Índice de precios de China: la diversidad en la cadena de suministro ofrece una ventaja significativa
12 abril 2022 Nota del editor: El escritor colaborador David Li ofrece una instantánea de las tendencias actuales de los precios de herbicidas, fungicidas e insecticidas claves en el mercado agroquímico chino en su publicación mensual. .. También brinda una actualización detallada sobre los mercados de glifosato y glufosinato, así como información sobre cómo encontrar alternativas puede brindarles a las empresas una ventaja a pesar de la interrupción de la cadena de suministro.
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El conflicto en Ucrania ha provocado una creciente escasez de componentes clave y la interrupción de la cadena de suministro en Europa. De acuerdo a Reuters, el conflicto se ha sumado al caos comercial que siguió a la salida más reciente de la economía global de los bloqueos pandémicos. Debido al cierre del espacio aéreo ruso, las rutas comerciales entre Asia y Europa han sufrido una congestión portuaria aguda y una interrupción de la carga, según un análisis de JPMorgan.
La interrupción de la cadena de suministro de la Unión Europea (UE) ha traído un nuevo desafío para las empresas enfocadas en la producción en esa región. Las rutas de suministro tradicionales han sido tan difíciles de gestionar que algunas empresas incluso han considerado utilizar fletes aéreos de mayor precio. El conflicto en Europa del Este está poniendo a prueba la resiliencia de la cadena de suministro a raíz de la pandemia de COVD-19.
Las empresas que han podido localizar su suministro tienen ventajas en circunstancias tan inciertas. La localización de la cadena de suministro permite a una empresa satisfacer la demanda del territorio objetivo a través de la producción local. La mayoría de los equipos de abastecimiento de agroquímicos ya han creado un suministro estratégico con los principales fabricantes de agroquímicos de China que están trabajando para garantizar el suministro de ingredientes activos (IA) genéricos. Este enfoque no solo ayuda a satisfacer la demanda china, sino que esos fabricantes chinos también podrían generar consultas en Asia-Pacífico (APAC) y otros territorios del mundo.
En 2017, los gobiernos chinos introdujeron regulaciones ambientales que interrumpieron el suministro de productos de insumos para cultivos. La tormenta que esas regulaciones crearon en China llevó a muchas empresas agroquímicas a buscar fuentes alternativas de suministro en todo el mundo. Debido a que algunos proveedores no pudieron cumplir con las nuevas leyes ambientales, el gobierno los obligó a suspender la producción. Al igual que la pandemia, que llegó aparentemente de la noche a la mañana, los equipos de abastecimiento global no tenían una idea del riesgo potencial de antemano. Entonces, la consecuencia fue una interrupción del suministro de carteras clave. En pocas palabras, no pudieron satisfacer la demanda del mercado a tiempo.
Si bien el impacto de esos cambios regulatorios ambientales obligó a las empresas globales a reevaluar dónde encajan los proveedores chinos en sus cadenas de suministro, no debería haber sido una sorpresa. En realidad, el objetivo de protección del medio ambiente se señaló claramente en la política nacional de China en 2016, el año de inicio del 13° Plan Quinquenal. Los desafíos de la cadena de suministro podrían haberse evitado si los compradores globales tuvieran un conocimiento profundo e independiente de la política nacional de China.
Encontrar alternativas
En 2018, algunas empresas multinacionales intentaron diversificar sus cadenas de suministro desarrollando vínculos con Indonesia, India y Japón, entre otros países. Los fabricantes de IA patentados que alguna vez produjeron productos intermedios clave en China comenzaron a utilizar instalaciones en los Estados Unidos, Europa y otros lugares del mundo. La optimización de la cadena de suministro global de agroquímicos llevó a muchos a obtener AI genéricos principalmente de China e India. Y las IA de patentes clave todavía están en la sede o por CDMO (Organizaciones de Desarrollo y Fabricación por Contrato).
