregunta de si el mercado de 2019 seguirá siendo positivo a pesar de los tiempos difíciles. Desafortunadamente, es demasiado pronto para estar seguro. Entramos en el primer trimestre de 2019 con una nota positiva, solo para que las inundaciones de primavera de EE. UU. Y, en menor medida, las inundaciones de julio en la India se llevaran eso. La mayoría de los demás factores, incluida la política, ya se habían tenido en cuenta en gran medida. Ahora, en el último trimestre de 2019, los ojos están puestos en el hemisferio sur, en particular Brasil, que se encuentra en medio de la siembra lenta de una cosecha de soja retrasada y la primera cosecha de maíz en lo que permanece en condiciones muy secas. En Argentina, mientras que la visión era de 5% más maíz en la siembra, la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de octubre, entre otros factores, ahora está empujando a los agricultores argentinos a plantar más soja en lugar de maíz. Con dos meses de 2019 aún para el final, hay todo por jugar en este mercado.
La conclusión es que, a partir de noviembre de 2019, todavía hay alguna oportunidad para lo que ahora es un resultado positivo muy reducido para 2019.
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