Una cadena de suministro diversificada respalda la resiliencia rápida de las empresas multinacionales. Cuando COVID-19 llegó a nivel mundial en 2020, la red de suministro centrada en China funcionó para garantizar el suministro global de insumos agrícolas. Un margen de beneficio saludable ayudó a garantizar que la cadena de suministro compleja funcionara sin problemas en 2021. Sin embargo, el conflicto en Europa del Este golpeó la cadena de suministro compleja al mismo tiempo que una nueva variante de COVID-19 que agregó desafíos adicionales. La Unión Europea depende de Rusia para aproximadamente 40% de su gas natural. De acuerdo con la BBC, Alemania, Italia, Países Bajos y Hungría son los principales compradores de gas natural de Rusia. Sobre la base de las sanciones impuestas a Rusia, la UE planea recortar las importaciones de gas ruso en 66% este año, según CNN. La energía verde, como la solar y la eólica, no cubrirá el déficit de demanda de gas natural. Como resultado, es probable que Europa continúe importando grandes cantidades de GNL (gas natural licuado) de los Estados Unidos en respuesta al impacto a corto plazo de las sanciones contra Rusia.
Reuters mencionado a finales de 2021, “La Administración de Información de Energía de EE. UU. proyecta que las exportaciones de GNL de EE. UU. alcanzarán los 11,5 mil millones de pies cúbicos por día (bcfd) en 2022. Eso representaría aproximadamente 22% de la demanda mundial esperada de GNL de 53,3 bcfd el próximo año (2022), según analistas de Goldman. Sachs, y superaría tanto a Australia como a Qatar, los dos mayores exportadores en la actualidad”. Como fuente alternativa de gas natural, el GNL de EE. UU. puede satisfacer la demanda de los países de la UE, lo que aumentaría el costo total de producción para la fabricación en la UE.
Soluciones biológicas
Desde la interrupción de la producción en Europa hasta el dilema de la gestión de la cadena de suministro, ¿aumentará la crisis en Europa el peso del suministro estratégico de patentes de IA desde Asia Pacífico, de nuevo? Nadie tiene una respuesta clara al respecto, pero desde el punto de vista del mercado agroquímico de China, la competencia de las empresas multinacionales parece estar sumergiéndose en un profundo océano rojo. La promoción de marketing de los AI patentados es más similar a la de los genéricos. La seria competencia en el mercado podría generar una reevaluación de las estrategias de lanzamiento de patentes de IA para los cuatro mejores jugadores.
No solo la producción de agroquímicos se ve afectada por tal interrupción, sino que la fabricación y distribución de soluciones biológicas también se ven interrumpidas debido a la cadena de suministro incierta. La demanda de biosoluciones de los productores chinos proviene principalmente de empresas europeas como Koppert, Biobest, etc. Algunas biosoluciones son más sensibles durante el transporte ya que los abejorros, los insectos beneficiarios y los ácaros son carteras clave en su MIP (Manejo Integrado de Plagas). La interrupción del transporte de la UE a Asia está afectando a las empresas de biosoluciones mucho más que a las multinacionales tradicionales de protección de cultivos. Los mercados de Japón y Corea son críticos para las biosoluciones debido al avanzado sistema de agricultura sostenible en esos países. Aunque China tiene un gran potencial, el mercado de biosoluciones de China todavía necesita tiempo para crecer. Con fuertes objetivos de crecimiento futuro, las biosoluciones vivas necesitan una entrega oportuna con urgencia, especialmente durante la temporada de crecimiento.
Las razones del fracaso son diferentes, pero las razones del éxito son todas similares. Según el gerente general de China de Biobest, Jun Wang, el éxito clave de biomejor es tener una visión a largo plazo de la penetración en el mercado de Asia-Pacífico.
“El principio de entrega en un día es el concepto clave en el que creemos desde el primer día que me uní al equipo global de Biobest”, dice. “China es un país enorme, no podemos considerar el mercado de China como un solo territorio. El vuelo de Beijing a Guangzhou tomará alrededor de tres horas. Sin embargo, el vuelo de Bélgica al Reino Unido dura alrededor de una hora y media. Lo que busca Biobest es establecer centros de distribución provinciales. Los centros ofrecerán una función de atención para cuidar nuestras valiosas biosoluciones. Y habrá otro beneficio para gastar las soluciones de Biobest en 'One-Day-Delivery' en China".
La estrategia de Wang es tener centros de atención provinciales junto con el desarrollo de la industria agrícola de China. China tiene una fuerte industria de flores en el suroeste. Y el cultivo de fresas es popular en el noreste de China. Guangxi, Guangdong y Fujian se están enfocando en cultivos comerciales como frutas tropicales. Biobest seguiría las tendencias de plantación y el futuro mercado de consumo de China para fomentar el crecimiento futuro.
Biobest China inició operaciones en 2013, abriendo una instalación para la producción de abejorros. Entonces, cuando ocurrió la interrupción de la cadena de suministro en la UE, Biobest China estaba lista para aprovechar las oportunidades en los mercados de China y Asia Pacífico (APAC). Actualmente, Biobest puede obtener fácilmente productos de China, Japón o Corea, lo que garantiza que el suministro esté disponible para el mercado. La capacidad futura de Biobest China también traería nuevas ventajas competitivas para el suministro. El concepto de biosolución e IPM es fundamental. Pero la entrega a tiempo y la vida útil más larga son las verdaderas "instalaciones" que la empresa de soluciones biológicas puede utilizar para aportar valor a los agricultores.
La diversidad de la cadena de suministro se está volviendo más importante para el crecimiento de la economía global en una era tan incierta. La diversificación bien planificada puede generar un buen retorno de la inversión. Además de diversificar la oferta, la localización también es valiosa para satisfacer la creciente demanda en el desarrollo de la agricultura mundial.
Los 4.500 millones de habitantes de Asia no son solo la “fábrica mundial” de materias primas clave. Las personas que viven aquí también son el mercado con una fuerte demanda de mejores alimentos, un medio ambiente más limpio y un estilo de vida más saludable. Con un mercado potencial tan grande, ¿las tecnologías innovadoras y las soluciones biológicas deberían mejorar el suministro local, ahorrar costos y brindar mejores soluciones para los agricultores locales en Asia? La respuesta es sí.
Demanda Reancla Consumo en 2022
Desde la pandemia de Omicron en Shanghai, se esperaba que el cierre del área de Shanghai Pudong durara hasta el 1 de abril. Y el cierre del Puxi estaba previsto del 1 al 5 de abril. Las políticas de control de la pandemia trajeron cierta incertidumbre a la gestión logística de Shanghái. Con menos personas moviéndose, había preocupación por una tasa de operación más baja. Sin embargo, el puerto de Shanghái está funcionando sin problemas. Shanghai International Port (Group) Co., Ltd. mantiene operaciones las 24 horas para mantenerse al día con la entrega de carga que se detiene solo durante las inclemencias del tiempo extremas.
En los dos primeros meses de este año, el valor de las importaciones y exportaciones de Shanghái alcanzó los 674.500 millones de CNY (alrededor de 107.000 millones de dólares), 22% más que en el mismo período del año pasado, según la Aduana de Shanghái. De esto, las exportaciones alcanzaron los 279,49 mil millones de CNY (alrededor de 44,36 mil millones de dólares), un aumento de 24,51 TP2T. Como una de las principales ciudades internacionales y el centro de la economía de China, Shanghái debe volver pronto a la normalidad.
La variante de Omicron en Shanghái ha creado un "bloqueo suave", que incluye quedarse en casa y realizar pruebas de PCR para todos los ciudadanos. El gobierno central decidió emplear la política de control para ayudar a proteger a la gran población de personas mayores de China. La política tendrá un impacto en el sur de China en los próximos uno o dos meses, pero el gobierno central también enfatizó que se debe mantener el funcionamiento normal de la sociedad.
Actualmente, todavía no hay datos sólidos para evaluar el impacto del bloqueo. Aunque hay algunos casos en los que se ha interrumpido el transporte de mercancías, el Consejo de Estado de China solicitó al provincial que siguiera las reglas de "Pasar Permiso". El Permiso Pase para camioneros será reconocido por todas las provincias para garantizar la cadena de suministro para la entrega de carga de necesidad diaria clave, según el Ministerio de Transporte.
La política aún necesita algo de tiempo para entrar en pleno efecto. Los camioneros para el transporte interprovincial podrían verse afectados en algún momento. Si bien las operaciones de los fabricantes de agroquímicos van bien, la desaceleración del transporte afectará el transporte de materia prima y la entrega final de la carga. Para el producto agroquímico, no se espera que resulte en un aumento del inventario de AI en el corto plazo. La visión a largo plazo es menos clara, ya que las tendencias futuras dependen de la situación de pandemia de Shanghái.
Además del cierre de la ciudad de Shanghai, el mercado debe prestar más atención a la crisis de Europa del Este.
El mercado del glifosato
Con el cierre de la ciudad de Shanghai, el mercado de glifosato de China está prestando más atención a la crisis de Europa del Este. El descenso vertiginoso de la demanda de glifosato, las monedas inciertas de Ucrania y Rusia y el caos del transporte interrumpieron la expectativa continua de que China exporte glifosato a la región.
La exportación de glifosato AI de China a EE. UU. en 2021 aumentó alrededor de 40% YOY desde 2020. Las exportaciones totales de glifosato AI de 2021 a EE. UU. aumentaron alrededor de 46% YOY. El inventario de seguridad suficiente en los oleoductos en el extranjero está impulsando una mayor tendencia a la baja de los precios del glifosato producido en China. Además, los intermedios clave estables respaldan el buen funcionamiento de la producción de glifosato de China. Debido a que la mayoría de los proveedores parecen tener un buen flujo de efectivo, la demanda existente no puede hacer subir el precio a corto plazo. A finales de marzo, el precio EXW del glifosato 95% AI bajó a 9,88 USD/Kg, que está cerca del precio antes del impacto de China. “Doble mando” establecida en septiembre de 2021. La curva aún se dirige hacia abajo, pero la tasa de tendencia bajista sería más suave cuando el precio alcance un nivel similar al que tenía a mediados de 2021.
Otros factores
Vale la pena señalar que la inflación global podría afectar los precios futuros del glifosato. El 17 de marzo de 2022, los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU. votaron a favor de elevar las tasas de interés y anotaron seis aumentos más para fin de año, el ritmo más agresivo en más de 15 años, en un esfuerzo cada vez mayor para frenar la inflación que está alcanzando sus niveles más altos en cuatro. décadas, según un Pared Calle Diario comenta. Sin embargo, el Banco Central de China se comprometió a utilizar más herramientas de política monetaria para estimular la economía e impulsar la expansión del crédito, enviando su señal más clara hasta el momento de un sesgo de relajación para impulsar la confianza del mercado, lo que Bloomberg mencionado a principios de 2022.
Esperemos que no haya más caos en 2022 relacionado con la política económica mundial. Aunque es difícil de predecir, se espera que las complicaciones que obstaculizan la economía mundial duren años. Lo que puede ser firme es que la política monetaria de China parece estar detrás de la política de estímulo económico global. La política monetaria de China podría hacer que la materia prima de insumo agrícola clave regrese al equilibrio de precios estables entre el suministro de China y el consumo global "en el campo". Mirando a largo plazo, el mercado de glifosato chino tiene una gran posibilidad de volver a subir con fuerza en la temporada 2023-24, en comparación con el nivel débil en 2022. Sin embargo, los proveedores de glifosato de China podrían depender solo de la demanda de otoño, que es temporada siempre calurosa para la exportación de agroquímicos.
A diferencia del glifosato, el mercado de IA de glufosinato está dominado por la oferta. El margen más alto atrajo más inversiones a los inventarios de glufosinato en 2021. Los altos precios son frágiles y sin fundamentos sólidos. Cuando la demanda se estabilice y aumente la nueva capacidad, se espera que los precios del glufosinato AI colapsen. El precio EXW del glufosinato 95% AI bajó de 41 USD/Kg a 26,67 USD/Kg en un mes. Y cabría esperar un rumor extendido por el mercado sobre la posibilidad de un precio mucho más bajo. El alto inventario arrastrará continuamente los precios de glufosiante AI hasta el segundo trimestre. Pero el bajo precio no es sostenible durante mucho tiempo, especialmente con la incertidumbre que rodea al suministro de gas natural en Europa, que es una de las materias primas y fuentes de energía clave para la producción química europea.
Un futuro incierto
A mediados de 2021, cuando se suspendió la producción de Lier, otros productores chinos de glufosinato tuvieron la oportunidad de aprovechar la asociación estratégica apoyando a los distribuidores en ese período de tiempo urgente. Con los presupuestos de ventas en mente, las empresas chinas estaban más inclinadas a elegir utilidades utilitarias a corto plazo. Las decisiones impulsadas por las ganancias son comprensibles para todas las empresas. Una situación similar también ocurriría en el mercado global de GNL durante la crisis de Europa del Este. Independientemente de las circunstancias a las que nos enfrentemos, hay lecciones que aprender de los mejores inversores. Solo aquellos que son a largo plazo y creen en creación de valor prosperará en el juego de larga duración. Es un consejo fundamental para los interesados en prosperar para siempre.
No hay una estrategia correcta o incorrecta. Toda causa tiene su efecto. Esa es una regla simple y natural. La fuerte caída de los precios del glufosinato AI es la consecuencia. Recientemente, circularon noticias sobre la capacidad adicional de glufosinato de China que ingresa al mercado. El precio generalmente baja con la adición de productos adicionales. Es una estrategia que se ha visto varias veces cuando ingresa nueva capacidad al mercado. Por supuesto, el precio más bajo siempre significa un aumento fácil del precio cuando la oferta futura se vuelve escasa. Todo depende de la estrategia de abastecimiento de los compradores.
Actualmente, la producción de glufosinato de Lier va por buen camino en 2022. Con un profundo conocimiento de las tendencias del mercado global, el L-glufosinato de Lier debería ser la máxima prioridad. La sólida ventaja financiera y el conocimiento del proceso brindan a la empresa una sólida perspectiva de crecimiento a largo plazo en el mercado del glufosinato. Para finales de 2022, Yongnong y Veyong ampliarán su capacidad de IA de glufosinato. Estas nuevas capacidades confiables cambiarán el suministro de glufosinato de China.
Las empresas líderes tienden a adoptar un enfoque de compra a largo plazo. La consolidación de la fabricación de agroquímicos en China traerá algunos desafíos para las medianas y pequeñas empresas cuando quieran llegar directamente a las empresas líderes. Los productores clave se centrarán en la cooperación con empresas multinacionales como su estrategia de cuenta clave. Las opciones de negociación son limitadas para compradores medianos y pequeños. Se espera que este fenómeno exista durante algún tiempo.
A principios de 2022, los proveedores de agroquímicos de China han sido sensibles a la lenta y baja demanda del extranjero. La sobredemanda en 2021 la mencioné varias veces en el . columna antes. Según la base de datos de precios de agroquímicos de China, la mayoría de los precios de Al monitoreados están en una posición débil, una señal clara de que la demanda vuelve a anclar el consumo en 2022. Esas son buenas noticias para los equipos de abastecimiento global. Solo cuando la demanda del mercado se debilita, puede aprovechar al máximo las funciones centrales del equipo de adquisiciones y abastecimiento, establecer relaciones de cooperación estratégicas, ahorrar al máximo los costos de adquisición para las organizaciones y obtener el valor de la cadena de valor ascendente.
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